Τι είναι μια σταθερή πρόσοδος - ορισμός, πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Μην ψάχνετε πέρα ​​από τις σταθερές προσόδους. Για δεκαετίες, οι σταθερές προσόδους έχουν προσφέρει μια ασφαλή μορφή εξοικονόμησης για εκατομμύρια συντηρητικούς επενδυτές με βάση μια αναβαλλόμενη φορολογία. Είναι μακράν ο απλούστερος τύπος συμβολαίου προσόδου και προσφέρουν όλα τα οφέλη που παρέχονται από κάθε είδος ετήσιας προσόδου, εκτός από την ευκαιρία για συμμετοχή στην αγορά.

Ας δούμε τις λεπτομέρειες μιας σταθερής προσόδου και πώς να αποφασίσετε εάν είναι η σωστή επένδυση για εσάς.

Τι είναι μια σταθερή πρόσοδος?

Σε μια σταθερή προσφορά, έχετε τη δυνατότητα να κάνετε είτε κατ 'αποκοπήν συνεισφορά είτε μια σειρά εισφορών στη σύμβαση, η οποία με τη σειρά της θα πληρώσει ένα εγγυημένο επιτόκιο για ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα. Αυτά τα όργανα μοιάζουν με CDs από πολλές απόψεις: Τόσο ο κύριος και το ενδιαφέρον είναι εγγυημένα, και θα αντιμετωπίσετε μια ποινή για την πρόωρη αποχώρηση. Όπως συμβαίνει με όλους τους τύπους συμβάσεων πρόωρης συνταξιοδότησης, υπάρχει ποινή 10% πρόωρης απόσυρσης από το IRS για οποιαδήποτε διανομή παίρνετε προτού είστε 59 1/2 ετών.

Ιστορικό σταθερών επιδομάτων

Οι προσόδους σταθερού εισοδήματος είναι οι παλαιότεροι τύποι συμβάσεων προσόδου που έχουν προσφέρει οι κυβερνήσεις στο κοινό. Ο Caesar πούλησε προσόδους, απαιτώντας κατ 'αποκοπήν πληρωμή και υποσχόμενη ετήσια απόδοση για τους πολίτες. Οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις χρηματοδότησαν τους περισσότερους από τους πολέμους του 17ου και 18ου αιώνα με συνεισφορές προσόδου. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι σταθερές προσόδους εμφανίστηκαν τον 18ο αιώνα ως τρόπος υποστήριξης των εκκλησιαστικών ποιμένων. Μετά από μια ασφαλιστική εταιρεία ζωής της Πενσυλβάνια πήρε την εμπορική μπάλα κυλιόμενη το 1912, τα συμβόλαια γρήγορα έγινε δημοφιλής, και τώρα χρησιμοποιούνται από εκατομμύρια συντηρητικούς επενδυτές.

Βασικοί Όροι και Τιμές για τις Σταθερές Προσόδους

Εκτός από τα οφέλη της αναβολής της φορολογίας, της επιλογής των επιλογών πληρωμής και της απαλλαγής από τους υποτρόφους και τους πιστωτές, οι σταθερές προσόδους συνήθως πληρώνουν υψηλότερα επιτόκια από CD ή άλλα παραδοσιακά εγγυημένα μέσα. Ως αποτέλεσμα, καταλαβαίνω επενδυτές εξετάζουν αυτές τις συμβάσεις για να επιτύχουν ένα ελαφρώς ανώτερο ρυθμό ανάπτυξης.

• Οι σταθερές προσόδους συνήθως ωριμάζουν μετά από οπουδήποτε από ένα έτος έως δέκα χρόνια.
• Στις περισσότερες περιπτώσεις, θα ανανεώνονται αυτόματα με αναθεωρημένο επιτόκιο, εκτός εάν αποσύρετε ή μετακινήσετε τα χρήματα.
• Τα ποσοστά επιστροφής θα εξαρτώνται από τα τρέχοντα επιτόκια και θα επαναφέρονται όταν λήξει η πρόσοδος.
• Σε μερικές συμβάσεις, θα λάβετε ένα "ποσοστό teaser", υψηλότερο ποσοστό που ισχύει μόνο για το πρώτο έτος της σύμβασης.
• Σε άλλες προκαθορισμένες προσόδους, θα ξεκινήσετε με ένα χαμηλότερο επιτόκιο, αλλά προσέξτε να αυξηθεί κατά ένα καθορισμένο ποσό κάθε χρόνο μέχρι τη λήξη.

Όπως συμβαίνει και με όλους τους άλλους τύπους προσόδων, οι προκαθορισμένες προσόδους συνήθως περιλαμβάνουν χρονοδιάγραμμα μείωσης των τελών παράδοσης, συνήθως μεταξύ 7% και 15% - πέραν και πέραν της ποινής 10% πρώιμης διανομής που εισπράττει το IRS. Αυτή η χρέωση μειώνεται σταδιακά κατά ένα ή δύο ποσοστά κάθε χρόνο μέχρι να φύγει.

Για παράδειγμα, μια δωδεκάχρονη σύμβαση σταθερού επιτοκίου μπορεί να χρεώσει μια ποινή 10% για τα κεφάλαια που αναλαμβάνετε εντός ενός έτους από την αγορά της σύμβασης, μια ποινή 9% για οτιδήποτε αποσυρθεί κατά το δεύτερο έτος και ούτω καθεξής μέχρι το χρεωστικό τέλος λήγει τελείως. Αλλά πολλά συμβόλαια σας επιτρέπουν να αποσύρετε οπουδήποτε από 10% έως 20% της αξίας της σύμβασης κάθε χρόνο χωρίς ποινή, παρέχοντας κάποια ρευστότητα.

Επιπλέον, αγοράζονται μονάδες συσσώρευσης με όλες τις πληρωμές που συνάπτονται στη σύμβαση. Αυτές οι μονάδες συσσωρεύονται και αναπτύσσονται εντός της σύμβασης έως ότου ακυρωθούν. Η αναγγελία είναι ένα μοναδικό, one-time γεγονός που συμβαίνει σε κάθε σύμβαση αμοιβής. Οι μονάδες συσσώρευσης μετατρέπονται αμετάκλητα σε μονάδες προσόδου και η σύμβαση αρχίζει να πραγματοποιεί πληρωμές με κάποια μορφή στον δικαιούχο.

Επιλογές πληρωμής σταθερού επιτοκίου

Οι δικαιούχοι έχουν διάφορες επιλογές πληρωμής από τις οποίες μπορείτε να επιλέξετε, μεταξύ των οποίων:

• Καλή ζωή. Καθορίστε ποσά δολαρίων - βάσει αναλογιστικών πινάκων - τα οποία πληρώνονται για το υπόλοιπο της ζωής σας, ακόμη και αν οι συνολικές πληρωμές υπερβαίνουν το ποσό των αρχικών εισφορών συν την ανάπτυξη. Το μειονέκτημα αυτής της επιλογής πληρωμής είναι ότι οι πληρωμές θα σταματήσουν στο θάνατο, ακόμα κι αν η συνολική πληρωμή είναι πιο λιγο από την αξία της αρχικής σας επένδυσης.
• Κοινή ζωή. Μια επιλογή για εσάς και συν-δικαιούχο, στην οποία θα πληρώσετε όσο ένας από τους δυο σας ζει.
• Η ζωή με την περίοδο. Ένα σχέδιο πληρωμής που συνεχίζεται για όσο διάστημα ζείτε ή για ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα - όπως δέκα ή είκοσι χρόνια - εμποδίζοντας την ασφαλιστική εταιρεία να διατηρήσει το υπόλοιπο εάν πεθάνετε πριν λάβετε ολόκληρη την αξία της σύμβασης.
• Κοινή ζωή με ορισμένη περίοδο. Παρόμοιο σχέδιο που εφαρμόζει την ίδια προστασία για την πληρωμή όσο εσείς ή ο δικαιούχος σας ζείτε ή για μια καθορισμένη χρονική περίοδο.
• Συστηματική απόσυρση. Ένα καθορισμένο ποσό σε δολάρια ή ένα καθορισμένο ποσοστό της αξίας της σύμβασης που καταβάλλεται κάθε χρόνο.
• Εφάπαξ. Μια ενιαία πληρωμή που εκκαθαρίζει τη συνεισφορά, επιτρέποντάς σας είτε να πάρετε όλα τα χρήματα σε μετρητά είτε να τα μετατρέψετε σε άλλη σύμβαση ανόδου.

Φορολόγηση των σταθερών επιδομάτων

Εφόσον δεν αποσύρετε τα κεφάλαιά σας προτού μεταβείτε στο 59,5, τα μετρητά που επενδύετε σε συμβόλαιο σταθερού εισοδήματος αυξάνονται μέχρι να αρχίσετε να λαμβάνετε διανομές. Μόλις αρχίσετε να συλλέγετε, το IRS θα φορολογήσει τις πληρωμές σας με τον ίδιο τρόπο που θα έκαναν οποιοδήποτε άλλο εισόδημα - και θα το δείτε στο πλαίσιο 3 του εντύπου 1099-R. Ο φορολογικός συντελεστής καθορίζεται χρησιμοποιώντας έναν τύπο που ονομάζεται λόγος αποκλεισμού, ο οποίος διαχωρίζει το φορολογητέο εισόδημα από το αφορολόγητο εισόδημα. Θα εισπράξετε το βασικό σας ποσό χωρίς φόρους, αλλά το εισόδημα και η ανάπτυξη θα φορολογηθούν.

Εάν, για παράδειγμα, επενδύσετε 200.000 δολάρια σε σταθερό συμβόλαιο και διπλασιαστεί σε 400.000 δολάρια και στη συνέχεια λαμβάνετε μηνιαίες πληρωμές ύψους $ 700, ο λόγος αποκλεισμού ορίζει ότι το 50% (δεδομένου ότι ο μέτοχος είναι τώρα το ήμισυ της συνολικής αξίας) ) Θα θεωρηθεί ως μηδενική επιστροφή του κεφαλαίου.

Πόσο ασφαλείς είναι οι σταθερές προσόδους?

Ο κύριος και το συμφέρον σε μια σταθερή σύμβαση υποστηρίζεται από την οικονομική ισχύ του φορέα ασφάλισης ζωής που προσφέρει το προϊόν. Οι εταιρείες ασφάλισης ζωής έχουν βαθμολογία σύμφωνα με την οικονομική τους ισχύ και έχουν λάβει βαθμό, όπως AAA ή AA. Οι περισσότεροι μεγάλοι αερομεταφορείς έχουν αρκετές αξιολογήσεις που παρέχονται από καθέναν από τους σημαντικότερους οργανισμούς αξιολόγησης, όπως οι Moody's, Fitch και Standard and Poor's. Οι σταθεροί μεταφορείς προφανώς λαμβάνουν υψηλότερες αξιολογήσεις, ενώ οι μικρότερες, λιγότερο εδραιωμένες εταιρείες αποδίδονται σε χαμηλότερους βαθμούς.

Αλλά οι νόμοι του κράτους απαιτούν από όλους τους μεταφορείς σταθερής πρόσοδος να διατηρούν ένα αποθεματικό ταμειακών διαθεσίμων τουλάχιστον ισοδύναμο με τη συνολική αξία όλων των εκκρεμών συμβάσεων σταθερού επιτοκίου, ανεξάρτητα από το τι βαθμολογούνται. Αυτό παρέχει ένα δίχτυ ασφαλείας για όλους τους κατόχους σταθερών κερδών που μπορούν να υπολογιστούν σε περιόδους οικονομικής αναταραχής. Τέλος, οι αντασφαλιστικές εταιρείες συνήθως εισέρχονται και καλύπτουν τις ζημίες των πελατών κάθε φορά που ένας φορέας αμοιβών καθίσταται αφερέγγυος. Ως εκ τούτου, παρόλο που οι σταθερές προσόδους δεν είναι ασφαλισμένες από την FDIC, οι πιθανότητές σας να χάσετε τα χρήματα σε μία από αυτές τις συμβάσεις είναι τόσο χαμηλές ώστε η δυνατότητα αυτή μπορεί να αγνοηθεί για όλους τους πρακτικούς σκοπούς.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι ηλικιωμένοι επενδυτές και άλλα άτομα με σύντομο χρονικό ορίζοντα συχνά αγοράζουν αυτές τις συμβάσεις. Οι πλούσιοι επενδυτές χρησιμοποιούν επίσης σταθερές προσόδους για να προστατεύσουν ένα τμήμα ενός μεγάλου χαρτοφυλακίου από τον κίνδυνο αγοράς και τη φορολογία. Αλλά οι σταθερές προσόδους δεν είναι πιθανώς το ιδανικό όχημα για όσους αναζητούν υψηλότερες αποδόσεις σε μεγαλύτερες χρονικές περιόδους.

Επειδή είναι εγγυημένα μέσα, οι σταθερές προσόδους μπορούν να περιλαμβάνουν μέρος ή το σύνολο της ασφαλούς μερίδας ενός χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης. Για παράδειγμα, αν είστε επενδυτής ηλικίας 65 ετών με χαρτοφυλάκιο αφυπηρέτησης 250.000 δολαρίων, θα μπορούσατε να διαθέσετε 100.000 δολάρια από τα χρήματά σας σε σύμβαση σταθερού επιτοκίου που θα πληρώνει 5%, πράγμα που θα εξασφάλιζε εισόδημα 5.000 $ ετησίως μέχρι τη λήξη της σύμβασης διατηρώντας παράλληλα το υποκείμενο κεφάλαιο. Τα υπόλοιπα χρήματα μπορούν να διατεθούν μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων ή άλλων τίτλων, ανάλογα με την ανοχή του επενδυτικού σας κινδύνου και τους επενδυτικούς στόχους.

Τελικό Λόγο

Οι σταθερές προσόδους παρέχουν ένα ασφαλές μέσο αποταμίευσης για συνταξιοδότηση καθώς και εγγυημένο εισόδημα. Οι συντηρητικοί επενδυτές που κοιτάζουν τις τράπεζες και τα CD πρέπει να θεωρούν σοβαρά αυτές τις συμβάσεις ως μια πιο ανταγωνιστική εναλλακτική λύση στα φορολογητέα μέσα. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις σταθερές προσόδους, συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο ή τον πράκτορα ασφάλισης ζωής.

Ποιες είναι οι σκέψεις σας σχετικά με τις σταθερές προσόδους και πώς συγκρίνονται με άλλους επενδυτικούς οίκους που έχετε κατά νου?