Τι είναι η ασφάλεια SIPC; - Κάλυψη του Λογαριασμού Μεσιτείας

Ένας άλλος τύπος ασφάλισης καταθέσεων παρέχει κάποια προστασία για τους επενδυτές που κατέχουν μετρητά και ορισμένες κινητές αξίες με μεσιτικές εταιρείες που είναι εγγεγραμμένες στις Ηνωμένες Πολιτείες. Υποστηριζόμενη από την SIPC και γνωστή κοινώς ως ασφαλιστική εταιρεία SIPC, χρησιμεύει ως αντιστάθμισμα για τις ζημίες που υφίστανται όταν αποτυγχάνουν οι χρηματιστηριακές εταιρίες. Τα νόμιμα όρια προστασίας του SIPC είναι τουλάχιστον 250.000 δολάρια ανά μεσιτεία για ταμειακά υπόλοιπα και τουλάχιστον 500.000 δολάρια ανά χρηματιστηριακή αγορά για τίτλους.

Οι προστασίες του SIPC δεν είναι απόλυτες. Το σημαντικότερο είναι ότι η SIPC δεν παρέχει καμία προσφυγή για απώλειες επενδύσεων λόγω της μεταβλητότητας της αγοράς, καθιστώντας την ακατάλληλη ως αντιστάθμιση κινδύνου. Οι ακόλουθες ενότητες περιγράφουν την ασφάλιση SIPC κάνει κάλυψη, μαζί με τις καταβολές και τους περιορισμούς.

Τι είναι το SIPC; - Ιστορία & Εξέλιξη

Οι ρίζες του SIPC βρίσκονται στην μεταβαλλόμενη δυναμική της αγοράς τίτλων της Αμερικής μετά τον Β 'Παγκόσμιο Πόλεμο. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, οι χρηματιστηριακές εταιρείες βρήκαν όλο και πιο δύσκολο να συμβαδίσουν με τη ζήτηση καθώς τα εκατομμύρια των νέων επενδυτών λιανικής εισήλθαν στην αγορά και οι όγκοι συναλλαγών αυξήθηκαν γεωμετρικά.

Το κρίσιμο χαρτί

Μέχρι τα τέλη της δεκαετίας του 1960, οι αμερικανικές χρηματοπιστωτικές αγορές βρισκόταν στη μέση αυτού που ο λογοτεχνικός εταιρικός νόμος Egon Guttman χαρακτήρισε "την κρίσιμη γραφειοκρατία". Η "κρίση" προκάλεσε τους αριθμούς εγγραφών των σφαλμάτων εγγραφής συναλλαγών. Σύμφωνα με το βιβλίο του Guttman του 1980 «Προς την ακεραιωμένη ασφάλεια: Ένας ηγέτης του Κογκρέσου για τα κράτη που ακολουθούν», οι εταιρείες-μέλη του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης έχασαν περισσότερα από 9 δισεκατομμύρια δολάρια ως αποτέλεσμα αποτυχημένων συναλλαγών μετοχών τον Δεκέμβριο του 1968.

Ως άμεσο αποτέλεσμα της κρίσιμης γραφειοκρατίας, «οι αγοραστές και οι έμποροι δυσκολεύονταν, αν όχι αδύνατο, να εξακριβώσουν τη δική τους οικονομική κατάσταση», γράφει ο Guttman. Μια οικονομική ύφεση επιδείνωσε την κατάσταση, καταθλίβοντας τους όγκους συναλλαγών (αν και από τα επίπεδα ρεκόρ) και μείωσε τις τιμές των μετοχών, γεγονός που με τη σειρά του μείωσε τα έσοδα από προμήθειες των χρηματιστών. Εν τω μεταξύ, ένα κατακερματισμένο περιβάλλον συναλλαγών χωρίς βελτιωμένη διαδικασία εκτέλεσης και εκκαθάρισης των συναλλαγών αύξησε το κόστος εκτέλεσης των μικρών χρηματιστηρίων σε μη βιώσιμα επίπεδα. Περισσότεροι από 100 χρηματιστές απέτυχαν κατά τη διάρκεια της κρίσης και των συνεπειών της, εξαλείφοντας χιλιάδες επενδυτές στη διαδικασία.

Ένας καλύτερος τρόπος επεξεργασίας συναλλαγών

Πολλές χρηματιστηριακές εταιρείες που υποβλήθηκαν κατά τη διάρκεια της χάρτινης κρίσης αποτυγχάνουν ήδη λόγω κακής διαχείρισης και πρακτικών τήρησης αρχείων. Ωστόσο, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής και οι ηγέτες του κλάδου συμφώνησαν ότι απαιτείται κάποιος κεντρικός μηχανισμός για τον συντονισμό και τη συστηματικοποίηση της επεξεργασίας των συναλλαγών επί τίτλων.

Αυτή η αναδυόμενη συναίνεση οδήγησε το Κογκρέσο των ΗΠΑ να περάσει τον νόμο περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1976, ο οποίος ανέθεσε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να δημιουργήσει ένα ενιαίο σύστημα επεξεργασίας συναλλαγών και να τερματίσει την πρακτική της φυσικής μεταφοράς πιστοποιητικών χαρτιού μεταξύ των αντισυμβαλλομένων. Ο νόμος για την ανταλλαγή κινητών αξιών μείωσε τον κίνδυνο επεξεργασίας σφαλμάτων και αποτυχημένων συναλλαγών, προετοιμάζοντας το δρόμο για τον τεράστιο όγκο συναλλαγών που βλέπουμε σήμερα - για να μην αναφέρουμε την αυτοματοποιημένη επένδυση, το εμπόριο υψηλής συχνότητας και άλλες σύγχρονες καινοτομίες στην αγορά.

Ο νόμος περί προστασίας των επενδυτών χρεογράφων του 1970

Το Κογκρέσο επίσης αισθάνθηκε υποχρεωμένο να αντιμετωπίσει τις συνθήκες που επέτρεψαν ανείπωτες χιλιάδες μεμονωμένους επενδυτές να χάσουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται με απογοητευτικά χρηματιστήρια. Η λύση του ήταν ο νόμος περί προστασίας των επενδυτών χρεογράφων του 1970 (SIPA), ο οποίος καθιέρωσε ένα πρώτο είδος προστασίας των επενδυτών, το οποίο διαμορφώθηκε χαλαρά στην ασφάλεια καταθέσεων FDIC.

Η SIPA ίδρυσε την Corporation Προστασίας Επενδυτών Κεφαλαιαγοράς ως ιδιωτική, μη κερδοσκοπική εταιρεία που χρηματοδοτήθηκε από αξιολογήσεις σχετικά με τα μεσιτικά μέλη. Το αρχικό υπόλοιπο στόχου του αμοιβαίου κεφαλαίου καθορίστηκε στα 150 εκατομμύρια δολάρια, ενισχύθηκε όταν χρειαζόταν πίστωση πίστωσης ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων με το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών. Η προστασία καθορίστηκε αρχικά σε $ 50.000 ανά λογαριασμό επενδυτή.

Στη δήλωσή του, ο Πρόεδρος Richard Nixon τόνισε ότι η εκλογική περιφέρεια του SIPC ήταν μικροί επενδυτές, όχι μεγάλοι χρηματιστηριακοί. Η "[SIPC] διαβεβαιώνει ότι η χήρα, το συνταξιούχο ζευγάρι, ο μικρός επενδυτής που έχει επενδύσει τις αποταμιεύσεις ζωής τους σε τίτλους δεν θα υποστούν ζημιά εξαιτίας μιας λειτουργικής αποτυχίας στους μηχανισμούς της αγοράς", δήλωσε.

Προστασία SIPC Τώρα

Στα χρόνια που ακολούθησε ο πρόεδρος Nixon, το SIPC προχώρησε άμεσα σε 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια και βοήθησε στην ανάκτηση ή μεταφορά 138,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία για περισσότερους από 773.000 επενδυτές, σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα του SIPC. Η SIPC υποστηρίζει ότι, με τη βοήθειά τους, πάνω από το 99% των επιλέξιμων επενδυτών αποζημιώνουν τις ζημίες που πληρούν τις προϋποθέσεις.

Τι είναι η ασφάλιση SIPC?

Τώρα που έχουμε κάποιο πλαίσιο για τη γένεση και την αποστολή του SIPC, ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε αυτό που κάνει η ασφάλιση SIPC και δεν καλύπτει.

Τι καλύπτει η ασφάλεια SIPC

Η ασφάλιση SIPC προστατεύει τους επενδυτές που κατέχουν επιλέξιμα μετρητά και τίτλους σε λογαριασμούς σε χρηματοοικονομικά προβληματικά μεσιτικά μέλη που αντιμετωπίζουν εκκαθάριση. Οι κάτοχοι λογαριασμού μπορούν να είναι ιδιώτες ή εταιρικές οντότητες και δεν χρειάζεται να είναι πολίτες των ΗΠΑ ή μόνιμοι κάτοικοι.

Η SIPC διατηρεί λεπτομερή κατάλογο των καλυμμένων μετρητών και συμμετοχικών τίτλων. Γενικά, η SIPC ασφαλίζει τα μέσα που ορίζονται ως "τίτλοι" από τον νόμο για την προστασία των επενδυτών χρεογράφων. Αυτές περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται σε:

• Αποθέματα
• Δεσμούς
• Γραμματείες του Δημοσίου, λογαριασμούς και ομόλογα
• Πιστοποιητικά καταθέσεων και άλλοι λογαριασμοί προθεσμιακής κατάθεσης
• Αμοιβαία κεφάλαια
• Αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς
• Οι περισσότερες επιλογές

Η προστασία SIPC ισχύει μόνο για τα μετρητά και τους τίτλους που τηρούνται στους λογαριασμούς χρηματιστηριακών μελών κατά την έναρξη της διαδικασίας εκκαθάρισης. Τα μετρητά και οι τίτλοι που μεταφέρονται από τον λογαριασμό πριν από την εκκαθάριση δεν καλύπτονται από την ασφάλιση του SIPC.

Όρια κάλυψης και "χωριστές χωρητικότητες"

Το συνολικό όριο ασφαλιστικής κάλυψης του SIPC είναι $ 500.000 ανά μεσιτική εταιρεία μελών. Ο αριθμός αυτός περιλαμβάνει όριο 250.000 δολαρίων για κάλυψη μετρητών.

Ωστόσο, στην πράξη, οι επενδυτές με πολλαπλούς λογαριασμούς τίτλων συχνά πληρούν τις προϋποθέσεις για πολύ μεγαλύτερη κάλυψη. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η SIPC επαναφέρει τα όρια κάλυψης για κάθε "χωριστή χωρητικότητα" που αξιώνουν οι επενδυτές με χρηματιστηριακά μέλη. Τα καλοφτιαγμένα άτομα μπορούν εύλογα να διεκδικήσουν αρκετές χωριστές ικανότητες, ενισχύοντας την συνολική κάλυψη του SIPC σε επταψήφιο έδαφος.

Οι επιλέξιμες χωριστές ικανότητες περιλαμβάνουν:

• Ατομικοί φορολογικοί λογαριασμοί χρηματιστηριακών συναλλαγών
• Κοινόχρηστοι φορολογικοί λογαριασμοί χρηματιστηριακών συναλλαγών
• Εταιρικοί λογαριασμοί
• Παραδοσιακοί λογαριασμοί του IRA
• Roth λογαριασμούς IRA
• Λογαριασμοί για καταπιστεύματα που δημιουργήθηκαν σύμφωνα με το κρατικό δίκαιο
• Λογαριασμοί που τηρούνται και διαχειρίζονται από τον εκτελεστή μιας περιουσίας
• Λογαριασμοί θεματοφυλακής για ανηλίκους ή φυλάκια

Όλοι οι επενδυτές πολλαπλών λογαριασμών δεν μπορούν να διεκδικήσουν ξεχωριστές δυνατότητες. Για παράδειγμα, αν έχετε δύο μεμονωμένους φορολογικούς λογαριασμούς με την ίδια μεσιτική εταιρεία, το SIPC αντιμετωπίζει το σύνολο του χαρτοφυλακίου σας ως ενιαία ικανότητα.

Ανατρέξτε στους Κανόνες Σειράς 100 του SIPC για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις ξεχωριστές δυνατότητες και συμβουλευτείτε έναν οικονομικό σύμβουλο για συμβουλές σχετικά με τη μεγιστοποίηση της κάλυψης SIPC.

Ποια Ασφάλεια SIPC δεν καλύπτει

Η ασφάλιση SIPC δεν καλύπτει ορισμένα χρηματοπιστωτικά μέσα που βρίσκονται συνήθως σε χρηματιστηριακούς λογαριασμούς. Αυτά περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται απαραιτήτως:

• Συναλλαγές συναλλάγματος (forex)
• Εμπορεύματα και άλλα ειδικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης
• Ταμειακά διαθέσιμα σε σχέση με εμπορεύματα ή συναλλάγματα
• Σταθερά επιτόκια
• Εταιρείες περιορισμένης ευθύνης και άλλες επενδυτικές συμβάσεις που δεν έχουν εγγραφεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς

Η ασφάλεια SIPC ασφαλώς δεν προστατεύει από τις απώλειες λόγω της μεταβλητότητας της αγοράς. Άλλες εξαιρέσεις κάλυψης περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται σε:

• Αδυναμία τήρησης των υποσχέσεων στόχων απόδοσης ή σημείων αναφοράς
• Μεσίτης παραπλανήσεις αξίας - για παράδειγμα, εάν ο επενδυτής αγόρασε αναξιοπαθούντα ή άχρηστα χρεόγραφα
• Τίτλοι που κατέχονται με εταιρείες που δεν είναι μέλη της SIPC
• Τίτλοι που αγοράζονται βάσει κακών συμβουλών

Επίσης, η SIPC δεν παρεμβαίνει σε διαφορές μεσάζοντος-πελάτη εκτός της διαδικασίας εκκαθάρισης, ακόμη και αν η διαφορά σχετίζεται με οικονομικά προβλήματα που στη συνέχεια οδηγούν σε εκκαθάριση. Πριν από την εκκαθάριση, οι επενδυτές μπορούν να καταθέσουν καταγγελίες στην αρμόδια ρυθμιστική αρχή - συνήθως στην SEC ή FINRA.

Πώς λειτουργεί το Ασφαλιστήριο της SIPC

Η SIPC ενεργεί για παραπομπές από ρυθμιστικές αρχές κινητών αξιών, όπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ή η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικών Βιομηχανιών (FINRA). Μια ρυθμιστική αρχή μπορεί να εκδώσει τέτοια παραπομπή όταν τα μετρητά, οι τίτλοι ή και οι δύο λείπουν μετά την αποτυχία της εταιρείας χρηματιστηριακής εταιρίας ή όταν η ρυθμιστική αρχή κρίνει ότι αυτές οι περιστάσεις μπορεί να είναι επικείμενες.

Αφού λάβει μια παραπομπή, το SIPC εφαρμόζει μια δοκιμή τριών τεμαχίων για να καθορίσει εάν πρέπει να παρέμβει:

1. Οι πελάτες της επιχείρησης είναι επιλέξιμοι για προστασία SIPC.
2. Η επιχείρηση έχει αποτύχει ή κινδυνεύει να αποτύχει, έτσι ώστε οι επιλέξιμοι πελάτες να υποστούν ή να έχουν ήδη υποστεί οικονομικό τραυματισμό.
3. Η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης πληροί ορισμένα κριτήρια που ορίζονται στον νόμο για την προστασία των επενδυτών χρεογράφων.

Αφού διαπίστωσε ότι πληρούνται οι όροι αυτοί, το SIPC ζητά από ένα ομοσπονδιακό δικαστήριο που έχει δικαιοδοσία για την αποτυχημένη χρηματιστηριακή συνδρομή να διορίσει έναν διαχειριστή που θα επιβλέπει την εκκαθάριση της επιχείρησης. Η SIPC συχνά λειτουργεί ως διαχειριστής μικρών και μεσαίων μεσιτικών εταιρειών. Όταν οι μεγαλύτερες επιχειρήσεις αποτυγχάνουν, το δικαστήριο γενικά ορίζει έναν έμπειρο δικηγόρο πτώχευσης με εμπειρία στον κλάδο των κινητών αξιών. Σε εξαιρετικές περιπτώσεις που αφορούν πολύ μικρές χρηματιστηριακές εταιρείες, η SIPC μπορεί να επιλέξει να μην ζητήσει τον διορισμό διαχειριστή και να ασχοληθεί άμεσα με τους επενδυτές σε διαδικασία άμεσης πληρωμής. Επιπλέον, όταν δεν υπάρχουν διαθέσιμα μετρητά ή αξιόγραφα - και η SIPC είναι σε θέση να βρει άλλη χρηματιστηριακή εταιρεία που είναι διατεθειμένη να αναλάβει τους λογαριασμούς της επιχείρησης σε κίνδυνο - μπορεί να υπάρξει μεταφορά με ελάχιστη πρακτική επίδραση και χωρίς διακοπή της πρόσβασης των κατόχων λογαριασμών σε κεφάλαια.

Εφόσον οι διαδικασίες εκκαθάρισης που εποπτεύονται από το δικαστήριο μπορούν να διαρκέσουν χρόνια για να επιλυθούν, η SIPC προωθεί τα κεφάλαια και τους τίτλους μέσω του καταπιστευματοδόχου που έχει οριστεί από το δικαστήριο για να καλύψει τις ζημίες των επηρεαζόμενων επενδυτών. Οι ζημίες αυτές καλύπτονται μέχρι τα όρια κάλυψης όταν τα περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν απλώς να μεταφερθούν σε μια επιχείρηση λήψης. Αυτή η πολιτική επιτρέπει στους επενδυτές να ανακτήσουν τις καλυμμένες ζημίες πολύ νωρίτερα από ό, τι θα ήταν εφικτό υπό κανονικές συνθήκες. Καθώς εκτυλίσσεται η διαδικασία εκκαθάρισης, η SIPC χρησιμοποιεί τα έσοδα από την πώληση των περιουσιακών στοιχείων των προβληματικών μεσιτών για την κάλυψη του ελλείμματος που προκάλεσε η προκαταβολή.

Εάν οι εισπράξεις από εκκαθάριση υπερβαίνουν τις υποχρεωτικές υποχρεώσεις της SIPC για την κάλυψη επενδυτών, η εταιρεία μπορεί να επιστρέψει τα έσοδα αυτά σε αναλογική βάση. Ωστόσο, οι επενδυτές δεν πρέπει να περιμένουν να λάβουν μετρητά ή τίτλους πάνω από τα όρια κάλυψης του SIPC.

Περιορισμοί και θέματα ασφάλισης SIPC

Η ασφάλιση SIPC συσχετίζεται συχνά με ασφάλειες FDIC, αλλά οι άμεσες συγκρίσεις μεταξύ αυτών των δύο βασικών προστασιών των καταναλωτών παραβλέπουν τις βασικές λεπτομέρειες και το πλαίσιο. Παρά την παροχή πραγματικής προστασίας στους πελάτες μεσιτικών λογαριασμών, η ασφάλιση SIPC θεωρείται ευρέως ότι είναι λιγότερο εκτεταμένη και ασφαλή από την ασφάλιση FDIC. Κανείς δεν πρέπει να σφάλει τις περιορισμένες διασφαλίσεις της ασφαλιστικής εταιρείας SIPC για μια γενική εγγύηση έναντι του επενδυτικού κινδύνου.

Πέραν των ήδη προαναφερθέντων - όπως η έλλειψη προστασίας από τις απώλειες επενδύσεων ή για ορισμένα μη επιλέξιμα μέσα - η ασφάλιση του SIPC έχει κάποιους άλλους περιορισμούς που αξίζει να σημειωθούν:

1. Περιθώριο λογαριασμού

Η ασφάλεια SIPC μπορεί να μην ισχύει για τίτλους που τηρούνται σε λογαριασμούς περιθωρίου. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι μεσίτες μπορούν να δανείζουν τα μετρητά και τους τίτλους που τηρούνται σε λογαριασμούς περιθωρίου σε τρίτους, πράγματι μεταβιβάζοντας την ευθύνη για τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία στους δανειολήπτες, οι οποίοι στη συνέχεια μπορούν να υποβάλουν τις δικές τους αξιώσεις εάν ο δανειστής αποτύχει.

Σε ένα ιδιαίτερα έντονο παράδειγμα που αναφέρθηκε από το Barron's το 2015, ο πρόεδρος μιας μικρής χρηματιστηριακής εταιρίας στην Καλιφόρνια χρησιμοποίησε το περιεχόμενο του λογαριασμού περιθωρίου ενός ηλικιωμένου πελάτη για να κάνει ακάλυπά δάνεια σε έναν αδίστακτο επιχειρηματία. Τελικά, περισσότερα από 4,4 εκατομμύρια δολάρια έλειπαν από τον λογαριασμό του πελάτη. Μετά από μια έρευνα, η FINRA και η SEC ανακάλεσαν μόνιμα την άδεια του μεσίτη, που κατέστρεψε την επιχείρηση. Αν και η υπόθεση δεν είχε ακόμη επιλυθεί όταν η Barron πήγε στην τύχη, δεν ήταν σαφές ότι η SIPC θα παρέμβει για να αποζημιώσει τον πελάτη για τα περιουσιακά στοιχεία που λείπουν.

2. Απώλειες λόγω δόλιων δραστηριοτήτων

Στο παρελθόν, η SIPC έχει περιορισμένη αποζημίωση για τα θύματα απάτης στις επενδύσεις που διαπράττονται από μεσίτες-μεσίτες που είναι εγγεγραμμένοι στο SIPC.

Για παράδειγμα, σύμφωνα με το NYT Dealbook, αρκετοί επενδυτές που προκάλεσαν το τεράστιο πρόγραμμα Ponzi του Bernie Madoff μήνυαν το SIPC το 2010, αφού η εταιρεία αποφάσισε ότι θα μπορούσαν να διεκδικήσουν μόνο καταθέσεις μετρητών μείον αποσύρσεις παρά τα πλήρη ποσά που αντικατοπτρίζονται στις ψευδείς δηλώσεις λογαριασμών του Madoff λίγο πριν την κατάρρευση του σχεδίου.

Πριν από την έκθεση του προγράμματος, οι ενάγοντες αποσύρθηκαν περισσότερο από το κεφάλαιο της Madoff από ό, τι κατέθεσαν, τοποθετώντας τα φαντασματικά κέρδη της Madoff για να διατηρήσουν την εξαπάτηση. Σε μια προσπάθεια αποκατάστασης δόλιων κερδών για την αποζημίωση μεταγενέστερων επενδυτών που υπέστησαν υλικές ζημίες, η SIPC κίνησε νομικές ενέργειες εναντίον ορισμένων από αυτούς τους πιο τυχερούς επενδυτές.

Άλλοι τύποι ασφάλισης καταθέσεων

1. Ασφάλιση FDIC

Η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) αναλαμβάνει την πιο γνωστή μορφή ασφάλισης καταθέσεων που είναι διαθέσιμη στους κατόχους λογαριασμών των ΗΠΑ. Οι καταθέσεις που κρατούνται σε αποδεκτούς λογαριασμούς σε τράπεζες μελών της FDIC είναι ασφαλισμένες μέχρι τουλάχιστο 250.000 δολάρια ανά τράπεζα, με υψηλότερα όρια για κοινούς λογαριασμούς ($ 500.000) και λογαριασμούς εμπιστοσύνης (250.000 δολάρια ανά μοναδικό δικαιούχο, από τους οποίους μπορεί να υπάρχουν πολλοί). Οι τύποι λογαριασμών που καλύπτονται από την ασφάλιση του FDIC περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται σε:

• Ελεγχος λογαριασμών
• Λογαριασμοί ταμιευτηρίου
• Λογαριασμοί χρηματαγοράς
• Πιστοποιητικά καταθέσεων και άλλοι λογαριασμοί προθεσμιακής κατάθεσης
• Ορισμένοι λογαριασμοί συνταξιοδότησης

2. Ταμείο Ασφάλισης Μετοχών NCUA

Το Ταμείο Ασφάλισης Μετοχών NCUA είναι η απάντηση της βιομηχανίας πιστωτικών καρτών στην ασφάλιση του FDIC. Λειτουργώντας υπό την αιγίδα της Εθνικής Διοίκησης Πιστωτικής Ένωσης από το 1970, η κάλυψη του Ταμείου Ασφάλισης Μετοχών της NCUA υποστηρίζεται από την πλήρη πίστη και πίστη της ομοσπονδιακής κυβέρνησης.

Όπως και η ασφάλιση FDIC, το Ταμείο Ασφάλισης Μετοχών εγγυάται ότι οι καταθέσεις που κρατούνται σε λογαριασμούς συνδικαλιστικών οργανώσεων μελών φθάνουν μέχρι 250.000 δολάρια ανά ατομικό λογαριασμό, ανά πιστωτική ένωση. Ξεχωριστά, το ταμείο εγγυάται κοινές καταθέσεις λογαριασμών έως και 250.000 δολαρίων ανά κοινό λογαριασμό, ανά πιστωτική ένωση. Σημειώστε ότι η κάλυψη του κοινού λογαριασμού του Ταμείου Ασφάλισης Μετοχών δεν είναι τόσο ισχυρή όσο η FDIC. Οι καλυμμένοι καταθέτες θα πρέπει να προβαίνουν με προσοχή κατά την κατανομή των κεφαλαίων μεταξύ των λογαριασμών πιστωτικών συνδικάτων.

3. Ταμείο Ασφάλισης Καταθετών

Το Ταμείο Ασφάλισης Καταθετών είναι ένα σύστημα ιδιωτικής χρηματοδότησης που παρέχει κάλυψη ασφάλισης καταθέσεων σε κατόχους λογαριασμών με τράπεζες που έχουν εκχωρηθεί στη Μασαχουσέτη.

Δημοσίως γνωστή ως ασφάλιση DIF, το Ταμείο Ασφάλισης Καταθετών συμπληρώνει αποτελεσματικά την ασφάλεια FDIC στις καταθέσεις που τηρούνται στις τράπεζες της Μασαχουσέτης. Όλα τα υπόλοιπα που υπερβαίνουν το κατώτατο όριο κάλυψης 250.000 δολαρίων της FDIC είναι εγγυημένα από την ασφάλιση DIF, δίνοντας στους μεγάλους καταθέτες της καθαρής θέσης τη δυνατότητα να αγνοήσουν το όριο. Οι περισσότεροι λογαριασμοί που καλύπτονται από την ασφάλιση του FDIC καλύπτονται επίσης από ασφάλιση DIF.

Η ασφάλιση DIF είναι ένας σημαντικός παράγοντας στην εκπληκτική δημοτικότητα των λογαριασμών δωρεάν λογαριασμού και άλλων λογαριασμών καταθέσεων με τοκοχρεωστικούς λογαριασμούς από τις σε απευθείας σύνδεση τράπεζες που εδρεύουν στη Μασαχουσέτη, όπως το Bank5 Connect και το Salem Five Direct. Οι κάτοχοι λογαριασμού δεν υποχρεούνται να διαμένουν στη Μασαχουσέτη για να δικαιούνται κάλυψη από το DIF.

Τελικό Λόγο

Το άρθρο 156 του Κανονισμού της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς απαιτεί από τα χρηματιστήρια να ενημερώνουν τους επενδυτές ότι οι προηγούμενες επιδόσεις δεν επαρκούν για την πρόβλεψη μελλοντικών επιδόσεων. Με άλλα λόγια, οι επενδυτές δεν πρέπει να υποθέτουν ότι οι πρόσφατες αλλαγές στην αξία ενός χρηματοπιστωτικού μέσου θα επηρεάσουν την αξία του σε οποιοδήποτε σημείο στο μέλλον.

Οι επενδυτές θα ήταν καλό να εφαρμόσουν τη λογική του κανόνα 156 στην προστασία του SIPC. Το γεγονός ότι η SIPC έχει αποζημιώσει τους επενδυτές για το γεγονός ότι η συντριπτική πλειοψηφία των επικερδών ζημιών κατά τη διάρκεια του μισού αιώνα της ύπαρξής τους δεν αποτελεί εγγύηση ότι θα παραμείνει πρόθυμος ή ικανός να το πράξει στο μέλλον. Ακριβώς όπως οι επενδυτές είναι υποχρεωμένοι να επιδείξουν πλήρη επιμέλεια πριν επενδύσουν σε νέα χρηματοπιστωτικά μέσα, θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τις σχετικές δυνάμεις και τις αδυναμίες των μελλοντικών χρηματιστηρίων.

Έχετε ασφαλισμένα τα SIPC κεφάλαια σε έναν λογαριασμό χρηματιστηριακής συνδρομής?