Τι είναι μια αγορά κοσμικής αρκούδας (ορισμός & διάγραμμα) και πώς να επενδύσετε σε ένα

Για όσους είναι νέοι στο lingo χρηματιστηριακής αγοράς, μια αγορά ταύρων είναι μια αγορά όπου η κύρια τάση είναι ανοδική. Μια αγορά αρκούδων σημαίνει ότι οι τιμές των μετοχών μειώνονται. Μια κοσμική τάση συνήθως αναφέρεται σε μια πιο μακροπρόθεσμη τάση, ενώ μια κυκλική τάση αντανακλά τη βραχυπρόθεσμη ορμή της αγοράς. Έτσι, μπορείτε να έχετε μια κυκλική αγορά ταύρων σε μια μεγαλύτερη κοσμική αγορά bear και αντίστροφα.

Σε μια κοσμική αγορά ταύρου, οι τιμές γενικά κινούνται υψηλότερα, με περιστασιακές, ρηχές διορθώσεις. Θα θελήσατε να πιστεύετε ότι μια κοσμική αγορά αρκούδων είναι ακριβώς το αντίθετο, με τις τιμές να κινούνται σταθερά χαμηλότερες, να διακόπτονται από μερικές κυκλικές συγκρούσεις ταύρων. Μια πραγματική κοσμική αγορά αρκούδων, ωστόσο, κινείται πολύ διαφορετικά.

Αντί για μια ευθεία κίνηση από το επάνω αριστερό προς το κάτω δεξί σε ένα γράφημα, μια κοσμική αγορά αρκούδας μοιάζει περισσότερο με ένα πριονωτό μοτίβο, με αιχμηρές κινήσεις προς την ανοδική και την πτωτική πορεία, τελικά καταλήγοντας σε χαμηλότερα επίπεδα τιμών.

Εμείς είμαστε σε μια αγορά κοσμικών αρκούδων τώρα?

Εάν παρακολουθείτε τις αγορές τα τελευταία 10 περίπου χρόνια, αυτό το μοτίβο θα έπρεπε να ακούγεται αρκετά οικείο. Στην πραγματικότητα, τα τελευταία 100 χρόνια, έχουμε βιώσει μια σειρά λαϊκών αγορών φέρουν. Εάν πιστεύετε ότι βρισκόμαστε στη μέση του ενός, αυτό θα ήταν το τέταρτο του αιώνα. Ρίξτε μια ματιά στο γράφημα που ακολουθεί, με την ευγένεια του UBS Technical Analyst, Peter Lee:

Κάποιοι θα διαφωνήσουν αναπόφευκτα, αλλά είμαι στο στρατόπεδο που λέει ότι βρισκόμαστε σε μια κοσμική αγορά φέρουν που ξεκίνησε το 2000 και πιθανότατα θα συνεχιστεί μέχρι το 2020. Από το 2000, έχουμε δει πολλές μετακινήσεις στο χρηματιστήριο, τόσο στο προς τα πάνω και προς τα κάτω. Το αποτέλεσμα αυτής της μεταβλητότητας; Μείωση της τάξης του 12% στο S & P 500. Αυτό μοιάζει με μια κοσμική αγορά αρκούδων.

Πώς δεν πρέπει να επενδύσετε σε μια αγορά κοσμικών αρκούδων

Το buy-and-hold είναι ίσως η χειρότερη προσέγγιση που πρέπει να ακολουθήσετε κατά τη διάρκεια μιας κοσμικής αγοράς αρκούδων, ειδικά εάν σκοπεύετε να συνταξιοδοτηθείτε στη μέση ενός. Θα μπορούσατε να καταλήξετε να χρειαστεί να αξιοποιήσετε τις επενδύσεις σας όπως η αξία τους έχει μειωθεί περισσότερο και ίσως να μην έχετε αρκετό χρόνο για να αποκαταστήσετε τις απώλειές σας.

Πώς να επενδύσετε σε μια αγορά κοσμικών αρκούδων

Το πρώτο βήμα είναι να αναγνωρίσετε ότι έχετε μια κοσμική αγορά αρκούδων στα χέρια σας. Μόλις το κάνετε αυτό, μια πιο ενεργή προσέγγιση λειτουργεί καλύτερα σε μια κοσμική αγορά αρκούδων. Πρέπει να είστε έτοιμοι να αγοράσετε και να πωλήσετε για να κλειδώσετε τα κέρδη και να μειώσετε τις μικρές απώλειες.

Η επανεξέταση μερικών προσεγγίσεων θα σας βοηθήσει να επενδύσετε με σύνεση χωρίς να κολληθεί στην οθόνη του υπολογιστή σας σαν ένας τρελός έμπορος ημέρας:

1. Βασική και δορυφορική προσέγγιση
Αυτή η μέθοδος περιλαμβάνει ένα συνδυασμό μεταξύ μιας πιο συντηρητικής και επιθετικής προσέγγισης. Από τη συντηρητική πλευρά, γνωστή ως "πυρήνας", θα επιλέξετε ένα σύνολο δεικτών ETF ή αμοιβαίων κεφαλαίων που θα μιμούνται αποτελεσματικά τη μεγάλη αγορά και θα σας δώσουν την έκθεση σε δυνητικό μετοχικό κεφάλαιο προς τα πάνω, ελαχιστοποιώντας παράλληλα τον κίνδυνο που ενυπάρχει στα μεμονωμένα αποθέματα. Σε πιο επιθετική πλευρά, το "δορυφορικό" τμήμα του χαρτοφυλακίου θα αποτελείται από μεμονωμένα αποθέματα ή τίτλους που θα επιλέγατε με βάση τις δυνάμεις τους χρησιμοποιώντας ίσως θεμελιώδη ή τεχνική ανάλυση. Δεδομένου του κινδύνου που συνδέεται με αυτό το επενδυτικό στυλ, θα χρειαστεί επίσης να είστε προετοιμασμένοι για πιο ενεργό εμπόριο αυτών των μετοχών. Για παράδειγμα, μπορείτε να επιλέξετε να πουλήσετε μετά από ένα μεγάλο ράλι ή να αγοράσετε περισσότερα από μια πτώση της τιμής των μετοχών. Με αυτήν την προσέγγιση, μπορείτε επίσης να ανακατανείμετε συνεχώς το πυρήνα και το δορυφορικό σας χαρτοφυλάκιο σύμφωνα με την ανοχή του επενδυτικού κινδύνου.

2. Ρυθμιζόμενη ρουτίνα
Ακόμη και ο πιο παθητικός επενδυτής συνήθως εξισορροπούν τουλάχιστον μια φορά το χρόνο. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η προτίμησή σας για τα προσωπικά χαρτοφυλάκια επενδύσεων χαρτοφυλακίου είναι περίπου 50%, 30% και 20%, αλλά τα αποθέματά σας είναι τόσο υψηλά που αντιπροσωπεύουν πλέον το 60% του χαρτοφυλακίου σας. ευμετάβλητες αγορές όπως οι κοσμικές αγορές με μελανοταινίες). Θα πρέπει απλώς να πουλήσετε μερικές από τις επενδύσεις μετοχών σας για να επιστρέψετε στον στόχο σας 50%.

3. Κάνετε την εργασία σας και βεβαιωθείτε
Όπως και με την επένδυση σε οποιοδήποτε τύπο αγοράς, βεβαιωθείτε ότι έχετε κάνει την εργασία σας και έχετε έναν λόγο πίσω από οποιαδήποτε επένδυση που κάνετε. Όπως σας είπε ο Warren Buffet, οποιαδήποτε επένδυση είναι τόσο καλή όσο η έρευνα πίσω από αυτήν. Κάνοντας έξυπνες επενδυτικές αποφάσεις, θα έχετε επίσης την εμπιστοσύνη να κάνετε σημαντικές αποφάσεις αγοράς και πώλησης και όχι να παγώσετε τις πιο κρίσιμες στιγμές, μια σημαντική δεξιότητα που πρέπει να έχετε σε οποιαδήποτε κοσμική αγορά.

Πώς επενδύετε σε αυτή την κοσμική αγορά αρκούδων?