Επένδυση σε ομόλογα που προστατεύονται από τον πληθωρισμό (TIPS) - Προστασία από τον πληθωρισμό

Δεν υπάρχει τρόπος να γνωρίζετε με σιγουριά αν υπάρχουν απίστευτες αυξήσεις τιμών, αλλά αν το κόστος ζωής ανεβαίνει, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε διάφορες στρατηγικές διαχείρισης επενδυτικών κινδύνων για να προστατέψετε το χαρτοφυλάκιό σας από τις επιπτώσεις του πληθωρισμού.

Μία από αυτές τις στρατηγικές είναι η αγορά τίτλων από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ με τίτλο Treasury Inflation-Protected Securities, γνωστό και ως TIPS.

Πώς λειτουργεί το TIPS?

Οι συμβουλές TIPS έχουν αξία σε σχέση με τον δείκτη τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ), ο οποίος μετρά τον πληθωρισμό μας.

Εδώ είναι μερικά βασικά στοιχεία για το πώς μπορείτε να αγοράσετε συμβουλές και πώς λειτουργούν:

• Μπορείτε να αγοράσετε τα συμβόλαια από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών online ή μέσω των τραπεζών ή των χρηματιστών σας.
• Η ελάχιστη επένδυση είναι $ 100 και οι μονάδες είναι διαθέσιμες σε αυξήσεις των $ 100.
• Μπορείτε να επιλέξετε ένα διάστημα πέντε, δέκα, ή τριάντα ετών.
• Έχετε την επιλογή να πωλήσετε τα συμβόλαια TIPS στη δευτερογενή αγορά πριν λήξει η περίοδος λήξης.
• Οι συμβουλές έχουν σταθερό επιτόκιο και πληρώνουν δύο φορές το χρόνο.
• Σε αντίθεση με άλλα οχήματα σταθερού ενδιαφέροντος, ο εντολέας σας πηγαίνει πάνω και κάτω με βάση τον ΔΤΚ.
• Λόγω της προστασίας από τον πληθωρισμό που παρέχουν τα συμβόλαια TIPS, τα συμβόλαια TIPS προσφέρουν χαμηλότερα επιτόκια από ό, τι άλλα παρόμοια ομόλογα σταθερού επιτοκίου.

Αν εισέλθουμε σε μια πληθωριστική περίοδο, ο υπόχρεος σας θα αυξηθεί και οι πληρωμές τόκων θα αυξηθούν με αυτό. Στο τέλος της περιόδου ωρίμανσης, παίρνετε τον κύριο πίσω συν την αύξηση της αξίας.

Αλλά αυτές οι προσαρμογές λειτουργούν με δύο τρόπους: Οι πληρωμές κεφαλαίου και τόκων θα πέσουν και οι δύο κατά τη διάρκεια περιόδων αποπληθωρισμού. Εάν ο δείκτης τιμών καταναλωτή πέσει πριν από τη λήξη της θητείας σας, εγγυηθείτε ότι θα επιστρέψετε στον κύριο σας, αλλά δεν θα επωφεληθείτε από οποιαδήποτε αύξηση.

Υπολείμματα των συμβουλών

Όπως και με οποιαδήποτε επενδυτική επιλογή, η επένδυση σε TIPS έρχεται με μερικά συγκεκριμένα μειονεκτήματα:

1. Οι πληρωμές τόκων είναι πλήρως φορολογητέες για το έτος που τις λαμβάνετε, καθώς καταβάλλονται απευθείας σε μετρητά.
2. Λόγω της ευελιξίας και των δυνατοτήτων αύξησης των αποδόσεων, οι συμβουλές συνήθως αρχίζουν με συγκριτικά πιο χαμηλα επιτόκια από τα παραδοσιακά ομόλογα.
3. Σε μια περίοδο μηδενικής ανάπτυξης, θα κολλήσετε στο σχετικά χαμηλό ποσοστό. Επιπλέον, κατά τη διάρκεια του αποπληθωρισμού, οι πληρωμές τόκων θα μειωθούν, δεδομένου ότι θα υπολογιστούν με βάση τον προς τα κάτω προσαρμοσμένο τίτλο.

Περίοδοι μηδενικής ανάπτυξης είναι σίγουρα δυνατές, ειδικά με την Fed να αποσύρει όλες τις στάσεις για να διατηρήσει τα επιτόκια - και ως εκ τούτου τα ποσοστά πληθωρισμού - πολύ χαμηλά. Για παράδειγμα, όταν η Ιαπωνία θέσπισε παρόμοιες πολιτικές στα τέλη της δεκαετίας του 1990, η περίοδος μηδενικής ανάπτυξης διήρκεσε περίπου μια δεκαετία.

Το μόνο σου προστατευτικό κομμάτι είναι ότι ακόμα κι αν η οικονομία βιώνει αποπληθωρισμό ενώ κρατάς τα συμβουλές σου, εξακολουθεί να σου εγγυάται το αρχικό ποσό κεφαλαίου σου στο τέλος της επενδυτικής περιόδου. Τα συμβόλαια σχεδιάζονται έτσι ώστε να λαμβάνετε το προσαρμοσμένο αρχικό ή αρχικό κεφάλαιο σας, όποιο είναι μεγαλύτερο μετά την ωρίμανση του TIPS.

Πώς τα συμβουλές είναι διαφορετικά από τα κανονικά ομόλογα?

Φανταστείτε ότι αγοράσατε ένα παραδοσιακό δάνειο δεκαετούς διάρκειας με 4% για μια επένδυση $ 1.000. Θα κερδίσετε εισοδήματα $ 40 κάθε χρόνο, ανεξάρτητα από οποιεσδήποτε αλλαγές στην οικονομία, και στη συνέχεια θα λάβετε το κύριο $ 1.000 στο τέλος της δεκαετίας. Ο υψηλός πληθωρισμός θα φάνε στις αποδόσεις σας, αφού τα χρήματά σας θα αξίζονταν λιγότερο από ό, τι όταν το επενδύσατε. Και αν ο πληθωρισμός ξεπεράσει το επιτόκιο 4%, τότε η πραγματική σας απόδοση θα ήταν στην πραγματικότητα αρνητική.

Εάν αντ 'αυτού επενδύσατε σε δεκαετείς συμβουλές που ξεκίνησαν μόλις το 3,5%, με τα ίδια $ 1,000, οι πληρωμές τόκων θα αρχίσουν να είναι χαμηλότερες, γύρω στα 35 $. Στη συνέχεια, η προσαρμογή του πληθωρισμού θα αυξήσει ή θα μειώσει το κεφάλαιο σας σε μηνιαία βάση, γεγονός που θα επηρεάσει με τη σειρά του την πληρωμή τόκων. Αν η αύξηση του δείκτη πληθωρισμού αύξησε το κεφάλαιο σας στα $ 1.250, τότε η νέα πληρωμή τόκων θα ήταν 43.75 δολάρια. Καθώς ο πληθωρισμός συνεχίζει να αυξάνεται, το ίδιο ισχύει για τις τακτικές πληρωμές σας. Επιπλέον, για όσο διάστημα η οικονομία δεν αντιμετωπίζει αποπληθωρισμό, θα επωφεληθείτε επίσης από το ανοδικά προσαρμοσμένο ποσό κεφαλαίου μόλις ωριμάσουν τα ομόλογα.

ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ και το χαρτοφυλάκιό σας

Οι συμβουλές μπορούν να αποτελέσουν ένα πολύτιμο εργαλείο αντιστάθμισης για το χαρτοφυλάκιο των προσωπικών σας επενδύσεων, ειδικά αν επενδύετε σε ομόλογα ή άλλους τίτλους σταθερής απόδοσης. Μπορείτε να προστατευθείτε από τον πληθωρισμό, χωρίς τον αυξημένο κίνδυνο επενδύσεων όπως τα εμπορεύματα ή τα πολύτιμα μέταλλα.

Με το TIPS, έχετε την υποστήριξη του Υπουργείου Οικονομικών των Η.Π.Α. και θα λάβετε εγγυημένες πληρωμές τόκων - αν και το ποσό αυτών των πληρωμών μπορώ μείωση κατά τη διάρκεια σπάνιων περιόδων αποπληθωρισμού. Δεδομένου ότι οι πληθωριστικές περίοδοι είναι σχεδόν αναπόφευκτες, συνήθως δεν βλάπτει να διαθέσετε ένα μικρό ποσοστό του χαρτοφυλακίου σας στο TIPS.

Τελικό Λόγο

Μετά από μια περίοδο αποπληθωρισμού που οδήγησε σε δραστικές μειώσεις τιμών για αγαθά και υπηρεσίες, αρχίζουμε να βλέπουμε σημάδια πληθωριστικής πίεσης στις αντλίες αερίου και στα καταστήματα τροφίμων. Εάν αισθάνεστε ότι η τάση για τα επόμενα πέντε ή δέκα χρόνια θα είναι για περαιτέρω πληθωρισμό, τότε τα συμβουλές μπορούν να είναι εξαιρετική προσθήκη στο χαρτοφυλάκιό σας.

Θεωρώ τα TIPS ως μια ελκυστική επιλογή ομολόγων για το 10-15% ενός χαρτοφυλακίου, λαμβάνοντας ιδιαίτερα υπόψη την πίεση που δημιουργείται από το αυξανόμενο έλλειμμα και την εμφάνισή μας από μια περίοδο αποπληθωρισμού. Ο κίνδυνος για τα συμβόλαια TIPS είναι σχετικά χαμηλός και σίγουρα προσφέρει ασφαλέστερες αποδόσεις σε σύγκριση με άλλα πληθωριστικά αντισταθμιστικά μέσα. Μου αρέσει το γεγονός ότι μπορούν να πωληθούν στη δευτερογενή αγορά, πράγμα που τους δίνει κάποια ρευστότητα και μπορούν να σας παράσχουν κάποιο επιπλέον εισόδημα.

Προτείνω να αγοράσετε τα TIPS απευθείας, παρά μέσω ενός ETF. Πρέπει να γνωρίζετε ακριβώς τι κατέχετε και πώς οι μεταβαλλόμενες τιμές επηρεάζουν την επένδυσή σας. Τα ETF μπορούν να προσθέσουν ένα επίπεδο αμοιβών και δυνητικό κίνδυνο για την επένδυσή σας.

Έχετε αγοράσει συμβουλές, ή εξετάζετε άλλους φράκτες; Ποιο τμήμα του χαρτοφυλακίου σας είναι στο TIPS?