Τι είναι μια προσόδου και πώς λειτουργεί; - Εξηγείσες προσόδους

Πώς ξέρετε εάν χρειάζεστε μια προσφορά?

Ας δούμε τα βασικά χαρακτηριστικά αυτών των μοναδικών οχημάτων εξοικονόμησης ενέργειας, τον τρόπο λειτουργίας τους και, το σημαντικότερο, εάν επωφεληθείτε από το να έχετε ένα.

Τι είναι μια προσόδου?

Μια πρόσοδος, εξ ορισμού, είναι απλώς μια συμφωνία για την πραγματοποίηση μιας σειράς πληρωμών ενός συγκεκριμένου ποσού σε ένα συγκεκριμένο μέρος για μια προκαθορισμένη χρονική περίοδο. Οι προσόδους αναφέρονται επίσης σε εμπορική ασφαλιστική σύμβαση που προσφέρεται από εταιρεία ασφάλισης ζωής.

Σκοπός των προσόδων

Οι προσόδους προορίζονται να ασφαλίσουν τον ιδιοκτήτη της σύμβασης έναντι του κινδύνου συνταξιοδότηση, που σημαίνει ότι δεν ζει κανείς το εισόδημά του. Οι παλαιότεροι επενδυτές που εξαντλούν χρήματα για να υποστηρίξουν τον εαυτό τους αντιμετωπίζουν ένα δύσκαμπτο διλήμμα. Για το λόγο αυτό δημιουργήθηκαν προσόδους ώστε να μετριαστεί αυτός ο κίνδυνος.

Οι συμβάσεις αυτές εγγυώνται ότι θα πληρώσουν τουλάχιστον ένα ορισμένο ελάχιστο ποσό σε περιοδική βάση στον δικαιούχο μέχρι τον θάνατό του, ακόμη και αν οι συνολικές πληρωμές υπερβαίνουν το ποσό που καταβλήθηκε στη σύμβαση συν τυχόν δεδουλευμένους τόκους ή κέρδη. Λόγω αυτού του είδους προστασίας και του γεγονότος ότι δεν μπορείτε να κάνετε ανάληψη χρημάτων χωρίς ποινή μέχρι να είστε ηλικίας 59 1/2, οι προσόδους θεωρούνται αποταμιευτικά οχήματα συνταξιοδότησης λόγω φύσης.

Ιστορία των προσόδων

Οι ανικανότητες υπήρξαν σε μια ή την άλλη μορφή από τη Ρωμαϊκή Αυτοκρατορία. Οι πολίτες εκείνη την εποχή θα αγόραζαν ετήσιες συμβάσεις από τον αυτοκράτορα. Θα πλήρωναν ένα κατ 'αποκοπή ποσό στη ρωμαϊκή κυβέρνηση έναντι αντάλλαξης για ετήσια πληρωμή για το υπόλοιπο της ζωής τους. Οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις προσέφεραν επίσης μια σειρά πληρωμών στους επενδυτές με αντάλλαγμα μια κατ 'αποκοπήν επένδυση τώρα ως μέσο χρηματοδότησης των πολέμων τους κατά τον 17ο αιώνα.

Οι προσόδους εισήλθαν στην Αμερική τον 18ο αιώνα ως μέσο υποστήριξης των υπουργών εκκλησιών. Μια ασφαλιστική εταιρεία ζωής της Πενσυλβανίας ήταν η πρώτη ασφαλιστική εταιρεία που διέθετε στο εμπόριο τις συμβάσεις εμπορικής ανωνυμίας στο κοινό το 1912. Οι σταθερές ετήσιες προσόδους αυξήθηκαν με την πάροδο του χρόνου στη δημοτικότητα και κατέστησαν βασικός στόχος των συντηρητικών επενδυτών. Παρόλο που η πρώτη μεταβλητή πρόσοδος δημιουργήθηκε το 1952, δεν έγινε συνηθισμένη μέχρι τη δεκαετία του '80 και ακολουθήθηκε από δείκτες συμβάσεων στη δεκαετία του '90.

Βασικά χαρακτηριστικά των προσόδων

Αν και υπάρχουν πολλοί τύποι προσόδων, όλες οι συμβάσεις πρόωρης συνταξιοδότησης είναι ίδιες από πολλές απόψεις.

1. Αποτελούν το μοναδικό ως επενδυτικό μέσο που διατίθεται στο εμπόριο, το οποίο αναπτύσσεται σε αναβαλλόμενη φορολογική βάση χωρίς να χρειάζεται να τοποθετηθεί σε οποιοδήποτε είδος ΙΡΑ, ειδικευμένου ή άλλου σχεδίου συνταξιοδότησης.
2. Εκτός εάν η σύμβαση κρατείται σε πρόγραμμα IRA ή σε εξειδικευμένο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, δεν υπάρχει όριο στο χρηματικό ποσό που μπορεί να επενδυθεί και οι εισφορές δεν είναι εκπεστέες. (Φυσικά, οι περισσότεροι αερομεταφορείς έχουν αποκλειστικά όρια στα ποσά που θα δεχθούν, αλλά αυτό είναι συνήθως περίπου 5 εκατομμύρια δολάρια περίπου.)
3. Οι περισσότερες συμβάσεις πρόωρης συνταξιοδότησης περιλαμβάνουν επίσης ένα μειούμενο πρόγραμμα παράδοσης-χρέωσης που τελικά εξαφανίζεται μετά από ένα δεδομένο χρονικό διάστημα, όπως για 5 ή 10 χρόνια. Για παράδειγμα, μια 10ετής σύμβαση σταθερού επιτοκίου μπορεί να καθορίσει μια ποινή πρόωρης απόσυρσης ύψους 7% για τα χρήματα που καταβλήθηκαν κατά το πρώτο έτος της σύμβασης, μια χρηματική ποινή 6% για τα χρήματα που λήφθηκαν κατά τη διάρκεια του δεύτερου έτους και ούτω καθεξής μέχρι το χρονοδιάγραμμα επιβάρυνσης λήγει. Οι μεταβλητές και οι δείκτες προσόδων συνήθως επιβάλλουν παρόμοια τέλη για πρόωρες αποσύρσεις. Ωστόσο, πολλές συμβάσεις θα επιτρέψουν στον επενδυτή να αποσύρει το 10-20% του κεφαλαίου κάθε χρόνο χωρίς ποινή ως μέσο για την ελάφρυνση του περιορισμού αυτού εφόσον ο επενδυτής είναι τουλάχιστον 59 ετών.

Αγορές ανικανότητας

Τα συμβόλαια πρόσοδος μπορούν να αγοραστούν είτε μέσα είτε έξω από έναν ΙΡΑ ή ένα εξειδικευμένο σχέδιο. Ένας έλεγχος γράφεται στον φορέα αποζημίωσης σε κάθε περίπτωση. Μπορούν επίσης να αποκτηθούν μέσω ανταλλαγής 1035, όπου μια σύμβαση λήξης με προηγούμενη πολιτική πρόωρης συνταξιοδότησης, πολιτική ασφάλισης ζωής ή πολιτική προικοδότησης μεταφέρεται χωρίς φόρους σε πολιτική πρόωρης συνταξιοδότησης με την εταιρεία που προτιμάτε. Όσον αφορά την ασφάλιση ζωής, κάθε είδος ασφαλιστικής συμβολαίων ζωής σε μετρητά, όπως ολόκληρη, γενική ή καθολική μεταβλητή ασφάλιση, μπορεί επίσης να ανταλλαγεί σε προσόδου.

Πώς λειτουργούν οι προσόδους

Ο τρόπος με τον οποίο τα προϊόντα αυτά σχεδιάστηκαν αρχικά, ο ιδιοκτήτης της σύμβασης έκανε είτε μια κατ 'αποκοπήν πληρωμή είτε μια σειρά πληρωμών στη σύμβαση και στη συνέχεια άρχισε να λαμβάνει πληρωμές κατά τη συνταξιοδότηση. Οι πληρωμές σε προσόδου χρησιμοποιούνται για την αγορά μονάδων συσσώρευσης εντός της σύμβασης, οι οποίες, όπως υποδηλώνει το όνομά τους, συσσωρεύονται εντός της σύμβασης έως ότου πραγματοποιηθούν οι πληρωμές προς τον δικαιούχο.

Στη συνέχεια λαμβάνει χώρα ένα εφάπαξ γεγονός γνωστό ως "annuitization". Αυτό το συμβάν σηματοδοτεί τη μετατροπή των μονάδων συσσώρευσης σε μονάδες πρόσοδος, τις οποίες οι συμβάσεις προσόδου μπορούν να καταβάλουν στους δικαιούχους με διάφορους τρόπους. Είτε έτσι είτε αλλιώς, ο ιδιοκτήτης της σύμβασης ανταλλάσσει ουσιαστικά το ποσό του δολαρίου στην πρόσοδο για μια σειρά εγγυημένων πληρωμών. Αυτό σημαίνει ότι παραιτούνται από την πρόσβαση στο μεγαλύτερο, κατ 'αποκοπήν ποσό, προκειμένου να λάβουν εγγυημένο εισόδημα καθ' όλη τη διάρκεια ζωής τους. Οι δικαιούχοι μπορούν να επιλέξουν μεταξύ διαφόρων τύπων επιλογών πληρωμής, όπως:

• Καλή ζωή. Η σύμβαση θα καταβάλει στον δικαιούχο ποσό αναλογιστικά υπολογιζόμενο με βάση το προσδόκιμο ζωής μόνο του. Το ποσό αυτό θα καταβληθεί ακόμη και αν η συνολική πληρωμή υπερβαίνει το ποσό που καταβάλλεται πλέον τόκους ή άλλα κέρδη. Εντούτοις, οι πληρωμές σταματούν μετά το θάνατο του δικαιούχου, έστω και αν η αξία του συμβολαίου είναι μικρότερη. Θεωρητικά, η ασφαλιστική εταιρεία διατηρεί την αξία της σύμβασης ακόμη και αν ο δικαιούχος πεθάνει αφού λάβει μόνο μία πληρωμή.
• Η ζωή με την περίοδο. Η σύμβαση θα καταβληθεί είτε για διάρκεια ζωής είτε για ορισμένο χρονικό διάστημα, όπως 10 ή 20 χρόνια. Αυτό εμποδίζει τη δυνατότητα που περιγράφεται παραπάνω να συμβεί. Εάν ο δικαιούχος πεθάνει σύντομα μετά την έναρξη των πληρωμών, τότε η ασφαλιστική εταιρεία οφείλει να καταβάλει στον δικαιούχο την πληρωμή ορισμένου ποσού, είτε ως σειρά πληρωμών είτε κατ 'αποκοπή.
• Κοινή ζωή. Παρόμοια με την ευθεία ζωή, οι κοινές προσόδους θα συνεχίσουν να πληρώνουν όσο ένας από τους δύο δικαιούχους είναι ζωντανός.
• Κοινή ζωή με ορισμένη περίοδο. Συνδυάζει το χρονικό διάστημα της συγκεκριμένης πληρωμής με το κοινό προσδόκιμο ζωής.

Ή, χωρίς να ακυρωθούν, οι ιδιοκτήτες των συμβολαίων μπορούν να αποσύρουν χρήματα με τους εξής τρόπους:

• Συστηματική απόσυρση. Απλή πληρωμή είτε ενός σταθερού ποσού δολαρίου είτε ενός ποσοστού της αξίας της σύμβασης που καταβάλλεται κάθε χρόνο, είτε μηνιαία, τριμηνιαία είτε ετησίως.
• Εφάπαξ. Όπως υποδηλώνει το όνομα, το εφάπαξ ποσό είναι μια ενιαία πληρωμή ολόκληρης της αξίας της σύμβασης. Αυτή η πληρωμή μπορεί είτε να ληφθεί ως διανομή είτε να μεταφερθεί σε άλλη σύμβαση αμοιβής.

Φορολόγηση των προσόδων

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, όλα τα χρήματα που τοποθετούνται σε μια σύμβαση συνταξιοδότησης αυξάνονται με αναβολή φόρου μέχρι την ανάληψή της, με την προϋπόθεση ότι ο δικαιούχος είναι τουλάχιστον 59 ετών. Εάν όχι, τότε επιβάλλεται ποινή 10% κατά την απόσυρση, όπως και με πρώιμη διανομή από ΙΡΑ ή εξειδικευμένο σχέδιο.

Όλες οι κατανομές, πρώιμες ή κανονικές, φορολογούνται επίσης ως συνήθη έσοδα στον αποδέκτη και αναφέρονται στο Έντυπο 1099-R. Ο λόγος αποκλεισμού χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της φορολογίας των πληρωμών πρόσοδος. Αυτός ο τύπος αντιστοιχεί σε ένα ανάλογο ποσό από κάθε πληρωμή που πραγματοποιείται ως απαλλαγμένη από φόρους επιστροφή κεφαλαίου.

Για παράδειγμα, αν ένας επενδυτής τοποθετήσει 100.000 δολάρια σε ετήσια προσφορά και ανέρχεται σε 400.000 δολάρια και στη συνέχεια λαμβάνει μηνιαίες πληρωμές ύψους 500 $, τότε 125 € από κάθε πληρωμή θα θεωρούνται ως επιστροφή κεφαλαίου και ως εκ τούτου θα είναι απαλλαγμένα από φόρο. Το $ 125, το οποίο είναι 25% των $ 500, προκύπτει από το γεγονός ότι το αρχικό ποσό κεφαλαίου, $ 100.000, αντιπροσωπεύει το 25% της τρέχουσας αξίας της σύμβασης, $ 400.000.

Εντούτοις, οι προσόδους δεν υπόκεινται στους κανονισμούς ERISA (νόμος για την ασφάλεια των συνταξιοδοτικών εισοδημάτων των εργαζομένων), εκτός εάν είναι τοποθετημένοι εντός ενός ΙΡΑ ή ειδικού σχεδίου.

Άλλα οφέλη των προσόδων

Παρόλο που το πλεονεκτικό καθεστώς τους είναι ένα από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματά τους, οι προσόδους προσφέρουν και πολλά άλλα μοναδικά οφέλη. Τα συμβόλαια πρόσοδος εξαιρούνται από τη δοκιμασία. δηλαδή, μετά το θάνατο του ιδιοκτήτη της σύμβασης, η αξία της σύμβασης θα μεταβιβαστεί στον δικαιούχο χωρίς να περάσει από την αποζημίωση.

Οι συμβάσεις προσόδου απαλλάσσονται επίσης σε μεγάλο βαθμό από τους πιστωτές σε πολλές περιπτώσεις, αν και οι ακριβείς κανόνες για αυτό ποικίλλουν κάπως από το ένα κράτος στο άλλο. Το Τέξας είναι ένα κράτος που απαλλάσσει άνευ όρων τις συμβάσεις αυτές από τους πιστωτές. O.J. Ο Simpson έζησε τα χρήματα που είχε στις προσόδους μετά την πολιτική απόφαση εναντίον του το 1994 (αλλά πριν από την πιο πρόσφατη φυλάκιση του).

Τύποι παροχών

Υπάρχουν τρεις κύριοι τύποι προσόδων: σταθερό, ευρετηριασμένο και μεταβλητό.

• Καθαρές εισοδηματικές προσόδους πληρώνετε ένα εγγυημένο επιτόκιο, όπως ένα CD ή ένα ομολογιακό δάνειο.
• Επιτοκίων με δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας υποσχόμαστε κάποια μερίδα οποιασδήποτε αύξησης στο χρηματιστήριο με ταυτόχρονη εγγύηση του κεφαλαίου.
• Μεταβλητές παροχές περιέχουν λογαριασμούς αμοιβαίων κεφαλαίων που επενδύουν σε μετοχές, ομόλογα, ακίνητα και εμπορεύματα όπως τα πολύτιμα μέταλλα και η ενέργεια. Σε αντίθεση με τους άλλους δύο τύπους προσόδων, το κεφάλαιο δεν είναι εγγυημένο σε μεταβλητές προσόδους, πράγμα που σημαίνει ότι αυτές οι προσόδους μπορεί να χάσουν αξία.

Οι προσόδους μπορούν επίσης να κατηγοριοποιηθούν ως άμεσες ή αναβλητικές.

• Οι άμεσες προσόδους αρχίζουν να πληρώνουν ένα εισόδημα στον δικαιούχο αμέσως μόλις αγοραστεί η σύμβαση
• Οι αναβαλλόμενες προσόδους δεν αρχίζουν να πληρώνονται μέχρι αργότερα.

Και οι τρεις τύποι προσόδων μπορεί να εμπίπτουν σε μία από αυτές τις κατηγορίες. μια σταθερή πρόσοδος μπορεί να είναι είτε άμεση είτε αναβληθείσα, και έτσι μπορεί να γίνει συμβόλαιο με δείκτη ή μεταβλητή.

Χρειάζεστε μια πρόσοδο?

Η ευρύτερη απάντηση σε αυτή την ερώτηση είναι ότι όποιος επιθυμεί να σώσει περισσότερα για συνταξιοδότηση απ 'ό, τι επιτρέπεται στους ΙΡΑ ή στα σχέδια συνταξιοδότησης της εταιρείας θα πρέπει να εξετάσει μια πρόσοδο ως συμπληρωματικό μέσο χρηματοδότησης.

Υπάρχουν επίσης μερικοί άλλοι λόγοι για τους οποίους όσοι εργοδότες προσφέρουν συμβόλαια πρόωρης συνταξιοδότησης στα σχέδια συνταξιοδότησης πρέπει να τους εξετάσουν. Για παράδειγμα, οι προσόδους μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως φορολογικά καταφύγια από τους πλούσιους και ως πηγές εγγυημένου εισοδήματος από την αποφυγή κινδύνου.

Με όλα αυτά τα λόγια, οι περιορισμοί που ενυπάρχουν στις προσόδους μπορεί να τις καταστήσουν ακατάλληλους για ορισμένους επενδυτές.

Τα μειονεκτήματα

• Τέλη και Έξοδα. Σε μεταβλητές προσόδους, ο επενδυτής πληρώνει ένα τέλος θνησιμότητας και εξόδων (M & E), τα έξοδα του υπολόγου και τα πρόσθετα οφέλη που επιλέγονται κατά το άνοιγμα του λογαριασμού. Επειδή αυτά τα τέλη μπορούν να πάρουν ένα κομμάτι από τα κέρδη, οι μεταβλητές προσόδους συχνά δεν είναι κατάλληλες για τους νεότερους επενδυτές οι οποίοι είναι λιγότερο πιθανό να χρειαστούν τις ασφαλιστικές παροχές.
• Τα χρήματα κλειδωμένα. Όταν επενδύετε σε μια προσφορά, δεσμεύεστε να διατηρήσετε τα χρήματά σας σε μία έως ότου λήξει η περίοδος παράδοσης και είστε τουλάχιστον 59 1/2. Η ασφαλιστική εταιρεία θα χρεώσει τέλη παραλαβής για να αποσύρει περισσότερο από ένα επιτρεπόμενο ποσοστό κατά την περίοδο παράδοσης και το IRS θα πάρει 10% εάν αποχωρήσετε πριν από 59 1/2. Βεβαιωθείτε ότι διαθέτετε ένα ταμείο αποταμίευσης έκτακτης ανάγκης (χωρίς ποινή) εάν αποφασίσετε να επενδύσετε σε μια προσφορά.
• Οικονομική εγγύηση. Οι προσόδους δεν φέρουν ασφάλιση FDIC που σημαίνει ότι δεν είναι εγγυημένες από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση, όπως τα τραπεζικά CD. Η υπόσχεση να εγγυηθεί το κεφάλαιο ενός επενδυτή είναι μόνο τόσο καλή όσο η οικονομική δύναμη της ασφαλιστικής εταιρείας. Οι υποψήφιοι επενδυτές θα πρέπει να ερευνούν την οικονομική κατάσταση της ασφαλιστικής εταιρείας με μια ανεξάρτητη υπηρεσία αξιολόγησης όπως η www.weissratings.com πριν επενδύσουν.
• Φόροι. Όταν τα κέρδη αποσύρονται από την πρόσοδο, φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα και δεν είναι επιλέξιμα για το χαμηλότερο μακροπρόθεσμο επιτόκιο κεφαλαιουχικών κερδών.
• Επιτροπές. Δυστυχώς, ακόμη και οι καλοί επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα μπορούν να αποκλίνουν από το συμφέρον του πελάτη τους από μια μεγάλη προμήθεια. Οι προσόδους προσφέρουν μερικές από τις μεγαλύτερες στον κλάδο. Ένας επενδυτής πρέπει να αισθάνεται σίγουρος στον οικονομικό σύμβουλό του και να ζυγίζει πλεονεκτήματα, μειονεκτήματα και άλλες επιλογές προτού επενδύσει.
• Αναγγελία. Αυτό είναι επαγγελματίας αλλά και con. Αν και η προσφορά μπορεί να εγγυηθεί μια ροή εισοδήματος καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής, έρχεται με το κόστος της αμετάκλητης παράδοσης της μεγαλύτερης αξίας λογαριασμού στην ασφαλιστική εταιρεία.

Πώς πρέπει να χρησιμοποιούνται οι παροχές σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων ή συνταξιοδότησης?

Δεν υπάρχει ενιαία σωστή απάντηση σε αυτή την ερώτηση. Δεν πρέπει να σταθμίζεται μόνο η ηλικία του επενδυτή, ο χρονικός ορίζοντας, η ανοχή του επενδυτικού κινδύνου και άλλοι στόχοι, αλλά πρέπει να λαμβάνεται υπόψη και ο συγκεκριμένος τύπος προσόδου.

Ορισμένοι τύποι επενδυτών μπορεί να είναι καλύτεροι με εγγυημένες μόνο σταθερές προσόδους, ενώ άλλοι θα πρέπει να αναζητήσουν το αναπτυξιακό δυναμικό μιας μεταβλητής σύμβασης. Δεν υπάρχει επίσης ορισμένο συνιστώμενο ποσοστό κατανομής του επενδυτικού χαρτοφυλακίου για αυτά τα οχήματα, καθώς ορισμένοι επενδυτές μπορούν να πάνε καλά με κάθε λεπτό της αποταμίευσής τους κλειδωμένο μέσα σε αυτά τα οχήματα, ενώ άλλοι θα πρέπει να περιορίσουν τις συμβατικές τους συμμετοχές σε μικρό μόνο ποσοστό της συνολικής τους αξίας χαρτοφυλακίου.

Η σωστή χρήση και κατανομή αυτών των προϊόντων μπορεί να γίνει αποτελεσματικά μόνο κατά περίπτωση. Δεν υπάρχει κανένα μέγεθος που να ταιριάζει σε όλους. Βεβαιωθείτε ότι έχετε πάρει αρκετό χρόνο για να σταθμίσετε τα υπέρ και τα κατά με έναν αξιόπιστο χρηματοοικονομικό σύμβουλο.

Τελικό Λόγο

Οι προσόδους, όπως οι λογαριασμοί συνταξιοδότησης, είναι μια μορφή ασφάλισης για να βεβαιωθείτε ότι λαμβάνετε σταθερή ροή χρημάτων και μετά την ολοκλήρωση των εργάσιμων ετών σας. Υπάρχουν πολλά οφέλη για τις προσόδους και παρέχουν ασφαλείς αποταμιεύσεις συνταξιοδότησης για εκατομμύρια Αμερικανούς κάθε χρόνο.

Εάν θέλετε περισσότερες πληροφορίες ή θέλετε να μάθετε αν υπάρχει σωστή προσφορά, μιλήστε με τον οικονομικό σας σύμβουλο. Όσο πιο οικονομικά προετοιμαστείτε για συνταξιοδότηση, τόσο πιο ευτυχισμένα θα είναι τα χρυσά σας χρόνια.

Ποιες είναι οι σκέψεις σας για τις προσόδους; Πόσο από το χαρτοφυλάκιο κάποιου σκέφτεστε ότι πρέπει να κάνουν?