Τι είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο ενός ομολόγου;

Ένα ομολογιακό ταμείο ομολόγων είναι ακριβώς αυτό που το όνομα υπονοεί. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ομολόγων έχει σχεδιαστεί για κάποιον που θέλει να επενδύει κυρίως σε ομόλογα και άλλα χρεόγραφα αντί για μετοχές.

Υπάρχουν πολλοί τύποι ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων
Υπάρχουν πολλοί τύποι ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων που μπορούν να επιλέξουν οι επενδυτές. Τα δημοτικά ομόλογα επενδύουν σε χρεωστικούς τίτλους που εκδίδονται από τις κρατικές και τοπικές κυβερνήσεις για την πληρωμή τοπικών δημοσίων έργων όπως γέφυρες, σχολεία, αυτοκινητόδρομους και άλλα δημόσια έργα. Τα κεφάλαια εταιρικών ομολόγων αποτελούνται από ομόλογα που εκδίδονται από εταιρείες ως χρέος για λειτουργικά έξοδα και άλλες αγορές. Σε αντίθεση με τις κινητές αξίες που κατέχουν τα κρατικά και τα δημοτικά ομόλογα των ΗΠΑ, τα ομόλογα σε ένα εταιρικό ταμείο δεν υποστηρίζονται από κανένα κυβερνητικό ίδρυμα. Αντ 'αυτού, η αξία τους είναι τόσο ισχυρή όσο η εταιρεία που εξέδωσε το ομολογιακό δάνειο και η πιθανότητα επιστροφής της εταιρείας αυτής. Τα διεθνή ομόλογα επενδύουν σε ομόλογα που εκδίδονται από ξένες κυβερνήσεις και εταιρίες και τα αμοιβαία κεφάλαια μετατρέψιμων τίτλων επενδύουν σε ομόλογα που μπορούν να μετατραπούν σε απόθεμα.

Τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων μειώνουν τον κίνδυνο
Τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων διαχειρίζονται τις επενδύσεις που επενδύουν κυρίως σε ομόλογα και άλλα χρεόγραφα. Αυτές θεωρούνται παθητικές επενδυτικές στρατηγικές για τους επενδυτές και παρέχουν ένα σταθερό και σταθερό ρεύμα εισοδήματος. Ιστορικά, το ποσοστό απόδοσης των ομολόγων είναι αντίστροφα στο ποσοστό απόδοσης των μετοχών. Έτσι, όταν τα αποθέματα είναι κάτω, τα ομόλογα και τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων τείνουν να κερδίζουν μια αξιοπρεπή απόδοση συγκριτικά. Τα ομόλογα παρέχουν ένα καλό μέσο διαφοροποίησης για τους επενδυτές μετοχών για να βοηθήσουν στην εξομάλυνση των διακυμάνσεων της αγοράς μετοχών.

Γιατί τα κεφάλαια των ομολόγων είναι καλύτερο από την αγορά ατομικών ομολόγων
Μπορείτε να αγοράσετε μεμονωμένα ομόλογα ή μπορείτε να αγοράσετε μετοχές σε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια. Και οι δύο μέθοδοι έχουν τα δικά τους ξεχωριστά πλεονεκτήματα. Όμως, τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων είναι ευκολότερο να αγοραστούν και πολλοί πληρώνουν μηνιαία μερίσματα σε σύγκριση με τα περισσότερα μεμονωμένα ομόλογα που συχνά έχουν εξαμηνιαίες πληρωμές. Τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων επιτρέπουν επίσης σε έναν επενδυτή να επενδύει μικρά συστηματικά μηνιαία ποσά και να παρέχει ένα εύκολο περιουσιακό στοιχείο για την αγορά, πώληση και εμπορία στην ανοικτή αγορά. Έτσι, τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων είναι συνήθως μια μεγάλη επενδυτική προσέγγιση για τους μικρότερους επενδυτές.

Τι να ψάξει κατά την αγορά ενός ομόλογου ταμείου
Υπάρχουν πολλοί παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν ψάχνετε για το τέλειο ταμείο ομολόγων για να αγοράσετε. Οι οργανισμοί αξιολόγησης ομολόγων αξιολογούν τα ομόλογα με ένα συνδυασμό γραμμάτων, όπως AAA, AA, B, και πολλά άλλα, ανάλογα με το ποιο πρακτορείο αξιολόγησης χρησιμοποιείτε. Συνήθως, όσο περισσότερο το Α είναι το καλύτερο. Οι Βαθμοί Α, ΑΑ, ΑΑΑ και ΒΒΒ ως προς την ποιότητα των επενδύσεων σήματος και τα ΒΒ, Β, Γ ή τα χειρότερα γράμματα είναι συνήθως ομόλογα μη ποιότητας επενδύσεων. Όσο υψηλότερη είναι η βαθμολογία, τόσο χαμηλότερη θα είναι η απόδοση του ομολόγου. Επίσης, μην ξεχνάτε ότι τα ομόλογα υψηλής απόδοσης δεν ισοδυναμούν αναγκαστικά με υψηλού κινδύνου, ειδικά όταν επενδύετε μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων ομολόγων. Όπως και τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια, το ποσοστό απόδοσης ενός επενδυτή εξαρτάται από το οικονομικό περιβάλλον και την ικανότητα του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου που επιλέγει ποια ομόλογα το κεφάλαιο θα επενδύσει.

Τελικό Λόγο
Από τον Ιούνιο του 2010, επενδύθηκαν περίπου 2 τρισεκατομμύρια δολάρια σε αμοιβαία κεφάλαια εταιρικών και ομοσπονδιακών ομολόγων και 500 εκατομμύρια δολάρια σε δημοτικά ομόλογα. Κατά το παρελθόν ημερολογιακό έτος, το ποσό των περιουσιακών στοιχείων που επενδύθηκαν σε αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων συνέχισε να αυξάνεται με τεράστιο ρυθμό, καθώς οι επενδυτές αναζητούσαν τις ελκυστικές αποδόσεις και την ασφάλεια που βρέθηκαν σε μακροπρόθεσμους τίτλους σταθερής απόδοσης. Η κατανόηση λίγο για τα ομόλογα και τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια θα βοηθήσει να διασφαλίσετε ότι έχετε ένα πολύ διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που μπορεί να σας βοηθήσει να αντιμετωπίσετε τα σκαμπανεβάσματα μιας ταραχώδους αγοράς.