Σειρά Ι Ομολογίες Αποταμίευσης - Τι είναι και πώς να τις αγοράσετε

Τι σημαίνει αυτό για τους λαούς που θέλουν να προγραμματίσουν για συνταξιοδότηση; Το πρώτο εξάμηνο του 2010 ήταν καλό για τους επενδυτές σε μετοχές που αναζητούν κινδύνους, αλλά δεν έχουν όλοι την οικονομική δυνατότητα να μοιράζονται το οικονομικό τους μέλλον με τα αποθέματα ανάπτυξης. Καθώς μεγαλώνετε, τα οχήματα χαμηλού κινδύνου, όπως τα ομόλογα εξοικονόμησης και τα μερίσματα, θα πρέπει να αποτελούν ένα συνεχώς αυξανόμενο τμήμα του χαρτοφυλακίου σας. ακόμη και αν είστε κοτόπουλο άνοιξη, είναι λογικό να διαθέσετε ένα μέρος των αποταμιεύσεών σας σε αυτούς τους τίτλους.

Τα ομόλογα εξοικονόμησης Series I παρουσιάζουν μια μοναδική ευκαιρία για γενικά συντηρητικούς αποταμιευτές που δεν επιθυμούν να δεχτούν αποπληρωμές των επενδύσεών τους κάτω από τον πληθωρισμό.

Τι είναι ομόλογα αποταμίευσης Σειράς Ι?

Τα ομόλογα εξοικονόμησης Series I είναι κρατικά ομόλογα, πράγμα που σημαίνει ότι είναι από τις ασφαλέστερες επενδύσεις γύρω. Το Υπουργείο Οικονομικών τις χαρακτηρίζει ως "χαμηλού κινδύνου, προϊόντα εξοικονόμησης υγρών". Παρόλο που δεν υπάρχει μια εντελώς ασφαλής επένδυση, αξίζει να σημειωθεί ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ δεν έχει εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της έναντι των κατόχων ομολόγων.

Σε αντίθεση με τα Τ-χαρτονομίσματα, τα ομόλογα της Σειράς Ι δεν έρχονται με απογοητευτικά μακροπρόθεσμους όρους ή υψηλές ελάχιστες επενδυτικές απαιτήσεις. Και πάλι, δεν προσφέρουν τις ανταγωνιστικές αποδόσεις πολλών δημοτικών ομολόγων επενδυτικής ποιότητας. Ως επενδύσεις μηδενικού τοκομεριδίου, τα πιστοποιητικά Σειράς Ι δεν εκδίδουν ενδιαφέρον για περιοδικές πληρωμές. Αντίθετα, το ενδιαφέρον που συγκεντρώνει κάθε ασφάλεια προστίθεται στην αξία εξαργύρωσης. Όταν πουλάτε ομολόγων της Σειράς Ι, λαμβάνετε ένα κατ 'αποκοπή ποσό που περιλαμβάνει το ποσό του κεφαλαίου και όλους τους δεδουλευμένους τόκους.

Τα ομόλογα της Σειράς Ι κρατούνται συνήθως για τουλάχιστον πέντε χρόνια, αλλά μπορούν να εξαργυρωθούν νωρίτερα εάν είστε πρόθυμοι να πληρώσετε μια μικρή ποινή. Τα επιτόκια τους καθορίζονται συνδυάζοντας ένα "σταθερό" και "πληθωριστικό" επιτόκιο για να φθάσει σε ένα "σύνθετο" επιτόκιο. Όταν αγοράζετε το ομόλογό σας, κλειδώνετε το σταθερό σας επιτόκιο - που ορίζεται σήμερα στο 0,2% - για ολόκληρο τον όρο, ενώ ο ρυθμός πληθωρισμού σας αλλάζει κάθε έξι μήνες τον Μάιο και τον Νοέμβριο. Ο τρέχων σύνθετος ρυθμός είναι 1,38%.

Διαφορές μεταξύ των ομολογιών εξοικονόμησης EE και I

Το ομολογιακό Σειρά Ι συχνά συγκρίνεται με το bond εξοικονόμησης Series EE, ένα άλλο μη παραδοσιακό όχημα Treasury. Και οι δύο εκδίδονται σε πολύ μικρότερες δόσεις από τα παραδοσιακά Τ-χαρτονομίσματα. μπορείτε να αγοράσετε ομόλογα ομολόγων και ομολόγων EE για μόλις 25 δολάρια. Μετά το κατώτατο όριο των 25 δολαρίων, και οι δύο τύποι ομολόγων μπορούν να αγοραστούν με προσαυξήσεις μιας ενιαίας δεκάρας. Τα ομόλογα Ι και οι ΟΕ-ομολογίες προσφέρουν παρόμοια φορολογικά πλεονεκτήματα.

Η πιο αξιοσημείωτη πρακτική διαφορά μεταξύ των ομολόγων εξοικονόμησης EE και των ομολογιών αποταμίευσης I αφορά τα επιτόκιά τους. Ενώ τα επιτόκια των ομολόγων Ι υπολογίζονται με την προσθήκη προκαθορισμένου σταθερού επιτοκίου σε μεταβλητό ρυθμό πληθωρισμού που αναπροσαρμόζεται ανά εξάμηνο σε σχέση με τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή για τους Αστικούς Καταναλωτές (CPI-U), τα ομόλογα ΕΕ που εκδίδονται μετά το 2005 προσφέρουν σταθερά ποσοστά απόδοσης που είναι ανταγωνιστικά με τα ισχύοντα επιτόκια των πενταετών ομολόγων του Δημοσίου.

Ένα άλλο σημείο διάκρισης: Το Υπουργείο Οικονομικών έχει σταματήσει να πωλεί χάρτινα ομόλογα ΕΕ. Εάν θέλετε να είστε κάτοχος ομολόγου Series EE, θα πρέπει να το αγοράσετε μέσω της ηλεκτρονικής πύλης TreasuryDirect του Treasury και να το κρατήσετε σε ασφαλή, ηλεκτρονική μορφή. Είναι ακόμα δυνατό τα άτομα να αγοράσουν χάρτινα ομόλογα με επιστροφή φόρου. Δεν μπορείτε να το κάνετε αυτό με δεσμούς EE.

Βασική δομή

Τα ομόλογα εξοικονόμησης Σειράς Ι είναι οχήματα χαμηλού κινδύνου, σχετικά χαμηλού ενδιαφέροντος, τα οποία προορίζονται για χρόνια. Αν το κεφάλαιο του ομολόγου σας είναι 5.000 δολάρια, θα λάβετε 5.000 δολάρια πλέον τόκους όταν ξεπουλήσετε, ανεξάρτητα από το τι έχει κάνει η αγορά ομολόγων κατά την παρεμβαλλόμενη περίοδο.

Επιτόκια

Το σύνθετο επιτόκιο ενός ομολογιακού δανείου υπολογίζεται σε δύο μέρη:

• Σταθερό επιτόκιο. Το ποσοστό αυτό υπολογίζεται κάθε έξι μήνες, στις πρώτες εργάσιμες ημέρες του Μαΐου και του Νοεμβρίου. Ωστόσο, όταν αγοράζετε ένα δεσμό Ι, το σταθερό σας επιτόκιο παραμένει σε ισχύ για τη διάρκεια ζωής του ομολόγου. Αυτή τη στιγμή βρίσκεται στο 0,2%, αλλά ήταν πολύ υψηλότερο στο παρελθόν.
• Μεταβλητό ποσοστό πληθωρισμού. Το ποσοστό αυτό επίσης μεταβάλλεται σε εξαμηνιαία βάση, τον Μάιο και τον Νοέμβριο. Οι μεταβολές αυτού του επιτοκίου επηρεάζουν πάντοτε τα εκδοθέντα ομόλογα, οπότε οι κάτοχοι ομολόγων μπορούν να αναμένουν ότι οι σύνθετοι συντελεστές τους θα μεταβάλλονται δύο φορές το χρόνο Ο μεταβλητός συντελεστής είναι ίσος με το ρυθμό μεταβολής του CPI-U κατά τους προηγούμενους έξι μήνες. Προς το παρόν, ο ρυθμός αυτός μεταβολής είναι 0,59%.

Για τον προσδιορισμό του πραγματικού σύνθετου επιτοκίου, το Υπουργείο Οικονομικών χρησιμοποιεί τον ακόλουθο τύπο:

σύνθετο επιτόκιο = [σταθερό επιτόκιο + (2 φορές ρυθμός πληθωρισμού) + (σταθερό επιτόκιο x ρυθμός πληθωρισμού)]

Επί του παρόντος, αυτή η εξίσωση μοιάζει με αυτό:

[.02 + (2 χ 0,0059) + (.02 χ 0,0059)] = .02 + 0,0118 + 0,0000118 = 0,138 = 1,38%

Το μερίδιο των τόκων του προηγούμενου μήνα συσσωρεύεται στο υπάρχον υπόλοιπο του ομολόγου την πρώτη ημέρα κάθε μήνα, αλλά το ενδιαφέρον αναφέρεται μόνο σε εξαμηνιαία βάση. Με άλλα λόγια, η χάρτινη αξία του ομολόγου αυξάνεται κάθε μήνα, αλλά αυτό αντικατοπτρίζει μόνο την προσθήκη ενός εξαμήνου του ενδιαφέροντος της προηγούμενης περιόδου.

Η ρύθμιση αυτή αποσκοπεί στην αύξηση της ρευστότητας αυτών των τίτλων και στην αύξηση των ελκυστικών εξαγορών ανά μήνα. Στα τρέχοντα επιτόκια, η ονομαστική αξία του ομολόγου σας - συν το σύνολο των τόκων που είχε συγκεντρώσει πριν από την πιο πρόσφατη ημερομηνία σύνθεσης - θα αυξηθεί κατά περίπου 0,12% ανά μήνα.

Τη λήξη, την εξαγορά και άλλους περιορισμούς

Πριν αγοράσετε μια ασφάλεια, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τους περιορισμούς και τους περιορισμούς της. Οι κάτοχοι ομολόγων Ι πρέπει να προσέξουν τα ακόλουθα θέματα:

• Περιορισμοί αγοράς. Επί του παρόντος, μπορείτε να αγοράσετε ηλεκτρονικά ομολογιακά δάνεια αξίας 10 000 δολαρίων σε ένα ημερολογιακό έτος. Εάν επιθυμείτε να αγοράσετε χρεόγραφα Χ-ομολόγων με την επιστροφή του φόρου σας, θα περιοριστείτε σε μια συνολική αγορά $ 5.000 ετησίως. Πρέπει να αγοράσετε ομόλογα ύψους τουλάχιστον 25 δολαρίων σε μία αγορά.
• Λήξη. Τα ομόλογα Ι αρχικά ωριμάζουν 20 χρόνια μετά την ημερομηνία έκδοσής τους, αλλά το Υπουργείο Οικονομικών προσφέρει στους ομολογιούχους τη δυνατότητα να ανανεώσουν τα ομόλογα τους για επιπλέον 10 χρόνια.
• Εξαγορά. Ο δεσμός Ι πρέπει να διατηρείται για τουλάχιστον 12 διαδοχικούς μήνες. η κυβέρνηση απλώς δεν επιτρέπει στους ομολογιούχους να εξαγοράσουν τους τίτλους τους πριν από την παρέλευση της περιόδου αυτής. Ένα ομολογιακό δάνειο που εξαγοράστηκε πριν από την πενταετή μάρκα χάνει τρεις μήνες δεδουλευμένους τόκους, το οποίο είναι συγκρίσιμο με το πρόστιμο σε πολλά CD. Οι επενδυτές μπορούν να εξαργυρώσουν ηλεκτρονικά ομόλογα Ι μέσω της πύλης TreasuryDirect του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ. Πολλές τράπεζες είναι στην ευχάριστη θέση να εξαργυρώσουν χάρτινες ομόλογες ομολογίες. Οι τίτλοι αυτοί απαλλάσσονται από ορισμένους τύπους φορολογίας.

Φορολογικά θέματα

Πρέπει να πληρώσετε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος για τις πληρωμές τόκων των ομολόγων σας, αλλά αυτά τα οχήματα απαλλάσσονται από κρατικούς και τοπικούς φόρους εισοδήματος. Αν λάβετε ομόλογα ως δώρο ή κληρονομιά, μπορεί να χρειαστεί να καταβάλετε ομοσπονδιακό ή / και κρατικό φόρο δωρεάς, φόρο ακίνητης περιουσίας ή φόρο ακίνητης περιουσίας για το ενδιαφέρον τους.

Αν χρησιμοποιείτε τα ομόλογα σας για να χρηματοδοτήσετε τα εκπαιδευτικά έξοδα για το παιδί σας (ή κάποιον άλλο εξαρτώμενο), ίσως μπορείτε να αποφύγετε τους ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος. Πρέπει να χρησιμοποιήσετε το κεφάλαιο και το ενδιαφέρον των ομολόγων σας για τις δαπάνες που αφορούν τα έξοδα, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβών διδάκτρων και των μαθημάτων, και το ίδρυμα τριτοβάθμιας εκπαίδευσης που έχετε επιλέξει πρέπει να είναι επιλέξιμο για ομοσπονδιακή βοήθεια δανείου. Ανεξάρτητα από το αν χρησιμοποιείτε τα ομόλογα σας για να χρηματοδοτήσετε την εκπαίδευση του παιδιού σας ή το δικό σας, πρέπει να είστε τουλάχιστον 24 ετών όταν αγοράζετε τα ομόλογα για να δικαιούστε το φορολογικό όφελος. τα ομόλογα που αγοράσατε πριν να μετατρέψετε σε 24 δεν συγκεντρώνουν σε καμία περίπτωση φορολογικά οφέλη που σχετίζονται με την εκπαίδευση. Τέλος, πρέπει να πληρούν ορισμένες απαιτήσεις εισοδήματος.

Δεδομένου ότι τα ομολόγια I είναι μακροπρόθεσμη επένδυση, ο τρόπος με τον οποίο αναφέρετε τις πληρωμές τόκων μπορεί να επηρεάσει τη συνολική φορολογική σας επιβάρυνση. Υπάρχουν δύο μέθοδοι:

• Η μέθοδος δεδουλευμένων εσόδων. Αυτό σας επιτρέπει να αναφέρετε το ενδιαφέρον κάθε ομολόγου σε ετήσιες προσαυξήσεις για κάθε έτος μεταξύ της ημερομηνίας έκδοσής του και της ημερομηνίας λήξης. Για παράδειγμα, εάν κρατήσετε το ομόλογό σας από τον Αύγουστο του 2014 έως τον Οκτώβριο του 2024, θα πληρώσετε φόρους και στις 11 επιστροφές κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Η μέθοδος απόκτησης σας εξοικονομεί μεγάλο φόρο κατά τη διάρκεια της λήξης, αλλά σας καθιστά υπεύθυνο για πληρωμές φόρων επί εσόδων που δεν μπορείτε ακόμα να έχετε πρόσβαση.
• Η μέθοδος εξαργύρωσης. Αντί να αναφέρετε τα έσοδα από τόκους σε ετήσιες δόσεις, η μέθοδος αυτή σας επιτρέπει να περιμένετε μέχρι την ημερομηνία λήξης και να αναφέρετε ολόκληρο το ενδιαφέρον σας σε ένα κατ 'αποκοπή ποσό. Θα φορολογείτε τον ομοσπονδιακό συντελεστή φόρου εισοδήματός σας κατά τη διάρκεια του έτους κατά το οποίο εξοφλήσατε το ομολογιακό δάνειο - στο παραπάνω παράδειγμα, το 2024 και όχι το 2014.

Απαιτήσεις επιλεξιμότητας

Ιστορικά, τα ομόλογα εξοικονόμησης Series Ι έχουν δεσμευτεί αποκλειστικά για μεμονωμένους αγοραστές. Το 2009, οι κανόνες που διέπουν την κυριότητα ομολόγων ήταν χαλαροί για να επιτρέψουν στις περισσότερες εταιρείες - συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών περιορισμένης ευθύνης και των S-Corps, καθώς και οι περισσότερες εμπιστοσύνη και εταιρικές σχέσεις - στο πτυχίο. Αυτός ο τύπος ασφάλειας αντιπροσωπεύει τώρα μια κρίσιμη αντιστάθμιση του πληθωρισμού για πολλές μικρές επιχειρήσεις που δεν έχουν πρόσβαση σε ευνοϊκούς όρους πίστωσης.

Τα ομόλογα Ι είναι διαθέσιμα σε όσους πληρούν τουλάχιστον ένα από αυτά τα κριτήρια:

• Οι πολίτες των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων των πολιτών που διαμένουν στο εξωτερικό
• Υπάλληλοι της κυβέρνησης των ΗΠΑ, ανεξαρτήτως τοποθεσίας ή ιθαγένειας
• Αμερικανοί υπήκοοι πολίτη

Αυτή η τελευταία κατηγορία επιλεξιμότητας είναι σχεδόν μοναδική. Σε αντίθεση με τα περισσότερα άλλα αξιόγραφα, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, των εταιρικών ομολόγων και των Τ-γραμματοσήμων, οι ανήλικοι μπορούν να κατέχουν άμεσα ομολογίες Ι χωρίς να χρησιμοποιούν ως εμπράγματη εμπιστοσύνη. Ενώ οι ανήλικοι δεν μπορούν να αγοράσουν απευθείας ομόλογα χρησιμοποιώντας τους δικούς τους λογαριασμούς TreasuryDirect, μπορούν να χρησιμοποιήσουν λογαριασμούς θεματοφυλακής που συνδέονται με τους κύριους λογαριασμούς των κηδεμόνων τους.

Οι εν λόγω κηδεμόνες πρέπει να τραβήξουν πραγματικά την σκανδάλη για τις αγορές ομολόγων, αλλά κάθε δεσμός κατατίθεται απευθείας στον αποθεματικό λογαριασμό του ανηλίκου. Φυσικά, δεν υπάρχει τίποτα που να εμποδίζει τους ανήλικους να βρίσκονται στο δωμάτιο όταν οι κηδεμόνες τους κάνουν αυτές τις αγορές - οι γονείς που επιθυμούν να εκθέσουν τα παιδιά τους σε χρηματοπιστωτικά μέσα εκτός από τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου και λογαριασμού μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτήν τη διασύνδεση ως εκπαιδευτικό εργαλείο.

Πλεονεκτήματα των ομολογιών αποταμίευσης Σειράς Ι

1. Προστασία από τον πληθωρισμό

Τα ομόλογα I διαθέτουν ένα ενσωματωμένο αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού. Όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά, αυτό το αντιστάθμισμα δεν είναι εντυπωσιακό - από το 2010, η προσαρμογή του πληθωρισμού κατά τον δείκτη τιμών καταναλωτή ξεπέρασε το 2% για μία μόνο εξαμηνιαία περίοδο. Για το μεγαλύτερο μέρος του χρόνου, έχει κολλήσει αρκετά κάτω από το 2%. Και πάλι, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού δεν ξεπέρασε το 2% από τα μέσα της δεκαετίας του 2000.

Ακόμη και αν τα ομόλογα I δεν κτυπούν τον πληθωρισμό με ευρύ περιθώριο, το γεγονός ότι τα επιτόκια τους κυμαίνονται ανάλογα με τις πιέσεις του πληθωρισμού στο έδαφος είναι μεγάλη υπόθεση. Αντιστοιχίστε αυτήν την ενσωματωμένη προστασία με αυτή μιας δεκαετίας T-bill. Προς το παρόν, το 10ετές T-Bill αποδίδει περίπου 2,7%. Αυτό είναι σημαντικά υψηλότερο από το σημερινό ποσοστό πληθωρισμού 1,6%, αλλά τι συμβαίνει εάν ο πληθωρισμός φτάσει στο 5% σε δύο χρόνια και παραμένει εκεί για τις επόμενες οκτώ; Για τα τελευταία οκτώ έτη της θητείας της, το 2,7% T-νομοσχέδιο σε αυτό το υποθετικό παράδειγμα θα είχε ως αποτέλεσμα μια διορθωμένη από τον πληθωρισμό απόδοση -2,3%. Εν τω μεταξύ, τα ομολογιακά δάνεια που εκδόθηκαν κατά τη διάρκεια αυτής της παρατεταμένης περιόδου αυξημένου πληθωρισμού θα αγωνιστούν με υψηλότερα επιτόκια τα οποία συνέχισαν να συμβαδίζουν και ενδεχομένως υπερέβαιναν το ρυθμό αύξησης των τιμών.

Δεδομένου ότι τα επιτόκια αυτού του μέσου έχουν σχεδιαστεί για να αυξηθούν σε ανταπόκριση στις πληθωριστικές πιέσεις - ανεξάρτητα από τα κυριαρχικά επιτόκια κατά την έκδοση - ακόμη και ομόλογα που αγοράστηκαν πριν από την εν λόγω περίοδο πληθωρισμού θα προστατευτούν από την άνοδο των τιμών. Αντίθετα, οι αγοραστές T-Bill έχουν κολλήσει με το ίδιο επιτόκιο για τη διάρκεια ζωής των δεκαετών ομολόγων τους, ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει στις τιμές καταναλωτή κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Για τους συντηρητικούς επενδυτές, η επιλογή είναι ξεκάθαρη: Ο δεσμός που προστατεύεται από τον πληθωρισμό, αλλά εξακολουθεί να είναι ασφαλής, όπως η Σειρά Ι, προσφέρει σημαντικά οφέλη έναντι τίτλων μόνο με σταθερό επιτόκιο, όπως τα 10ετή T-bills.

2. Καθαρά φορολογικά οφέλη

Δεδομένου ότι εκδίδονται από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση, τα ομολογιακά δάνεια δεν υπόκεινται σε κρατικούς ή τοπικούς φόρους. Επιπλέον, οι ευέλικτες μέθοδοι φορολογικής αναφοράς - αυτοτέλεια και εξαργύρωση - σας επιτρέπουν να επιλέξετε τον τρόπο φορολόγησης των εσόδων από τόκους. Για παράδειγμα, εάν προτιμάτε να αποφύγετε ένα μεγάλο φόρο για το έτος κατά το οποίο εξαργυρώνετε τα ομόλογα σας, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη μέθοδο του δεδουλευμένου δανείου για να κατανείμετε το κόστος για πολλά χρόνια. Αν προτιμάτε να μην πληρώσετε φόρο επί του εισοδήματος που δεν μπορείτε ακόμη να έχετε πρόσβαση - τελικά, ο τόκος των ομολόγων Ι-ομόλογα είναι οργωμένος πίσω στην ονομαστική αξία των ομολόγων σε εξαμηνιαία βάση - μπορείτε να αναβάλλετε τον πόνο με την εξαργύρωση μέθοδος.

Οι κάτοχοι ομολόγων που χρησιμοποιούν τα ποσά των κεφαλαίων και των τόκων των ομολόγων τους για την κάλυψη των εκπαιδευτικών δαπανών μπορούν να αποφύγουν την ομοσπονδιακή φορολογία, εφόσον πληρούν ορισμένες απαιτήσεις εισοδήματος και αγοράζουν τα ομόλογα μετά τη συμπλήρωση 24.

3. Μακροπρόθεσμη ασφάλεια

Οι I-δεσμοί υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστη της ομοσπονδιακής κυβέρνησης. Αυτό μόνο θα πρέπει να είναι ένα ισχυρό επιχείρημα για την ασφάλειά τους, αλλά η πικρία τους προσφέρει ένα πρόσθετο επίπεδο ασφάλειας. Τα ομόλογα I - με το ετήσιο όριο αγοράς των 10.000 δολαρίων - δεν μπορούν απλά να αγοραστούν σε αρκετά μεγάλες δόσεις για να προσελκύσουν θεσμικούς αγοραστές, διαμορφωτές της αγοράς ή άλλους παίκτες που ενδέχεται να λειτουργούν ως αποσταθεροποιητικές επιρροές.

Οι βραχυπρόθεσμοι πωλητές που χρεοκοπούν σε ομόλογα αποφεύγουν τα ομολογιακά ομόλογα υπέρ οχημάτων με περιορισμένα όρια αγορών. η υποχρεωτική δωδεκάμηνη περίοδος διακράτησης κρατά τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές εκτός του χώρου. Ως αγοραστής ομολόγων, δεν θα χρειαστεί να ανησυχείτε για παίκτες που αναζητούν κινδύνους να καταστρέψουν τα προσεκτικά σχεδιασμένα επενδυτικά σας σχέδια.

4. Ευελιξία και ρευστότητα

Σε αντίθεση με τα τακτικά ομόλογα του Δημοσίου, τα εταιρικά ομόλογα και ορισμένους άλλους τίτλους σταθερής απόδοσης, τα ομόλογα εξοικονόμησης Series I είναι ευέλικτα και ρευστά. Για την απόδειξη των πρώτων, κοιτάξτε την αξία κατώτατης τιμής αγοράς του οχήματος ύψους 25 δολαρίων και τις μικρές βάρδιες αγοράς του ενός λεπτού. Για την επιβεβαίωση της τελευταίας, ανατρέξτε στη σχετικά μικρή περίοδο κατοχής 12 μηνών και στη διαχειρίσιμη τιμολόγηση τρίτου για τις βραχυπρόθεσμες συμμετοχές. Οποιοσδήποτε ομολογιακός δεσμός είναι εικοσαετής και προαιρετική δεκαετής επέκταση, αλλά τα στοιχεία αυτά είναι απλά σημεία αναφοράς - δεν θα πρέπει να αισθάνεστε υποχρεωμένος να κρατάτε τα ομόλογα σας εδώ και δεκαετίες.

5. Εκπαιδευτικά οφέλη

Εάν δεσμευθείτε να χρησιμοποιήσετε τα ομολόγιά σας για την κάλυψη ορισμένων εκπαιδευτικών προσπαθειών, μπορείτε να αποφύγετε την ομοσπονδιακή φορολόγηση των κερδών σας. Για να το κάνετε αυτό, πρέπει να αποδείξετε ότι ήσασταν τουλάχιστον 24 ετών όταν αγοράσατε τα ομόλογα και ότι έχετε ξοδέψει τα κέρδη αυτά με τα εκπαιδευτικά έξοδα για τον εαυτό σας, τα συντηρούμενα πρόσωπα ή τον / την σύζυγό σας. Αυτά συνήθως περιλαμβάνουν:

• Δίδακτρα για τα μαθήματα που απαιτούνται για συγκεκριμένο πτυχίο ή πιστοποίηση
• Κόστος που σχετίζεται με ορισμένα προαπαιτούμενα, συμπληρωματικά ή εργαστηριακά μαθήματα

Αυτά τα φορολογικά οφέλη συνήθως δεν επεκτείνονται στο κόστος των σχολικών βιβλίων, των αμοιβών δραστηριοτήτων, των δαπανών για δωμάτια και συμβούλια, του αθλητισμού και άλλων μη δαπανηρών εξόδων.

Μειονεκτήματα των Ομολογιών Αποταμιεύσεων Σειράς Ι

1. Ετήσια Όρια Αγοράς

Εάν ελπίζετε να μετακινήσετε την εξοικονόμηση ζωής σας σε πιο συντηρητικό τύπο ασφάλειας, θα πρέπει να κοιτάξετε αλλού. Για τους μεμονωμένους κατόχους, το Υπουργείο Οικονομικών περιορίζει τις ηλεκτρονικές αγορές ομολόγων Ι σε 10.000 δολάρια ετησίως και τις αγορές χαρτιού σε μόλις το μισό. Εάν είστε τυπικός αποταμιευτής, αυτό είναι πιθανόν αρκετό για να χρησιμεύσει ως ένα αρκετά μεγάλο αλλά όχι δυσανάλογο κομμάτι του χαρτοφυλακίου σας.

Συγκριτικά, οι αγορές ηλεκτρονικών συμβουλών TIPS - Treasury Inflation-Protected Securities, οι οποίες συγκεντρώνουν τόκους με σταθερό επιτόκιο που συνήθως υπερβαίνει το ποσοστό πληθωρισμού - περιορίζονται σε 5 εκατομμύρια δολάρια ανά δημοπρασία. Αυτό το ανώτατο όριο είναι φανερό ότι δεν είναι εφικτό για τους επενδυτές, αλλά η απόσταση μεταξύ $ 10.000 και $ 5 εκατομμυρίων είναι μεγάλη. Ένα σχεδόν απεριόριστο ανώτατο όριο αγορών μπορεί να έχει τις χρήσεις του για αποταμιευτές που μπορούν να αντέξουν οικονομικά να απολαμβάνουν περισσότερα από $ 10,.

2. Περιορισμοί στις εκπαιδευτικές χρήσεις

Τα ομόλογα I είναι χρήσιμα για αποταμιευτές κολλεγίων, αλλά τα εκπαιδευτικά τους φορολογικά οφέλη έρχονται με ορισμένους περιορισμούς. Για να αποφύγετε τους ομοσπονδιακούς φόρους επί ομολόγων που αγοράστηκαν για το σκοπό αυτό, πρέπει να λάβετε υπόψη αυτές τις προειδοποιήσεις:

• Τα ομόλογα I που αγοράστηκαν πριν από τα 24α γενέθλιά σας υπόκεινται αυτόματα σε ομοσπονδιακή φορολογία. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ομόλογα που αγοράσατε πριν από αυτή την ημερομηνία για να χρηματοδοτήσετε την εκπαίδευση του παιδιού σας, αλλά πρέπει να πληρώσετε φόρους κατά την εξαργύρωση, επομένως δεν υπάρχει κανένας επιτακτικός λόγος για να το κάνετε αυτό. Μετά τα 24α γενέθλιά σας, μπορείτε να παρακρατήσετε αγορές ομολόγων I για δωρεάν δίδακτρα για το παιδί σας ή νομικά εξαρτώμενο. Μπορείτε επίσης να αγοράσετε ομόλογα I για να χρηματοδοτήσετε τη δική σας εκπαίδευση, αλλά πρέπει να εγγραφούν στο όνομά σας. Και πάλι, πρέπει να αγοράσετε τα κατάλληλα ομόλογα μετά τη στροφή 24.
• Εάν αποτύχετε να χρησιμοποιήσετε τα χρήματα του ομολόγου του για τη διδασκαλία κατά τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους κατά το οποίο το εξοφλήσατε, θα χάσετε τα φορολογικά σας οφέλη. Με άλλα λόγια, θα πρέπει να περιμένετε να εξαργυρώσετε τα ομόλογα που ορίζονται ως εκπαίδευση μέχρι να λάβετε πραγματικά ένα δίδακτρο.
• Εάν είστε παντρεμένοι, πρέπει να υποβάλετε μια κοινή επιστροφή για να δικαιούστε αυτά τα φορολογικά πλεονεκτήματα.
• Ο φορέας που έχετε επιλέξει για την τριτοβάθμια εκπαίδευση πρέπει να είναι επιλέξιμος για το ομοσπονδιακό πρόγραμμα εγγυημένου σπουδαστικού δανείου και άλλες μορφές ομοσπονδιακής οικονομικής βοήθειας.
• Το εισόδημά σας δεν μπορεί να υπερβεί τα όρια επιλεξιμότητας που καθορίζονται από το Treasury. Αυτοί οι αριθμοί αλλάζουν κάθε φορολογικό έτος, αλλά είναι γενικά πάνω από το διάμεσο εισόδημα τόσο για τους μεμονωμένους όσο και για τους αρχειοθέτες.

3. Σχετικά χαμηλές αποδόσεις

Αν και η κερδοφόρα δύναμη των ομολόγων της Σειράς Ι είναι προστατευμένη από τον πληθωρισμό, οι τίτλοι αυτοί δεν θα σας κάνουν πλούσιους. Με τον πληθωρισμό στα ιστορικά χαμηλά, τα ομολογιακά δάνεια I-κερδίζουν σήμερα ετήσια απόδοση 1,38%. Αυτό είναι λίγο περισσότερο από το ήμισυ του ποσοστού απόδοσης του 10ετούς λογαριασμού T, το οποίο συχνά θεωρείται ως σημείο αναφοράς για τίτλους σταθερού επιτοκίου και χαμηλού κινδύνου.

Και πάλι, η προστασία από τον πληθωρισμό των ομολόγων των ομολόγων προσφέρει ένα πλεονέκτημα έναντι των Τ-λογαριασμών. Επιπρόσθετα, τα τρέχοντα επιτόκια των πενταετών CD που προσφέρονται μέσω διαδικτυακών ιδρυμάτων όπως η Ally Bank και η GE Capital Bank είναι κάπως υψηλότερα: 1,60% και 2,10% αντίστοιχα.

4. Δεν υπάρχει πλαίσιο υποβολής προσφορών για επενδυτές

Όταν αγοράζετε ένα ομόλογο Ι, ξέρετε τι παίρνετε. Για ορισμένους επενδυτές, αυτό είναι ίσως ένα καλό πράγμα. Για άλλους, αφήνει ένα ουσιαστικό κομμάτι του επενδυτικού παζλ: το κίνητρο κέρδους. Δεδομένου ότι δεν μπορείτε να κάνετε προσφορά για την αρχική αγορά ενός ομολόγου I και δεν μπορείτε να βασιστείτε σε διακυμάνσεις της αξίας για να περάσετε τα περιθώρια σας, το επιτόκιο του ομολόγου σας χρησιμεύει ως μοναδική πηγή απόδοσης. Ενώ η προσαρμοσμένη στον πληθωρισμό συνιστώσα του εν λόγω επιτοκίου προσφέρει κάποιες ευκαιρίες για ανάπτυξη, δεν πρέπει να περιμένετε να επιστρέψουν τα μάτια σας.

Αντίθετα, μπορείτε να προσφέρετε την καρδιά σας έξω για ηλεκτρονικά συμβουλές. Για τους τακτικούς επενδυτές, η υποβολή προσφορών για το TIPS είναι μη ανταγωνιστική. πρέπει να αποδεχθείτε το επιτόκιο που καθορίζει το Τμήμα Δημοσίου κατά την έναρξη κάθε δημοπρασίας. Όπως τα ποσοστά Ι-ομολόγων, όμως, τα επιτόκια για τα συμβόλαια TIPS υπολογίζονται σύμφωνα με τον επικρατούμενο ρυθμό πληθωρισμού. Καλύτερα, το μη ανταγωνιστικό σύστημα υποβολής προσφορών εγγυάται ότι θα λάβετε την ακριβή ασφάλεια, στην ακριβή ποσότητα που ζητήσατε. Δεν θα έχετε μυϊκή δύναμη από πιο έμπειρους επενδυτές.

Πώς να επενδύσετε

Υπάρχουν δύο τρόποι για να αγοράσετε και να διατηρήσετε ομόλογα εξοικονόμησης Series I:

• Μέσω της ηλεκτρονικής πύλης TreasuryDirect
• Με την επιστροφή φόρου ενός ατόμου

Το TreasuryDirect διαχειρίζεται το Υπουργείο Οικονομικών των Η.Π.Α. και είναι διαθέσιμο σε 24-7 ημέρες. Όταν αγοράζετε μέσω αυτής της πύλης, συμφωνείτε να αποδεχθείτε ασφαλές λογαριασμό στο διαδίκτυο αντί για ένα παλαιό πιστοποιητικό ομολόγων. Ενώ δεν θα έχετε την ικανοποίηση να κρατάτε ένα πολύτιμο κομμάτι χαρτιού, δεν θα πρέπει να ανησυχείτε για την απώλεια του δεσμού σας. (Αν και, ως εγγεγραμμένα χρεόγραφα, είναι αδύνατο να χάσετε τα ομόλογα Ι - αφού εξακριβωθεί η ταυτότητά σας και το ιστορικό αγορών, το Υπουργείο Οικονομικών θα αντικαταστήσει ευτυχώς τα χαμένα πιστοποιητικά.)

Αν θέλετε να αγοράσετε πολλαπλά ομόλογα μικρής αξίας κατά τη διάρκεια ενός έτους, το TreasuryDirect σας επιτρέπει επίσης να ρυθμίσετε ένα επαναλαμβανόμενο χρονοδιάγραμμα αγοράς ή να χτυπήσετε ηλεκτρονικά ομόλογα απευθείας μέσω ενός προγράμματος έκπτωσης μισθοδοσίας γνωστού ως πρόγραμμα εξοικονόμησης μισθοδοσίας. Κανένα εργαλείο δεν είναι διαθέσιμο στους κατόχους χαρτονομισμάτων, αλλά τα άτομα μπορούν να αγοράσουν τόσο ηλεκτρονικά όσο και χάρτινα ομολόγια Ι με ομοσπονδιακές επιστροφές φόρων.

Τελικό Λόγο

Τα ομόλογα εξοικονόμησης Σειράς Ι προσφέρουν εντυπωσιακά φορολογικά πλεονεκτήματα, αξιοπρεπή ποσοστά απόδοσης για εγγυημένες επενδύσεις και κάποια προστασία από τον πληθωρισμό. Είναι επίσης εύκαμπτοι, υγροί και είναι εύκολο να αγοραστούν ή να πωληθούν. Από την άλλη πλευρά, τα ομόλογα I έρχονται με απογοητευτικούς περιορισμούς που μπορεί να αποξενώσουν τους έμπειρους επενδυτές ή τους λαούς που έχουν πολλά χρήματα για να καούν.

Η κατώτατη γραμμή: Δεν είναι για όλους, αλλά έχουν ένα σημαντικό ρόλο να παίξουν σε ένα ισορροπημένο, βασικά συντηρητικό χαρτοφυλάκιο. Αν νομίζετε ότι έχουν νόημα για τις ανάγκες σας, δώστε τους μια δοκιμή - δεν είναι σαν να χάνετε χρήματα για τη συμφωνία.

Έχετε ποτέ κρατήσει ομόλογα εξοικονόμησης Series I στο χαρτοφυλάκιό σας; Θα συνιστούσατε αυτή την κατηγορία επενδύσεων σε άλλους?