Ακολουθία των Επιστροφών Κίνδυνος - Πώς μπορεί να κάνει ή να σπάσει τη συνταξιοδότησή σας

Σύμφωνα με τα στοιχεία που συνέταξε η Comet Financial Intelligence, ένα σοκαριστικό 42% των baby boomers δεν έχουν τίποτα - αυτό είναι $ 0 - εξοικονομούνται για συνταξιοδότηση. Και αν βασίζονται στην κοινωνική ασφάλιση για να καλύψουν τα έξοδά τους, είναι για μια αγενή αφύπνιση. Η Κοινωνική Ασφάλιση πληρώνει ένα μέσο μηνιαίο όφελος ύψους $ 1.413. Αλλά πέρα ​​από το προφανές λάθος της αποχώρησης να μην σώζει αρκετά, ο μεγαλύτερος κίνδυνος συνταξιοδότησης για Αμερικανούς χωρίς αυγό φωλιάς είναι ο κίνδυνος αλληλουχίας.

Αν αναρωτιέστε γιατί δεν έχετε ακούσει ποτέ αυτόν τον όρο, είναι επειδή είναι αντίθετο και λίγοι άνθρωποι μιλούν γι 'αυτό έξω από τους κύκλους χρηματοοικονομικού σχεδιασμού. Ωστόσο, η προετοιμασία για τον κίνδυνο αλληλουχίας μπορεί να κάνει ή να σπάσει το αυγό φωλιά σας στη συνταξιοδότηση.

Τι είναι ο κίνδυνος ακολουθίας?

Ο κίνδυνος ακολουθίας ή η ακολουθία κινδύνων επιστροφών είναι ο κίνδυνος να καταρρεύσει η χρηματιστηριακή αγορά νωρίς στη συνταξιοδότησή σας.

Γιατί το θέμα αυτό, μπορείτε να ρωτήσετε; Εξάλλου, μακροπρόθεσμα, οι αποδόσεις μετοχών φθάνουν στο 7% έως 10%, σωστά?

Αποδεικνύεται ότι για τους συνταξιούχους, οι μακροπρόθεσμες μέσες αποδόσεις έχουν μικρότερη σημασία από ό, τι όταν εμφανίζονται αυτές οι επιστροφές. Εάν ένα χαρτοφυλάκιο έχει περίπου μια δεκαετία θετικών κερδών, φτάνει μια κρίσιμη μάζα όπου μπορεί να αντέξει ταυτόχρονες απώλειες από αποσύρσεις και πτώση των τιμών.

Ωστόσο, όταν πουλάτε μόνο μετοχές, δεν τους αγοράζετε, μια σύγκρουση είναι όλα μειονεκτική για εσάς. Το χαρτοφυλάκιό σας πέφτει δραματικά σε αξία και καταλήγετε σε πωλήσεις χαμηλών χωρίς την ικανότητα να κερδίζετε αγοράζοντας χαμηλά. Πρέπει επίσης να πουλήσετε περισσότερα από τα αποθέματά σας για να δημιουργήσετε το ίδιο ποσό εισοδήματος, πράγμα που σημαίνει ότι μπορείτε να πουλάτε τα μερίδα των αυγών φωλιάς σας με ταχύτερο ρυθμό.

Αρίθμηση κινδύνου και ασφαλείς τιμές απόσυρσης

Πόσο μπορείτε να αποσυρθείτε με ασφάλεια από το αυγό σας φωλιά κάθε χρόνο; Εξαρτάται από το χρονικό διάστημα που θέλετε να διαρκέσει το αυγό σας, καθώς και από τις αποδόσεις στην πρώτη δεκαετία της αποχώρησής σας.

Πολλοί χρηματοοικονομικοί εμπειρογνώμονες συστήνουν να ακολουθήσουν τον κανόνα του 4% όσον αφορά τα ποσοστά απόσυρσης από τη συνταξιοδότηση. Η ιδέα είναι απλή: Εάν δεν αποσύρετε περισσότερο από το 4% του αυγού σας κάθε χρόνο, θα πρέπει να διαρκεί τουλάχιστον 30 χρόνια. Με άλλα λόγια, το 4% είναι ένα ασφαλές ποσοστό με το οποίο μπορείτε να αποσύρετε χρήματα από το χαρτοφυλάκιό σας για τριετή συνταξιοδότηση.

Φανταστείτε ότι έχετε διαθέσει 1 εκατομμύριο δολάρια για συνταξιοδότηση και πρέπει να πουλήσετε 40.000 δολάρια για τα έξοδα διαβίωσης σας κατά το πρώτο έτος συνταξιοδότησης. Σε ένα μέτριο έτος με, για παράδειγμα, 7% αύξηση στις χρηματιστηριακές αξίες, το χαρτοφυλάκιό σας αυξάνεται σε αξία στα $ 1.070.000. Πουλάτε 40.000 δολάρια για να ζήσετε και το χαρτοφυλάκιό σας τελειώνει το χρόνο στα 1.030.000 δολάρια.

Αλλά τι γίνεται αν, αντίθετα, η αγορά καταρρεύσει κατά 30% στο πρώτο έτος συνταξιοδότησής σας; Το χαρτοφυλάκιό σας μειώνεται στα $ 700.000. Αυτό σημαίνει ότι τα $ 40,000 που αποσύρετε είναι ένα πολύ μεγαλύτερο ποσοστό του χαρτοφυλακίου σας - 5,7% αντί για 4%. Τώρα είσαι κάτω από ένα αυγό φωλιά των $ 660.000.

Για να μπορέσετε να ανακάμψετε στο αρχικό σας 1 εκατ. Δολάρια το επόμενο έτος, η χρηματιστηριακή αγορά θα πρέπει να αυξηθεί κατά 52%, προτού να πάρετε τα έξοδα διαβίωσης του επόμενου έτους. Μέχρι τη στιγμή που η ανάκαμψη χτυπά, το χαρτοφυλάκιό σας θα έχει δει τεράστιες απώλειες επειδή έχετε πουλήσει τόσα πολλά αποθέματα για να παράγουν το ίδιο ποσό εισοδήματος. Δεν μπορείτε να αγοράσετε την βουτιά? το μόνο που μπορείτε να κάνετε είναι να το πουλήσετε για απώλειες.

Ένα παράδειγμα κινδύνου ακολουθίας

Ας υποθέσουμε ότι αποχωρήσατε την 1η Ιανουαρίου 2000 με 1 εκατομμύριο δολάρια που επενδύσατε σε ένα ταμείο δείκτη που παρακολουθεί το S & P 500. Ας υποθέσουμε ότι ακολουθήσατε τον κανόνα του 4% και αφαιρέσατε 40.000 δολάρια στο πρώτο έτος συνταξιοδότησής σας, στη συνέχεια προσαρμόσατε την απόσυρση προς τα πάνω κατά 2% για τον πληθωρισμό. Πώς θα έπαιρνε το αυγό σου για τα επόμενα 15 χρόνια?

Όπως πιθανότατα γνωρίζετε, το 2000 έως το 2015 δεν ήταν μια αστρική έκταση για τις μετοχές των ΗΠΑ. Η φούσκα dotcom ξέσπασε το 2000, προκαλώντας τρία τρομερά χρόνια στη σειρά. Στη συνέχεια, το 2008, η μεγάλη ύφεση χτύπησε. Η μέση ετήσια απόδοση του S & P 500 από το 2000 έως το 2014 ήταν 4,07%, χωρίς προσαρμογή για τον πληθωρισμό.

Φανταστείτε όμως αν τα τρία τρομερά χρόνια από το 2000 έως το 2002 έλαβαν χώρα στο τέλος της δεκαπενταετούς περιόδου, αντί της αρχής. Αν έχετε αλλάξει τις αποδόσεις από το 2000 έως το 2002 με τις αποδόσεις από το 2012 έως το 2014, πώς θα επηρεάσει το χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης?

Δραματικά, όπως φαίνεται. Απλώς με την ανταλλαγή όταν εμφανίστηκαν αυτές οι επιστροφές, το τελικό υπόλοιπο χαρτοφυλακίου σας το 2014 θα ήταν πάνω από τρεις φορές υψηλότερο - $ 890,871 αντί για ένα μέτριο $ 273,438.

Δείτε πώς οι αριθμοί παίζουν πάνω από 15 χρόνια και στα δύο σενάρια:

Και στα δύο σενάρια, οι μέσες ετήσιες αποδόσεις είναι οι ίδιες. Η μόνη διαφορά είναι η σειρά αυτών των επιστροφών.

Κίνδυνος ακολουθίας σε υψηλότερο ποσοστό απόσυρσης

Όσο υψηλότερος είναι ο ρυθμός απόσυρσης, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος αλληλουχίας.

Για να επιδείξετε τη σχέση μεταξύ κινδύνου ακολουθίας και ποσοστού απόσυρσης, φανταστείτε δύο ταυτόσημα δίδυμα, καθένα από τα οποία συνταξιοδοτείται στις αρχές του 2000. Καθένας ακολουθεί τον ίδιο επενδυτικό τύπο όπως παραπάνω: 1 εκατομμύριο δολάρια αυγών που επενδύονται σε ένα ταμείο παρακολούθησης του S & P 500.

Ένας δίδυμος αποσύρει συντηρητικό 3,5% κάθε χρόνο, ενώ ο άλλος ζει μεγάλος με ποσοστό απόσυρσης 5%. Εδώ είναι πώς το υψηλότερο ποσοστό απόσυρσης αλλάζει την απόδοση του χαρτοφυλακίου:

Σε ένα ποσοστό απόσυρσης 3,5%, το πιο οικονομικό δίδυμο έχει ακόμα 414.400 δολάρια στο χαρτοφυλάκιό τους μέχρι τα τέλη του 2014. Ο μεγάλος επενδυτής έχασε χρήμα, ένα συμβάν που έχασε την κρίση στον προγραμματισμό συνταξιοδότησης.

Σαφώς, οι δαπάνες σας στη συνταξιοδότηση έχουν τεράστιο αντίκτυπο στον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου σας να πηγαίνει κοιλιά πριν από σας. Αλλά εκτός από τη μείωση του ποσοστού απόσυρσής τους, τι άλλο μπορούν να κάνουν οι νέοι συνταξιούχοι για να προστατεύσουν από τον κίνδυνο σειράς?

Τρόποι μετριασμού του κινδύνου αλληλουχίας

Κανείς δεν ξέρει πότε θα χτυπήσει το επόμενο κραχ. Θα μπορούσε να έρθει αύριο, ή θα μπορούσε να είναι πολλά χρόνια μακριά. Ωστόσο, αν δεν έχετε τον έλεγχο της χρηματιστηριακής αγοράς, μπορείτε ακόμα να είστε σίγουροι ότι είστε προετοιμασμένοι για μια συντριβή της αγοράς νωρίς στη συνταξιοδότησή σας κάνοντας τα παρακάτω.

1. Συνεχίστε να εργάζεστε με μερική απασχόληση

Η αποχώρησή σας από την εργασία πλήρους αμοιβής, πλήρους καταπόνησης, πλήρους απασχόλησης δεν σημαίνει ότι πρέπει να σταματήσετε να εργάζεστε πλήρως. Θα μπορούσατε να συνεχίσετε να εργάζεστε με μερική απασχόληση στο δικό σας πρόγραμμα ή να εργάζεστε σε πλήρη απασχόληση κάνοντας κάτι διαφορετικό που αγαπάτε.

Υπάρχουν πολλοί λόγοι για να συνεχίσετε να εργάζεστε μετά τη συνταξιοδότησή σας. Είσαστε αφοσιωμένοι. Μείνετε σε επαφή με την εργασιακή σας κοινωνική ζωή και τις συνδέσεις. Ίσως μπορείτε να διατηρήσετε ακόμη και την ασφάλιση υγείας σας.

Οικονομικά, η εργασία κατά τη συνταξιοδότηση παρέχει μια άλλη πηγή εισοδήματος, αφήνοντάς σας λιγότερο εξαρτώμενη από το αυγό σας. Εάν η χρηματιστηριακή αγορά συγκρούεται, μπορείτε να στηρίξετε το εισόδημα από την εργασία σας αντί να πουλήσετε αποθέματα ενώ βρίσκονται σε τιμές πώλησης πυρκαγιάς.

2. Διαφοροποιήστε το εισόδημά σας από επενδύσεις

Θυμηθείτε ότι οι παραπάνω αριθμοί παραδειγμάτων ανέφεραν ότι το 100% των συνταξιοδοτικών σας κεφαλαίων επενδύθηκαν σε ένα ταμείο παρακολούθησης του S & P 500. Αυτό δεν είναι ένα πολύ διαφορετικό χαρτοφυλάκιο.

Στην έρευνα του οικονομικού σχεδιασμού William Bengen, από την οποία διατύπωσε τον κανόνα του 4%, έτρεξε τους αριθμούς του με την κατανομή των ομολόγων 60/40 μετοχών. Τα χαρτοφυλάκια του δείγματος κατανεμήθηκαν μεταξύ 60% μετά το S & P 500 και 40% επενδύθηκαν σε ενδιάμεσης διάρκειας κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ.

Ακόμη και μεταξύ των μετοχών, οι επενδυτές μπορούν να διαφοροποιηθούν σε ένα μείγμα κεφαλαίων μικρού, μεσαίου και μεγάλου κεφαλαίου. Δεν χρειάζεται να επενδύσετε μόνο σε κεφάλαια των ΗΠΑ. Αντ 'αυτού, προσπαθήστε να επενδύσετε σε ένα μείγμα αμερικανικών και διεθνών κεφαλαίων.

Και οι επενδυτικές επιλογές σας δεν τελειώνουν με μετοχές και ομόλογα. Μπορείτε να επενδύσετε σε ενοικιαζόμενα ακίνητα, ιδιωτικά χαρτονομίσματα, εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT), ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια ή ιστοσελίδες crowdfunding. Άλλες επιλογές περιλαμβάνουν τις προσόδους, οι οποίες ασφαλίζουν ενάντια στην εξωστρέφεια του φωλιά σας και των ομολόγων.

3. Δημιουργήστε μια κλίμακα δεσμών

Ο κίνδυνος ακολουθίας είναι ο κίνδυνος σημαντικής συντριβής της αγοράς κατά τα πρώτα έτη της συνταξιοδότησης. Λοιπόν, γιατί να μην εξασφαλίζετε εισόδημα από πηγές εκτός των μετοχών κατά τη διάρκεια αυτής της ευάλωτης περιόδου?

Η εργασία είναι μια μεγάλη επιλογή, αλλά δεν είναι η μόνη. Μια άλλη επιλογή για εισόδημα χαμηλού κινδύνου από την αρχή της συνταξιοδότησης είναι μια κλίμακα ομολόγων. Ακούγεται τεχνικό και περίπλοκο, αλλά δεν είναι. Μια κλίμακα ομολόγων είναι απλώς μια σειρά ομολόγων που έχουν αγοραστεί στρατηγικά, έτσι ώστε κάθε σετ να φτάσει σε ωριμότητα σε διαφορετικό χρόνο και να πάρετε τον κύριο σας πίσω σε μια διαδοχική σειρά.

Για παράδειγμα, αντί να επενδύσετε 100.000 δολάρια στο ίδιο σύνολο ομολόγων που έχουν προγραμματιστεί να ωριμάσουν σε 10 χρόνια, επενδύετε 10.000 δολάρια σε 10 διαφορετικά σύνολα ομολόγων. Το κλειδί είναι ότι κάθε σετ πρέπει να προγραμματιστεί να ωριμάσει σε ένα διαφορετικό έτος τα επόμενα 10 χρόνια.

Εκτός από το ενδιαφέρον, θα λάβετε κάθε χρόνο 10.000 δολάρια για τα επόμενα 10 χρόνια. Εάν η χρηματιστηριακή αγορά λειτουργεί καλά, μπορείτε να επενδύσετε ξανά τον κύριο υπόχρεο ή να τον αφήσετε στην άκρη σε μετρητά. Σε περίπτωση συντριβής στη χρηματιστηριακή αγορά, μπορείτε να ζήσετε από το κεφάλαιο των ομολόγων και όχι να πωλήσετε μετοχές σε χαμηλές τιμές.

4. Να είστε ευέλικτοι με τις δαπάνες σας

Ένας τρόπος για να προστατεύσετε από τον κίνδυνο σειράς παραμένει ευέλικτος ώστε να μπορείτε να περικόψετε τις δαπάνες σας με εντολή. Εάν η χρηματιστηριακή αγορά καταρρεύσει κατά 30% το χρόνο μετά τη συνταξιοδότησή σας, θέλετε να πουλήσετε όσο το δυνατόν λιγότερα αποθέματα κατά τη διάρκεια της συντριβής.

Εάν χρειαστεί, θα μπορούσατε να ζήσετε αποκλειστικά από τις άλλες πηγές εσόδων, όπως ομόλογα, ενοικιαζόμενα ακίνητα και Κοινωνική Ασφάλιση?

Ακόμη και κατά τη διάρκεια των πολυετών κερδών των χρηματιστηριακών αγορών, εάν μπορείτε να ξοδέψετε λιγότερα τα πρώτα χρόνια της συνταξιοδότησης και να ελαχιστοποιήσετε τις αποσύρσεις από τις μετοχές σας, θα είστε σε ισχυρότερη θέση όταν χτυπά μια συντριβή. Ελέγξτε τα σταθερά και μεταβλητά σας έξοδα και αναζητήστε τρόπους να περιορίσετε τις δαπάνες και να ζήσετε πιο φειδωλά τα πρώτα χρόνια της συνταξιοδότησης.

5. Κρατήστε ταμειακή αποζημίωση

Πριν από τη συνταξιοδότησή σας, μπορεί να θέλετε να κρατήσετε μεγαλύτερο ταμείο έκτακτης ανάγκης από το συνηθισμένο. Αν το χειρότερο συμβεί και το χαρτοφυλάκιό σας χτυπηθεί από μια συντριβή της αγοράς, μπορείτε να ζήσετε με την εξοικονόμηση χρημάτων σας παρά να πωλήσετε κατά τη διάρκεια της συντριβής.

Χορηγηθεί, η διατήρηση των χρημάτων σε μετρητά έρχεται με ένα κόστος ευκαιρίας. κάθεται σε αδράνεια, χάνει αξία στον πληθωρισμό αντί να εργάζεται σκληρά για σας. Αλλά η ειρήνη του μυαλού μπορεί να αξίζει τον κόπο στα κρίσιμα πρώτα χρόνια της συνταξιοδότησης.

6. Διαθέτε πηγές εφεδρικής τράπεζας με προσιτές τιμές

Μέχρι τη συνταξιοδότησή τους, πολλοί Αμερικανοί έχουν κατασκευάσει σημαντικά κεφάλαια στα σπίτια τους. Αν χρειαστεί, θα μπορούσαν να αντλήσουν τα ίδια κεφάλαια για να τα δουν μέσω συντριβής στο χρηματιστήριο.

Μία από τις επιλογές είναι η πίστωση εγχώριας δικαιοσύνης (HELOC). Οι ιδιοκτήτες σπιτιού μπορούν να έχουν τη γραμμή στη θέση τους, αχρησιμοποίητοι, σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης. Μπορούν στη συνέχεια να αντλήσουν από αυτό, όπως απαιτείται, για να ελαχιστοποιήσουν τις αποσύρσεις κατά τη διάρκεια συντριβής χρηματιστηρίου.

Μια δεύτερη επιλογή είναι μια αντίστροφη υποθήκη. Ενώ οι αντίστροφοι υποθήκες έρχονται με τα δικά τους μειονεκτήματα, μπορούν να προσθέσουν μια άλλη πηγή εισοδήματος για να σας δουν μέσα από μια κατάρρευση της χρηματιστηριακής αγοράς.

Τελικό Λόγο

Καθώς σχεδιάζετε και προετοιμάζετε για τη συνταξιοδότησή σας, απλώς γνωρίζοντας τον κίνδυνο σειράς σας βάζει μπροστά από το πλήθος.

Ενώ εργάζεστε ακόμα, επωφεληθείτε από τους λογαριασμούς συνταξιοδότησης που προστατεύονται από φόρους, όπως 401ks και IRAs. Όσο λιγότερα χρήματα χάνετε στους φόρους, τόσο πιο γρήγορα θα αυξηθεί το αυγό σας. Εάν είστε επιλέξιμοι, ωθήστε αυτά τα φορολογικά πλεονεκτήματα ακόμη περισσότερο με τη φορολογική πίστωση του saver.

Με κάθε έτος θετικών χρηματιστηριακών αποδόσεων κατά τη συνταξιοδότηση, το χαρτοφυλάκιό σας γίνεται λιγότερο επιρρεπές σε κίνδυνο σειράς. Τελικά, φθάνει σε μια κρίσιμη μάζα όπου οι συνήθεις οικονομικές περιόδους ύφεσης και αναμονής δεν αποτελούν ουσιαστικά καμία απειλή, εφόσον διατηρείτε το ασφαλές ποσοστό απόσυρσής σας.

Μιλήστε με έναν σύμβουλο συνταξιοδότησης για εξατομικευμένες συμβουλές σχετικά με τα οικονομικά σας και την κατάστασή σας. Με αρκετή ευελιξία στις δαπάνες και άλλες πηγές εισοδήματος, θα είστε σε θέση να κοιμάστε έντονα τη νύχτα ανεξάρτητα από το πόσο άγρια ​​η χρηματιστηριακή αγορά κυμαίνεται.

Έχετε συζητήσει τον κίνδυνο σειράς με έναν σύμβουλο; Τι σας συνέστησαν?