Στρατηγική επένδυσης μερισμάτων μετοχών - Πώς να επιλέξετε τα καλύτερα μερίσματα μετοχών

Όσοι επιλέγουν να επενδύσουν σε μακροπρόθεσμα μερίσματα, ωστόσο, δεν θα αισθανθούν την ίδια αγωνία με τις τιμές των μετοχών. Αυτοί οι επενδυτές γνωρίζουν ότι η οικονομική επιτυχία της επένδυσής τους δεν βασίζεται στις ιδιοτροπίες της ίδιας της αγοράς, αλλά στην μακροπρόθεσμη επιτυχία της εταιρείας. Πιστεύουν ότι η τιμή των μετοχών και το μέρισμα τελικά θα αυξηθούν σε μεγάλο χρονικό διάστημα, με αποτέλεσμα τεράστια κέρδη για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Έτσι, τι είδους επενδυτής θα πρέπει να είστε; Θα έπρεπε να οδηγήσετε το rollercoaster σε βραχυπρόθεσμη επένδυση ή να εγκατασταθείτε για μακρύ χρονικό διάστημα; Πραγματικά, είναι όλα σχετικά με την προσωπικότητα και τους οικονομικούς στόχους σας. Διαβάστε παρακάτω για μερικά από τα πώς και γιατί της μακροπρόθεσμης επένδυσης μερίσματος.

Τι είναι ένα μέρισμα?

Όταν μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία κερδίζει κέρδη, η διοίκηση έχει γενικά τρεις επιλογές:

1. Επανεπενδύστε τα χρήματα στην εταιρεία.
2. Προσφορά εξαγοράς μετοχών.
3. Προσφορά μερίσματος στους επενδυτές.

Συχνά, οι εταιρείες ταχείας ανάπτυξης θα κρατήσουν τα έσοδα και θα επανεπενδύσουν το εισόδημά τους στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της εταιρείας ή θα προσφέρουν την αγορά ιδίων μετοχών. Οι εξαγορές μετοχών αυξάνουν το εισόδημα κάθε επενδυτή στο μέλλον μειώνοντας τις μετοχές των μετοχών που εκκρεμούν.

Άλλες εταιρείες θα εκδώσουν μερίσματα ή μερίδια των κερδών της εταιρείας, τα οποία καταβάλλονται στους επενδυτές σε τριμηνιαία βάση.

Μακροπρόθεσμη επένδυση μερισμάτων

Η επένδυση σε μετοχές με μερίσματα δεν παρέχει συχνά την βραχυπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου των αποθεμάτων ζεστού πενών. Επίσης, δεν ταιριάζει με τον ενθουσιασμό της ημερήσιας διαπραγμάτευσης, η οποία κατά τη διάρκεια ταχέως αναπτυσσόμενων αγορών μπορεί να κάνει αυτές τις επενδύσεις να φανούν σαν χονδροειδή, αργά αποθέματα χρημάτων. Επιπλέον, οι τίτλοι που πληρώνουν μερίσματα συχνά αποθαρρύνουν τις ταχέως αναπτυσσόμενες αγορές ταύρων, και στη συνέχεια επανεμφανίζουν μια έντονη μετά από περιπετειώδεις και απρόβλεπτες αγορές. Αυτό οφείλεται στον σχετικά μέτριο ρυθμό ανάπτυξης των εν λόγω τίτλων καθώς και στον αργό συνδυασμό των μερισμάτων που μπορεί να επιτευχθεί μέσω μιας μακροπρόθεσμης φιλοσοφίας αγοράς και διακράτησης της επένδυσης μερισμάτων.

Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της αργής ανάπτυξης φέρουν αγορές, όλο και περισσότεροι επενδυτές αναζητούν καταφύγιο σε μερίσματα αύξησης μερίσματος, όπως τα αποθέματα μπλε τσιπ. Επιπλέον, η σταθερότητα που μπορούν να προσφέρουν τα αποθέματα αυτά καθιστούν μια ελκυστική τάξη ασφάλειας να συμπεριληφθεί ως συστατικό στοιχείο σε οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο κατά τη διάρκεια τόσο των σκληρών όσο και των ακμάζοντων οικονομικών περιόδων.

Τώρα που ξέρετε τι είναι τα μερίσματα και πώς λειτουργούν στην αγορά, είναι η σωστή επενδυτική διαδρομή για εσάς; Εδώ είναι μερικά πράγματα που πρέπει να εξετάσετε:

1. Η δύναμη των μερισμάτων

Όταν επιλέγετε να ξεκινήσετε ή όχι αυτό το είδος επένδυσης, είναι σημαντικό να κατανοήσετε την κρυφή ισχύ των μερισμάτων. Λαμβάνετε υπόψη αυτά τα γεγονότα των μερισμάτων:

• Δεν μπορείτε να ψεύσετε ένα μέρισμα. Δυστυχώς, η πρόσφατη ιστορία έχει αποδείξει ότι οι μέθοδοι "δημιουργικής λογιστικής" μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την ψευδαίσθηση του κέρδους των εταιρειών ανά μετοχή και άλλων εργαλείων αποτίμησης προκειμένου να αυξηθεί ψευδώς η τιμή της μετοχής. Τα μερίσματα προσφέρουν προστασία από αυτά τα φαινόμενα. Οι εταιρείες δεν μπορούν να πληρώσουν χρήματα που δεν έχουν.
• Τα μερίσματα σας προστατεύουν από το μειονέκτημα. Κατά τη διάρκεια μιας αγοράς μεριδίων, όταν οι τιμές πολλών τίτλων πέφτουν, τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα γίνονται πραγματικά πιο ελκυστικά, καθώς οι αποδόσεις των μερισμάτων τους αυξάνονται αποτελεσματικά. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε ένα τεχνητό πάτωμα των τιμών των μετοχών, αποτρέποντας τις τεράστιες απώλειες κεφαλαίου που μπορεί να προκαλέσουν πωλήσεις πανικού.
• Τα μερίσματα καταλήγουν σε περισσότερες μετοχές. Η χρήση μιας στρατηγικής επανεπένδυσης μερίσματος ή ενός σχεδίου επανεπένδυσης μερίσματος (DRIP) θα έχει ως αποτέλεσμα κάθε μία από αυτές τις αυξημένες πληρωμές να δημιουργήσει δωρεάν μετοχές στην θέση σας, γεγονός που με τη σειρά της θα έχει ως αποτέλεσμα μεγαλύτερες πληρωμές μερισμάτων το επόμενο τρίμηνο.

2. Μια στρατηγική για τους επενδυτές, όχι τους εμπόρους

Όταν επιλέγετε μια στρατηγική επένδυσης μερισμάτων, είναι σημαντικό να αναπτύξετε μια νοοτροπία μακροπρόθεσμου επενδυτή. Στον επενδυτή μερισμάτων, ένα μερίδιο των μετοχών είναι ένα ζωντανό κομμάτι μιας επιχείρησης, όχι μόνο ένα όχημα για την ανατίμηση του κεφαλαίου. Με την εξέταση της επένδυσης ως τέτοια, δεν θα απογοητευτείτε από το πιθανότατο βραδύτερο ρυθμό ανάπτυξης από ό, τι τα αποθέματα που δεν πληρώνουν μερίσματα. Οι σημαντικότεροι παράγοντες στις συνολικές επενδυτικές στρατηγικές είναι:

1. Η μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και οι χρηματοοικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
2. Η τρέχουσα και μακροπρόθεσμη οικονομική υγεία της εταιρείας.
3. Η υγεία του μερίσματος της εταιρείας και η δυνατότητα της πληρωμής της να αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου.
4. Η διαχείριση των επενδυτών από τη διοίκηση.

3. Οι επιτυχείς, μακροπρόθεσμοι επενδυτές επιλέγουν μερίσματα

Ο Warren Buffett έχει ονομαστεί επενδυτής αξίας. Πράγματι, έχει αγοράσει ιστορικά μετοχές εταιρειών όταν πωλούνται με έκπτωση στην εγγενή αξία τους. Αλλά αν αναθεωρήσετε τις 10 κορυφαίες συμμετοχές της Berkshire Hathaway, θα βρείτε επίσης ότι κάθε θέση αποτελεί μέρισμα που καταβάλλει ασφάλεια. Εάν τα μερίσματα είναι η επένδυση επιλογής για τον πιο επιτυχημένο επενδυτή στην ιστορία, δεν θα πρέπει να είναι αρκετά ικανοποιητικά για το χαρτοφυλάκιο επενδύσεών σας; Ο μπουφές αγαπά τα μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα, επειδή προσθέτουν μια άλλη, πιο σταθερή μορφή εκτίμησης κεφαλαίου πέραν των αυξήσεων των τιμών των μετοχών.

Πώς να επιλέξετε τα καλύτερα μερίσματα μερισμάτων

Όπως συμβαίνει με οποιαδήποτε επένδυση, είναι επιτακτική η πραγματοποίηση της έρευνας σας κατά την επιλογή μερίσματος. Τα πιο σημαντικά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά τον καθορισμό του σωστού μερίσματος για το χαρτοφυλάκιό σας είναι:

1. Μακροπρόθεσμες Προοπτικές
Η επένδυση μερισμάτων είναι μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική. Όταν ρωτήθηκε ποια είναι η αγαπημένη του περίοδος για τα αποθέματα, ο Warren Buffett φημολογείται ότι απάντησε "για πάντα". Αυτή είναι η νοοτροπία του επενδυτή μερισμάτων.

Ως επενδυτής μερισμάτων, ποτέ δεν θέλετε να πουλήσετε, γιατί αυτό καταστρέφει τη μακροπρόθεσμη επενδυτική σας στρατηγική. Επομένως, πρέπει να επιλέγετε προσεκτικά εταιρείες με μακροχρόνια ισχύ και ικανότητα να ευδοκιμούν παρά τις οικονομικές συνθήκες. Αναζητήστε εταιρείες που αναπτύσσονται, ανεξάρτητα από τις εξωτερικές οικονομικές συνθήκες. Ακόμη και οι μέτοχοι πρέπει να πωλούν από καιρό σε καιρό, όταν αλλάζει η υποκείμενη επιχείρηση ή στρατηγική.

2. Οικονομικά
Εάν δεν μπορείτε να διαβάσετε έναν ισολογισμό, αναζητήστε τις αξιολογήσεις δεσμών της εταιρείας. Θέλετε να επενδύσετε στις εταιρείες με τις καλύτερες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας (επενδυτικού βαθμού ή παραπάνω). Αν είστε εξοικειωμένοι με τις οικονομικές καταστάσεις ανάγνωσης, θα θέλετε να εξετάσετε όλα τα παραδοσιακά εργαλεία αποτίμησης, συμπεριλαμβανομένου του λόγου P / E, του δείκτη τιμών / πωλήσεων, της αξίας επιχείρησης / EBITDA και της λογιστικής αξίας.

Η εκκρεμούσα διάρθρωση του χρέους της εταιρείας θα είναι επίσης σημαντική για την κατανόηση, καθώς οι πιστωτές της εταιρείας θα πληρώνονται ενώπιον των μετόχων σε οποιαδήποτε οικονομική ύφεση.

3. Διαχείριση και Ιστορικό Μερισμάτων
Ψάξτε για εταιρείες με ομάδες διαχείρισης που έχουν τη φήμη ότι είναι φιλικές προς τους επενδυτές. Εξετάστε την ιστορική μεταχείριση των μερισμάτων και τις εξαγορές μετοχών της διοίκησης, καθώς και την ικανότητα πλοήγησης σε δύσκολους οικονομικούς χρόνους. Μήπως η διοίκηση έχει αναστείλει ή μείωσε τα μερίσματά της; Έχει ποτέ χάσει η εταιρεία μια πληρωμή μερισμάτων; Ή έχει αναπτύξει σταθερά τα ταμειακά της αποθέματα και αύξησε τη μερισματική απόδοση της με τα χρόνια?

4. Ανταγωνισμός
Αν κάποιος θα βγάλει την επιχείρηση αυτή μέσα σε λίγα χρόνια, δεν έχει νόημα να κατέχει τις μετοχές ως επενδυτής μερισμάτων. Θυμηθείτε, μανίες έρχονται και να πάνε, αλλά οι εξαιρετικές εταιρείες με μακροχρόνια παραμονή δύναμη έχουν την ικανότητα να πλοηγηθεί δύσκολα οικονομικά ύδατα, ενώ αναδεικνύεται ως ηγέτης στον κλάδο τους. Ψάξτε για ηγέτες της βιομηχανίας με την παραμονή δύναμη.

Τελικό Λόγο

Η μακροπρόθεσμη επένδυση σε μερίσματα μπορεί να είναι μια εξαιρετική επιλογή αν θέλεις να κερδίσεις μεγάλα κέρδη. Αν και δεν παρέχει απαραιτήτως την άμεση ικανοποίηση (ή την πλήρη καταστροφή) των βραχυπρόθεσμων επενδύσεων, υποσχόμαστε μια πιο σταθερή επενδυτική στρατηγική. Πάρτε μια σελίδα από τα βιβλία των μεγάλων επενδυτών όπως ο Warren Buffett, σκεφτείτε μακροπρόθεσμα, διερευνήστε τις εταιρείες στις οποίες επενδύετε και το χαρτοφυλάκιό σας θα ωφελήσει σημαντικά.

Προτιμάτε τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και σταθερότητα των επενδύσεων σε μερίσματα ή τον ενθουσιασμό της βραχυπρόθεσμης επένδυσης; Μοιραστείτε τις σκέψεις σας στα παρακάτω σχόλια.