Είναι η ενεργή επένδυση σωστή για εσάς;

Επένδυση με Αμοιβαία Κεφάλαια

Η πιο δημοφιλής επένδυση για ενεργούς επενδυτές είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Η πλειονότητα των κεφαλαίων που πωλούνται από εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων διαχειρίζεται ενεργά. Οι περισσότεροι λογαριασμοί αφυπηρέτησης και οι χρηματιστηριακοί λογαριασμοί αποτελούνται από αμοιβαία κεφάλαια ενεργού διαχείρισης. Ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο είναι ένα ταμείο όπου ένας διαχειριστής αγοράζει τακτικά και πωλεί επενδύσεις. Ο ενεργός επενδυτής στοχεύει να ξεπεράσει έναν συγκεκριμένο χρηματιστηριακό δείκτη όπως ο S & P 500 ή ο Dow Jones. Ένας διαχειριστής κεφαλαίων σε ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο μπορεί να εξισορροπήσει το ταμείο τόσο συχνά όσο μία φορά το ένα τέταρτο. Οι ενεργείς επενδυτές πιστεύουν ότι η χρηματιστηριακή αγορά είναι αναποτελεσματική και ότι είναι σε θέση να επωφεληθεί από τις αναποτελεσματικότητές της αγοράζοντας τίτλους όταν υποτιμούνται.

Ας υποθέσουμε ότι έχετε αγοράσει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αξίας. Αυτό το ταμείο θα αγοράζει κατά κανόνα τα αποθέματα εκτός εύρους από διάφορους τομείς που ο διαχειριστής του ταμείου θεωρεί ότι πωλούν με έκπτωση. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων αξίας, όπως ο Bruce Berkowitz, βρήκαν μεγάλη επιτυχία επενδύοντας σε περιουσιακά στοιχεία εξαιρετικά αναξιοπαθούντα. Ο Μπέρκοβιτς έχει ξεπεράσει συνεχώς τον δείκτη S & P 500 τα τελευταία 10 χρόνια.

Επένδυση με μεμονωμένα αποθέματα

Οι μεμονωμένες μετοχές είναι ένα άλλο δημοφιλές επενδυτικό μέσο για ενεργούς επενδυτές. Ένας από τους μεγαλύτερους υποστηρικτές μιας ενεργούς επενδυτικής στρατηγικής είναι ο Jim Cramer. Η φιλοσοφία του Cramer είναι ότι ο ενεργός επενδυτής θα πρέπει να πάρει τον έλεγχο του μέλλοντός του εγκαταλείποντας παθητικές επενδύσεις. Οι παθητικοί επενδυτές έχουν στρατηγική "αγοράζουν και κρατούν". οι ενεργοί επενδυτές έχουν μια στρατηγική "αγοράζουν και κάνουν σπίτι". Ονομάζεται στρατηγική "αγορά και κάνει την εργασία", επειδή οι ενεργείς επενδυτές πρέπει να διερευνήσουν τις επενδύσεις τους διαβάζοντας και αναλύοντας τις οικονομικές καταστάσεις. Εκπληκτικά, ο Warren Buffett είναι ο ίδιος ενεργός επενδυτής! Αυτό είναι σωστό, ο Buffett ερευνά και επενδύει ενεργά σε εταιρείες που πιστεύει ότι αντιπροσωπεύουν μια επιτακτική αξία. Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι ο Buffett είναι ενεργός επενδυτής και όχι ενεργός έμπορος.

Τα πλεονεκτήματα της ενεργού επένδυσης

1. Η ενεργή επένδυση επιτρέπει στους επενδυτές να επωφελούνται γρήγορα από τους υποτιμημένους τομείς της αγοράς.
2. Η ενεργητική επένδυση παρέχει τη δυνατότητα για μεγαλύτερα κέρδη και αποδόσεις από τα συνολικά κεφάλαια αγοράς και δείκτη.
3. Η ενεργή επένδυση παρέχει μεγαλύτερο έλεγχο μιας επένδυσης.

Τα μειονεκτήματα της ενεργού επένδυσης

1. Οι ενεργές επενδύσεις μπορούν να έχουν πολύ υψηλότερα τέλη διαχείρισης και έξοδα από άλλες επενδύσεις.
2. Η ενεργή επένδυση μπορεί να προσφέρει περισσότερο φορολογητέο εισόδημα, αφήνοντάς σας υπόκεινται σε περισσότερους φόρους.
3. Η ενεργητική επένδυση μπορεί να υποβαθμίσει την αγορά λόγω κακών επενδυτικών στρατηγικών.

Έτσι, ποια προσέγγιση είναι καλύτερη; Μια συνδυαστική προσέγγιση είναι η καλύτερη επιλογή. Οι παθητικές επενδύσεις και οι ενεργητικές επενδύσεις πρέπει να έχουν θέση στην επενδυτική στρατηγική κάθε επενδυτή.

• Ξεκινήστε με ένα ταμείο ή ETF. Τα χαρτοφυλάκια των δεικτών μπορούν να αποτελέσουν άγκυρα για το χαρτοφυλάκιό σας, παρέχοντας διαφοροποίηση στο χαρτοφυλάκιο σας.
• Προσθέστε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται ενεργά. Βεβαιωθείτε ότι έχετε επιλέξει έναν καλό διαχειριστή κεφαλαίων με σταθερό ιστορικό. Αναζητήστε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με αναλογία δαπανών κάτω του 1%, χαμηλά τέλη διαχείρισης και μικρότερο ανώτατο όριο της αγοράς. Μόλις το κατώτατο όριο της αγοράς ενός ταμείου γίνει υπερβολικά μεγάλο, ο διαχειριστής του ταμείου δυσκολεύεται να αντιγράψει προηγούμενες αποδόσεις.

Ποια στρατηγική πιστεύετε ότι είναι η καλύτερη προσέγγιση; Θεωρείτε τον εαυτό σας ενεργό επενδυτή ή παθητικό επενδυτή?

(πιστωτική φωτογραφία: Ehnmark)