Είναι η αγορά χρυσού μια καλή επένδυση;

Ο χρυσός θεωρήθηκε παγκόσμιο νόμισμα για εκατοντάδες χρόνια. Λόγω της αναγνωρισμένης αξίας της σε όλο τον κόσμο, ένα χρυσό πρότυπο χρησιμοποιήθηκε ήδη από τη Βυζαντινή Αυτοκρατορία πριν από 1.500 χρόνια. Μέχρι πρόσφατα, στην πραγματικότητα, ο χρυσός χρησιμοποιήθηκε ως παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα.

Το 1944, με την υπογραφή της συμφωνίας του Bretton Woods, το δολάριο αντικατέστησε το χρυσό ως παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα. Αλλά ακόμη και μετά από αυτή τη συμφωνία, ο χρυσός συνέχισε να χρησιμοποιείται για την υποστήριξη των εγχώριων νομισμάτων των διαφόρων χωρών. Ωστόσο, το 1971, ο Richard Nixon αφαίρεσε το χρυσό πρότυπο στις ΗΠΑ και σύντομα ακολουθήθηκαν άλλες χώρες.

Πλεονεκτήματα του χρυσού ως επένδυση

Αν και δεν είναι πλέον μια πρωτεύουσα μορφή νομίσματος στον ανεπτυγμένο κόσμο, ο χρυσός παραμένει μια δημοφιλής επένδυση για διάφορους λόγους.

1. Ρευστότητα. Ο χρυσός μπορεί εύκολα να μετατραπεί σε μετρητά οπουδήποτε στον κόσμο. Εκτός από τα πραγματικά μετρητά, η ρευστότητα και η καθολικότητα του χρυσού είναι απαράμιλλη.
2. Διατηρεί την αξία του. Ο χρυσός τείνει να διατηρεί την αξία του με την πάροδο του χρόνου. Οι οικονομολόγοι υποστηρίζουν ότι ακόμη και η τιμή του χρυσού δεν είναι ενδεικτική της αξίας του. Δηλαδή, ακόμη και αν η τιμή μειωθεί, η υποκείμενη αξία του χρυσού δεν αλλάζει πολύ. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στο γεγονός ότι υπάρχει μια σταθερή ποσότητα χρυσού λόγω του γεγονότος ότι πρόκειται για εμπόρευμα, ενώ το δολάριο ΗΠΑ, το οποίο αποτελεί μορφή νομίσματος fiat, δεν έχει εγγενή αξία.
3. Αντιστάθμιση του πληθωρισμού. Ο χρυσός αυξάνεται όταν ο πληθωρισμός παραμείνει σε ισχύ. Δεδομένου ότι ο χρυσός τιμολογείται σε δολάρια ΗΠΑ, οποιαδήποτε αλλοίωση του δολαρίου θα οδηγήσει λογικά σε υψηλότερη τιμή του χρυσού. Ως αποτέλεσμα, κατά τους πληθωριστικούς χρόνους, ο χρυσός προσφέρει πολύ πιο σταθερή επένδυση από τα μετρητά.
4. Διαποικίληση. Η προσθήκη διαφορετικών τίτλων στο χαρτοφυλάκιο σας είναι ένας ουσιαστικός τρόπος διαφοροποίησης και μείωσης του συνολικού κινδύνου των επενδύσεών σας. Επιπλέον, επειδή ο χρυσός κινείται συχνά αντίστροφα στις χρηματιστηριακές αξίες και τις νομισματικές αξίες, παρέχει έναν ιδιαίτερα αποτελεσματικό τρόπο διαφοροποίησης.
5. Παγκόσμια επιθυμητή επένδυση. Ο χρυσός εξακολουθεί να είναι καθολικό εμπόρευμα. Αν και οι χώρες πωλούν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος, τα θησαυροφυλάκια και άλλα αξιόγραφα σε όλο τον κόσμο, αντίθετα από τον χρυσό, υπόκεινται σε πολιτικό χάος.
6. Ο χρυσός χρησιμοποιείται ως εισροή στα προϊόντα. Δεδομένου ότι ο χρυσός χρησιμοποιείται στην παραγωγή διαφόρων προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων κοσμημάτων και ηλεκτρονικών ειδών, υπάρχει μια αξιόπιστη ζήτηση που σταθεροποιεί περαιτέρω την τιμή του χρυσού. Επιπλέον, σε περιόδους αυξημένης ζήτησης, αυτές οι αγορές μπορούν να αναγκάσουν την τιμή του χρυσού να αυξηθεί.

Pro tip: Εάν θέλετε να διαφοροποιήσετε περαιτέρω τις επενδύσεις σας, εξετάστε το ακίνητο μέσω DiversyFund. Σας δίνουν πρόσβαση σε εμπορικές ευκαιρίες και μπορείτε να επενδύσετε με μόλις $ 500. Εγγραφείτε στο DiversyFund.

Μειονεκτήματα της επένδυσης σε χρυσό

Ενώ ο χρυσός μπορεί να είναι μια μεγάλη επένδυση για διάφορους λόγους που περιγράφονται παραπάνω, να γνωρίζετε τα μειονεκτήματα πριν επενδύσετε:

1. Ο χρυσός δεν κερδίζει παθητικό εισόδημα. Άλλες επενδύσεις όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα μπορούν να αντλούν ένα μέρος της αξίας τους από το παθητικό εισόδημα με τη μορφή τόκων και μερισμάτων. Ωστόσο, η μόνη επιστροφή που μπορείτε να κάνετε στον χρυσό είναι όταν η αξία αυξάνεται και αποφασίζετε να πουλήσετε.
2. Ο χρυσός μπορεί να δημιουργήσει μια φούσκα. Σε ταραχές οικονομίες, πολλοί άνθρωποι αρχίζουν να επενδύουν σε χρυσό, αλλά όταν οι επενδυτές αρχίζουν να πανικοβάλλονται, ο χρυσός μπορεί να γίνει υπερτιμημένος. Αυτό, με τη σειρά του, σημαίνει ότι η επένδυσή σας θα μπορούσε να χάσει αξία όταν η τιμή διορθωθεί.
3. Χρειάζεται φυσική αποθήκευση και ασφάλιση. Εάν επιλέξετε να αγοράσετε πραγματικό, φυσικό χρυσό, όχι μόνο θα πρέπει να το αποθηκεύσετε, αλλά θα πρέπει να το ασφαλίσετε επίσης. Διαφορετικά, δεν θα μπορείτε να την αντικαταστήσετε εάν καταστραφεί ή κλαπεί.
4. Οι συντελεστές φόρου κεφαλαιουχικών κερδών είναι υψηλότεροι στις περισσότερες χρυσές επενδύσεις. Δεδομένου ότι ο χρυσός θεωρείται συλλεκτικός στις Η.Π.Α., ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών είναι 28%, ο οποίος είναι πολύ υψηλότερος από το κανονικό ποσοστό κεφαλαιουχικών κερδών 15%. Τούτου λεχθέντος, οι επιχειρήσεις εξόρυξης που δεν επενδύουν άμεσα στον χρυσό εξακολουθούν να φορολογούνται με το συνηθισμένο επιτόκιο.
5. Οι αυξήσεις της τιμής χρυσού συμπίπτουν με την υποτίμηση του τοπικού νομίσματος. Πολλοί οικονομολόγοι υποστηρίζουν ότι ο χρυσός αυξάνει μόνο την αξία όταν το δολάριο υποτιμηθεί ή ο πληθωρισμός είναι ισχυρός. Ως αποτέλεσμα, οι επικριτές θεωρούν ότι ο χρυσός δεν προσφέρει επαρκείς αποδόσεις σε άλλες αγορές.

Πότε να επενδύσετε σε χρυσό

Ο καλύτερος χρόνος για επένδυση σε χρυσό είναι όταν ο πληθωρισμός αναμένεται να παραμείνει σε ισχύ και να μειώσει την αξία του εθνικού νομίσματος. Όσο νωρίτερα μπορείτε να ανιχνεύσετε τέτοιες σταγόνες, τόσο περισσότερο χώρο πρέπει να κάνετε κέρδος. Οι κυριότεροι δείκτες, όπως οι μειώσεις της χρηματιστηριακής αγοράς και οι πολιτικές αναταραχές, ενδέχεται να υποδηλώνουν μελλοντική υποτίμηση του νομίσματος της χώρας σας. Οι ανακοινώσεις από τις τράπεζες εφεδρειών για εκτύπωση περισσότερων τοπικών νομισμάτων μπορεί επίσης να δείχνουν καλό χρόνο για να επενδύσουν σε χρυσό.

Όταν το τοπικό νόμισμα είναι ισχυρό και ο πληθωρισμός δεν αναμένεται, δεν υπάρχει πολύ περιθώριο για την άνοδο της τιμής του χρυσού. Με αυτό είπε, αν υπάρχουν προσδοκίες για αυξημένη ζήτηση από αγορές που απαιτούν χρυσό, όπως κοσμήματα και ηλεκτρονικά, να εξετάσει την επένδυση σε χρυσό για να επωφεληθούν από την πιθανή πίεση των τιμών.

Πρακτικά, ωστόσο, μια στρατηγική παθητικής επένδυσης buy-and-hold μπορεί να είναι καλύτερη για τον απλό επενδυτή χρυσού. Δεδομένου ότι οι οικονομίες τείνουν να είναι κυκλικές, αγοράστε όταν η τιμή του χρυσού είναι χαμηλή, ανεξάρτητα από το αν η χώρα σας αυτή τη στιγμή περνάει από αναταραχή ή νομίζετε ότι κατευθύνεται προς μερικούς. Με αυτόν τον τρόπο, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για την αγορά όταν όλοι οι άλλοι αγοράζουν και οδηγούν την τιμή ψηλά.

Τι Ποσοστό ενός Χαρτοφυλακίου Πρέπει να Κατασκευάσει Χρυσό?

Δεν υπάρχει κανένας σκληρός και γρήγορος κανόνας ως προς το ποσό του χρυσού που θέλετε να διατηρήσετε στο χαρτοφυλάκιό σας. Αυτό θα εξαρτηθεί από το πώς αισθάνεστε για την αγορά, πόσο άνετα είστε με τη μεταβλητότητα και τις συνολικές οικονομικές σας ανάγκες και χρονοδιάγραμμα.

Επειδή ο χρυσός είναι μια από τις λίγες επενδύσεις που εκτελεί καλά σε μια αγορά αρκούδων, σκεφτείτε αν αισθάνεστε μέτρια ή αναζωογονητικά και χρησιμοποιήστε το για να ολοκληρώσετε ένα επιθετικό χαρτοφυλάκιο βαρέων αποθεμάτων. Τελικά, θα πρέπει να χρησιμοποιείτε τις ίδιες στρατηγικές διαχείρισης χαρτοφυλακίου για την κατανομή του χρυσού όπως και για την αγορά άλλων επενδύσεων.

Πώς να επενδύσετε σε χρυσό

Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι να επενδύσετε σε χρυσό:

1. Αγοράστε απευθείας χρυσό. Μπορείτε να αγοράσετε απευθείας χρυσό με τη μορφή χρυσού ή νομισμάτων. Στη συνέχεια, θα διατηρήσετε τις φυσικές ποσότητες χρυσού, οι οποίες μπορούν να πωληθούν αργότερα. Μπορεί να αισθάνεται καλά να έχουμε χρυσό στην κατοχή σας, αλλά πρέπει να είστε προσεκτικοί με αυτό. Το μεγαλύτερο μειονέκτημα είναι ότι θα πρέπει να πληρώσετε για να το ασφαλίσετε ή να το αποθηκεύσετε.
2. Αγοράστε μετοχές σε εταιρεία χρυσού. Μπορείτε επίσης να αγοράσετε μετοχές σε μια εταιρεία που παράγει χρυσό. Η αξία του αποθέματος θα συσχετιστεί έντονα με την αξία του ίδιου του χρυσού. Μπορείτε επίσης να λάβετε μερίσματα στις μετοχές σας.
3. Χρυσά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογές. Μπορείτε να επενδύσετε σε χρυσό μέσω χρηματοοικονομικών παραγώγων που ειδικεύονται σε επενδύσεις σε χρυσό όπως επιλογές κλήσεων και πώλησης. Μια κλήση είναι κατάλληλη αν αναμένετε αύξηση της αξίας του χρυσού. Από την άλλη πλευρά, θα αγοράζετε ένα τεμάχιο αν αναμένετε να πέσει η τιμή του χρυσού. Όπως και άλλα παράγωγα, οι επιλογές χρυσού και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι επικίνδυνα. έχετε τη δυνατότητα να κερδίζετε υψηλές αποδόσεις ή να έχετε τεράστιες απώλειες.
4. Επενδύστε σε ένα χρυσό ETF. Ένα χρυσό ETF είναι ένα χρηματιστήριο που ανταλλάσσεται με διαπραγμάτευση, το οποίο ειδικεύεται στην επένδυση σε μια σειρά τίτλων χρυσού. Μια τέτοια διαφοροποίηση μπορεί να ελαχιστοποιήσει κάπως τον κίνδυνο σας. Δύο δημοφιλή χρυσά ETF διαπραγμάτευσης στην αγορά είναι το streetTRACKS Gold Trust και το iShares COMEX Gold Trust.

Τελικό Λόγο

Ο χρυσός μπορεί να είναι μια κερδοφόρα επένδυση όταν όλα τα άλλα αποτυγχάνουν. Εάν ανησυχείτε για τον πληθωρισμό ή την υποτίμηση του νομίσματος της χώρας σας, ίσως θελήσετε να προσθέσετε χρυσό στο χαρτοφυλάκιό σας. Τούτου λεχθέντος, κατανοήστε τη συγκεκριμένη επένδυση σε χρυσό που εξετάζετε διεξοδικά πριν επενδύσετε στην πραγματικότητα. Για παράδειγμα, ακριβώς πόσο θα σας κοστίσει να αποθηκεύσετε και να ασφαλίσετε το φυσικό χρυσό; Ποιες είναι οι φορολογικές διαφορές για το φόρο εισοδήματος μεταξύ επενδύσεων σε ένα χρυσό ETF ή ένα ETF εξόρυξης χρυσού; Η γνώση των λεπτομερειών μπορεί να κάνει μεγάλη διαφορά όταν πρόκειται για κερδοφορία.

Όσο δελεαστικό μπορεί να είναι να αγοράσετε πολλούς χρυσούς σε μια αγωνιώδη οικονομία, προσπαθήστε να μην παρασυρθείτε. Υπάρχουν χρυσές φυσαλίδες και, για να αποφύγετε την υπερεκμετάλλευση σε οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, θέλετε πάντα να διατηρείτε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.

Ποιες είναι οι σκέψεις σας σχετικά με την επένδυση σε χρυσό σε μια κάτω οικονομία?