Τι εξηγείται μια μεταβλητή προσφορά - Ορισμός, πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Όμως, στις αγορές ταύρων της δεκαετίας του '80, ένας νέος τύπος συμβάσεων προσόδου επέτρεψε στους επενδυτές να συμμετέχουν στις αγορές χρεών και μετοχών και να απολαμβάνουν ταυτόχρονα τα οφέλη των προσόδων. Αυτά τα οχήματα, γνωστά ως επιδόματα μεταβλητού επιτοκίου λόγω της μεταβλητότητας των πραγματοποιηθεισών αποδόσεων, άρχισαν το 1952 ως μέσο χρηματοδότησης των συνταξιοδοτικών προγραμμάτων. Αρχικά ξεκίνησε από την Ένωση Ασφαλίσεων και Προσόδων Καθηγητών (TIAA-CREF), τα οχήματα αυτά έγιναν πιο δημοφιλή μετά την ολοκλήρωση του νόμου περί φορολογικής μεταρρύθμισης του 1986, που έκλεισαν πολλά από τα άλλα κενά που ήταν διαθέσιμα στους επενδυτές.

Από τότε, έχουν εξελιχθεί σε μια βιομηχανία πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία τώρα ρυθμίζεται από ασφαλιστικές εταιρείες και οργανισμούς αξιολόγησης όπως η FINRA και η SEC, καθώς και οι κρατικοί ασφαλιστές.

Πώς λειτουργούν οι μεταβλητές προσλήψεις?

Οι μεταβλητές προσόδους μπορούν να προσφέρουν εξαιρετικές αποδόσεις, αλλά είναι οι πιο επικίνδυνοι τύποι συμβάσεων προσόδου που μπορείτε να αγοράσετε. Σε αντίθεση με τις σταθερές προσδοκίες και τις προσδοκίες για μετοχές, οι μεταβλητές προσόδους δεν εγγυώνται την κύρια επένδυσή σας, τους τόκους ή άλλα κέρδη.

Όταν επενδύετε σε μια μεταβλητή προσόδου, τα χρήματά σας κατανέμονται μεταξύ μιας προκαθορισμένης επιλογής λογαριασμών αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι φορείς ασφάλισης ζωής διαπραγματεύονται με διάφορες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων για να έχουν ένα ή περισσότερα από τα κεφάλαιά τους τοποθετημένα μέσα στο συμβόλαιο και θα φτάσουν οπουδήποτε από 15 έως 50 δευτερεύοντες λογαριασμούς από τους οποίους μπορείτε να επιλέξετε. Τα χρήματά σας θα αυξηθούν με βάση το φόρο, μέχρι να αρχίσετε να κάνετε εκταμιεύσεις. Αλλά σε αντίθεση με άλλα έσοδα, οι μεταβλητές συμβάσεις δεν δεσμεύονται σε συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Μόλις αγοράσετε τη σύμβαση, παραμένει σε ισχύ μέχρι να αρχίσετε να αποσύρετε.

Αντίθετα, οι μεταβλητές προσόδους εξυπηρετούν τους επενδυτές με υψηλή ανοχή κινδύνου και αρκετό χρόνο για να ανακάμψουν από τις απώλειες. Οι επενδυτές που παραδοσιακά επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια μεταβλητή πρόσοδο για να αποφύγουν να πληρώνουν φόρους επί των κεφαλαιακών κερδών κάθε χρόνο. Οι μεταβλητές συμβάσεις χρησιμοποιούνται συνήθως για τη χρηματοδότηση των σχεδίων συνταξιοδότησης των επιχειρήσεων, όπως είναι τα προγράμματα συνταξιοδότησης 401k και 403b (μια πρακτική που υπήρξε πηγή διαμάχης στον χρηματοπιστωτικό κλάδο για χρόνια λόγω της μεταβλητότητας αυτών των επενδύσεων).

Να πάρει (και να χάσει) τα χρήματα

Πληρώνομαι

Οι δικαιούχοι μπορούν να αποσύρουν χρήματα χρησιμοποιώντας μία από τις έξι μεθόδους:

• Καλή ζωή. Η πιο απλή και πιο επικίνδυνη μορφή πληρωμής, αυτές οι πληρωμές βασίζονται στους αναλογιστικούς υπολογισμούς του ασφαλιστή σας σχετικά με το προσδόκιμο ζωής σας. Θα πληρώνεστε κάθε χρόνο, ακόμα και αν υπερβείτε ολόκληρη την αξία της σύμβασής σας. Αλλά αν πεθάνετε πριν λάβετε όλα τα χρήματα στο λογαριασμό σας, θα χάσετε τα χρήματα.
• Κοινή ζωή. Μπορεί να παρατείνει τη διάρκεια αυτών των πληρωμών προσθέτοντας συνδικαιούχους. Όσο ένας από σας ζει, οι πληρωμές συνεχίζονται.
• Η ζωή με την περίοδο. Για να καλύψετε ένα μέρος του κινδύνου μιας ισόρροπης αποπληρωμής ζωής, μπορείτε να συμφωνήσετε για έναν καθορισμένο αριθμό πληρωμών, για παράδειγμα για μια περίοδο 20 ετών, και εάν περάσετε πριν από την περίοδο, τότε ένας ενδεχόμενος δικαιούχος θα πάρει το υπόλοιπο ετών.
• Κοινή ζωή με ορισμένη περίοδο. Προσθέτει συν-δικαιούχο στην περίοδο της περιόδου σας κάποιο σχέδιο.
• Συστηματική απόσυρση. Ένα καθορισμένο περιοδικό δολαρίου ή ποσοστό πληρωμής που παύει να ισχύει είτε για το θάνατο είτε για την εξάντληση των κεφαλαίων πρόσοδος, όποιο από τα δύο συμβεί αργότερα.
• Εφάπαξ ποσό. Εκκαθάριση όλων των κεφαλαίων της σύμβασης και λήψη του προϊόντος σε μετρητά.

Τέλη και Έξοδα

Μαζί με τη δυνατότητα να κερδίσετε πολλά χρήματα, θα ασχοληθείτε επίσης με διάφορες αμοιβές και έξοδα είτε σε ετήσια, τριμηνιαία ή μηνιαία βάση.

• Υποχρεωτική παράδοση παρατεταμένης παράδοσης. Όπως οι σταθερές και οι δείκτες προσόδων, οι μεταβλητές προσόδους έχουν συνήθως μειωμένο χρεωστικό χρονοδιάγραμμα πωλήσεων που φτάνει στο μηδέν μετά από αρκετά χρόνια. Μπορεί να χρειαστεί να καταβάλετε μια ποινή 8% για την εκκαθάριση της σύμβασης κατά το πρώτο έτος, μια ποινή 7% το επόμενο έτος και ούτω καθεξής μέχρι να λήξει το χρονοδιάγραμμα.
• Συμβόλαιο συντήρησης συμβολαίου. Για την κάλυψη (ενδεχομένως) των διοικητικών δαπανών και των δαπανών τήρησης αρχείων της σύμβασης, το τέλος αυτό κυμαίνεται συνήθως από $ 25 έως $ 100 ετησίως, αν και συχνά παραιτείται από μεγαλύτερα συμβόλαια, όπως αυτά αξίας τουλάχιστον $ 100.000.
• Θνησιμότητα και έξοδα αμοιβής. Αυτά καλύπτουν πολλές άλλες δαπάνες του ασφαλιστή, όπως η εμπορία και οι προμήθειες. Το ποσό αυτό μπορεί να κυμαίνεται από 1% έως 1,5% ετησίως. ο μέσος όρος της βιομηχανίας είναι περίπου 1,15%.
• Κόστος των αναβατών. Τα περισσότερα μεταβλητά συμβόλαια πρόσοδος προσφέρουν διάφορους τύπους αναδόχων για την παροχή συμβολαίων ζωής και θανάτου που μπορείτε να αγοράσετε μέσα στο συμβόλαιο. Αυτοί οι αναβάτες παρέχουν ορισμένες πρόσθετες εγγυήσεις, αλλά κάθε αναβάτης συνήθως κοστίζει 1% έως 2% της αξίας της σύμβασης.

Φόροι

Οι σταθερές, οι δείκτες και οι μεταβλητές προσόδους φορολογούνται με τον ίδιο τρόπο. Οποιαδήποτε αύξηση της σύμβασης είναι φορολογητέα, και να πάρει το κεφάλι σας πίσω δεν είναι. Κάθε πληρωμή θα αντικατοπτρίζει τον λόγο της ανάπτυξης προς τον κύριο στο συμβόλαιό σας. Εάν διπλασιάσετε τα χρήματά σας, τότε το ήμισυ κάθε εκταμίευσης θα φορολογηθεί. Για παράδειγμα, εάν μια διανομή λαμβάνεται από σύμβαση ύψους 300.000 δολαρίων για την οποία συνεισφέρθηκαν αρχικά 150.000 δολάρια, τότε ο λόγος κεφαλαίου προς κέρδος είναι 50/50. Ως εκ τούτου, το ήμισυ κάθε διανομής θεωρείται ως απαλλαγμένο από τον φόρο επιστροφή του κεφαλαίου. Και μην ξεχνάτε, όπως με τα περισσότερα άλλα σχέδια, τα χρήματα που αποσύρετε προτού να είστε 59,5 υπόκειται σε ποινή 10% πρόωρης απόσυρσης από το IRS.

Υπο-λογαριασμοί και άλλες επενδυτικές επιλογές

Οι υπο-λογαριασμοί που στεγάζονται μέσα σε μια μεταβλητή πρόσοδος είναι ο πραγματικός κινητήρας που οδηγεί τις αποδόσεις που πραγματοποίησε ο επενδυτής. Αυτοί οι υποτομείς είναι στην πραγματικότητα αμοιβαία κεφάλαια σε μεταμφίεση. είναι ουσιαστικά κλώνοι των υποκείμενων κεφαλαίων που υπάρχουν εκτός της σύμβασης. Μοιάζουν με τα γονικά τους κεφάλαια στα περισσότερα σημεία, αλλά θεωρούνται από το νόμο ως ξεχωριστά χρεόγραφα με τα δικά τους σύμβολα.

Για παράδειγμα, η Allianz Life προσφέρει το ταμείο Davis New York Venture στα προϊόντα μεταβλητής πρόσοδος. Ωστόσο, οι επενδυτές που επιλέγουν να επενδύσουν σε αυτόν τον δευτερεύοντα λογαριασμό επενδύουν τεχνικά σε ξεχωριστή ασφάλεια, και όχι το αμοιβαίο κεφάλαιο που προσφέρεται απευθείας από τα Davis Funds με το σύμβολο ticker NYVTX που μπορεί να αγοραστεί μόνος του. Ο αριθμός και η ποιότητα των διαθέσιμων πόρων του υποκεφαλαίου που διατίθενται στο πλαίσιο της σύμβασης ποικίλλουν από το ένα μεταφορέα στο άλλο. μερικά μεταβλητά προϊόντα προσφέρουν πολύ ευρύτερο φάσμα υποκεφαλαίων από άλλους και δεν είναι όλοι οι υπο-λογαριασμοί ίσοι, όπως ορισμένα κεφάλαια είναι ανώτερα από άλλα.

Οι υποκεφαλαιοί που επενδύουν σε μετοχές ταξινομούνται ως μεγάλες, μεσαίες και μικρής κεφαλαιοποίησης, εγχώριες και παγκόσμιες, και ως κλάδοι, όπως συμβαίνει και με τους πόρους του εξωτερικού κόσμου. Υπάρχουν επίσης επιμέρους λογαριασμοί που επενδύουν σε όλους τους τύπους ομολόγων, ακίνητα και λοιπούς τίτλους. Όλες οι μεταβλητές συμβάσεις προσφέρουν επίσης έναν δευτερεύοντα λογαριασμό χρηματαγοράς και συνήθως μερικές σταθερές εναλλακτικές που πληρώνουν επίσης ένα εγγυημένο επιτόκιο. Ένας επενδυτής ο οποίος αγοράζει ένα μεταβλητό συμβόλαιο και στη συνέχεια αυξάνει τον κίνδυνο των αγορών μπορεί να μεταφέρει τα κεφάλαια εντός της σύμβασης σε μία από τις σταθερές εναλλακτικές για ένα χρονικό διάστημα μέχρι να ανακάμψουν οι αγορές.

Άλλα χαρακτηριστικά και οφέλη των μεταβλητών προσόδων

Οι μεταβλητές προσόδους παρέχουν επίσης διάφορα άλλα πλεονεκτήματα εκτός από την αναβολή των φόρων και τη συμμετοχή στην αγορά, όπως:

1. Εξαιρέσεις
Όπως οι σταθερές και οι τιμαριθμοποιημένες προσόδους, οι μεταβλητές συμβάσεις απαλλάσσονται από την εγγύηση σε εθνικό επίπεδο και επίσης από τους περισσότερους πιστωτές στα περισσότερα κράτη. Τα χρήματα μέσα σε οποιαδήποτε σύμβαση πρόωρης συνταξιοδότησης μεταβιβάζονται απευθείας στον δικαιούχο με τη μορφή που ορίζεται στη σύμβαση.

2. Δολάριο-Κόστος Μέτρηση
Τα περισσότερα σύγχρονα προϊόντα μεταβλητής προσόδου παρέχουν επίσης μέσο όρο κόστους σε δολάρια, το οποίο μπορεί να ενισχύσει τις αποδόσεις των επενδύσεων και να ελαχιστοποιήσει την αστάθεια. Πολλοί μεταφορείς έχουν χρησιμοποιήσει τα προγράμματα DCA ως εργαλείο πωλήσεων για να προσελκύσουν νέους επενδυτές.

Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να υποσχεθεί να πληρώσει ένα υψηλό εγγυημένο επιτόκιο σε μια αγορά χρήματος ή ένα σταθερό λογαριασμό, ενώ σταδιακά να μεταφέρει τα περιουσιακά στοιχεία από αυτόν τον λογαριασμό στο χαρτοφυλάκιο υποκεφαλαίων που επιλέγετε. Επομένως, εάν επενδύσετε 100.000 δολάρια σε ένα από αυτά τα προϊόντα, θα πρέπει να εξετάσετε την επιλογή των υπο-λογαριασμών που είναι διαθέσιμες στο πλαίσιο της σύμβασης και να δώσετε εντολή στον μεταφορέα να διαθέσει ένα συγκεκριμένο ποσοστό των χρημάτων σας σε κάθε υποκείμενο λογαριασμό.

Ο μεταφορέας θα τοποθετούσε τότε τα χρήματα σε ένα σταθερό ταμείο που πληρώνει επιτόκιο που είναι 2% ή 3% υψηλότερο από τα επιτόκια και μεταφέρει τα χρήματα στο χαρτοφυλάκιο των υποκεφαλαίων ίσως για 12 μήνες, μεταφέροντας $ 8.500 πλέον τους καταβληθέντες τόκους μέχρι σήμερα για το ποσό αυτό στο χαρτοφυλάκιο κάθε μήνα έως ότου επενδύσετε πλήρως στο χαρτοφυλάκιο.

3. Αναπροσαρμογή χαρτοφυλακίου
Πολλές συμβάσεις είναι επίσης σε θέση να αναπροσαρμόσουν περιοδικά το χαρτοφυλάκιο των δευτερευόντων λογαριασμών για να διατηρήσουν το αρχικό ποσοστό κατανομής του ενεργητικού που επιλέχθηκε. Επειδή κάθε υποκεφάλαιο θα εκτελεστεί με διαφορετικό τρόπο με την πάροδο του χρόνου, με ορισμένες αυξήσεις με διαφορετικούς ρυθμούς και άλλες ίσως συρρικνούμενες κατά περιόδους, η αρχική κατανομή των κεφαλαίων τελικά θα γίνει τουλάχιστον κάπως στρεβλωμένη.

Ως εκ τούτου, πολλά συμβόλαια προσφέρουν ένα χαρακτηριστικό επανεξισορρόπησης που πωλεί αυτόματα οποιεσδήποτε μονάδες ενός συγκεκριμένου υπο-λογαριασμού που υπερβαίνουν το ποσοστό του χαρτοφυλακίου και χρησιμοποιεί τα έσοδα από την πώληση για την αγορά πρόσθετων μονάδων υποκεφαλαιοποιητικών κεφαλαίων. Αυτό βοηθά επίσης τους επενδυτές να αποκομίσουν κέρδη από τους ταχέως αναπτυσσόμενους υπολογισμούς και να αυξήσουν τις συμμετοχές σε κεφάλαια με σχετικά χαμηλές τιμές.

Διαβίωσης και θανάτου

Οι μεταβλητές προσόδους έρχονται με ισχυρό κίνδυνο να χάσουν τα χρήματά σας εξαιτίας της κακής απόδοσης των υποκεφαλαίων, επομένως οι εταιρείες έχουν αναπτύξει αναβάτες που μπορείτε να αγοράσετε για να προστατέψετε την αξία της σύμβασης σας. Οι δικαιούχοι παροχών θανάτου υποσχόμαστε συνήθως ότι ο δικαιούχος του συμβολαίου θα λάβει την υψηλότερη αξία από την τρέχουσα σύμβαση, ποσό ίσο με την αύξηση του αρχικού ασφαλίστρου με συγκεκριμένο επιτόκιο ή την υψηλότερη αξία που επιτεύχθηκε ποτέ από τους υπολογισμούς. Φυσικά, εάν η τρέχουσα αξία της σύμβασης υπερβαίνει τα ποσά αυτών των εγγυήσεων, τότε ο επενδυτής μπορεί να λάβει αυτό το ποσό αντ 'αυτού.

Παράδειγμα
Ο John εισήγαγε $ 100.000 σε σύμβαση μεταβλητής πρόσοδος στην ηλικία των 40 ετών. Εκτίμησε αυτόν τον τύπο αναβάτη και όταν είναι 62 ετών, η αξία της σύμβασης φτάνει τα $ 511.000, αλλά ξαναγυρίζει δυνατά το επόμενο έτος. Πεθαίνει στην ηλικία των 70 ετών, όταν η αξία της σύμβασης ανέρχεται σε 405.311 δολάρια. Υποθέτοντας ότι ο υποθετικός ρυθμός ανάπτυξης όπως περιγράφεται είναι 5%, τότε ο δικαιούχος του θα λάβει 511.000 δολάρια, διότι αυτό υπερβαίνει τόσο την τρέχουσα αξία της σύμβασης όσο και τα υποθετικά $ 338.635 που η σύμβαση θα είχε αυξηθεί στο 5%.

Οι ζωντανοί παροχέων εγγυώνται ένα ελάχιστο εισόδημα κατά την πληρωμή, συνήθως βασισμένο σε υποθετικό ρυθμό ανάπτυξης. Για παράδειγμα, ένα επίδομα διαβίωσης μπορεί να υπαγορεύει ότι θα λάβετε μια πληρωμή ίση με αυτό που θα παίρνατε αν η σύμβαση είχε αυξηθεί κατά ένα ορισμένο ποσοστό κάθε χρόνο και στη συνέχεια το ανήκετε.

Φυσικά, η προστασία που παρέχεται από αυτές τις μορφές ασφαλιστικής προστασίας έρχεται με κόστος. Οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν να πληρώσουν επιπλέον 0,75% έως 1,5% για κάθε τύπο αγοραστή που αγοράζει, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει σημαντικά τη συνολική απόδοση που έχει επιτευχθεί από το χαρτοφυλάκιο με την πάροδο του χρόνου.

Κάνετε μεταβλητές προσόδους προσαρμόζοντας το σχέδιό σας?

Από όλους τους τύπους συμβάσεων πρόωρης συνταξιοδότησης, οι μεταβλητές προσόδους τείνουν να προσελκύουν το ευρύτερο φάσμα επενδυτών. Οι επιθετικοί επενδυτές μπορούν να τοποθετήσουν τα χρήματά τους στους υποκεφαλισμούς μικρών κεφαλαιοποιητικών, τεχνολογικών και ξένων μετοχών, ενώ οι συντηρητικοί επενδυτές μπορούν να παραμείνουν στη σταθερή, χρηματαγορά ή κρατικές ομολογίες διαθέσιμες στο πλαίσιο σύμβασης.

Ή μπορείτε να επιλέξετε να επενδύσετε επιθετικά και να πληρώσετε για ένα ζωντανό ή θάνατο οφέλη αναβάτης για την προστασία της ανάπτυξης. Φυσικά, οι μετριοπαθείς επενδυτές θα βρουν επιλογές που τους ταιριάζουν επίσης. Απλά πρέπει να έχετε αρκετό χρόνο πριν από τη συνταξιοδότησή σας για να ανακάμψει από δυνητικά κακά χρόνια στην αγορά.

Μεταβλητές παροχές στο εσωτερικό των IRAs και στα συνταξιοδοτικά προγράμματα

Τα καθεστώτα αναβολής φορολογίας, τα ασφαλιστικά οφέλη και το ευρύ φάσμα των επενδυτικών επιλογών καθιστούν τις μεταβλητές προσόδους φυσικές επιλογές για χρήση ως χρηματοδοτικά οχήματα για συνταξιοδοτικά προγράμματα, όπως τα σχέδια 401k και 403b και οι IRAs. Πολλές εταιρείες χρησιμοποιούν στην πραγματικότητα συμβάσεις μεταβλητής πρόσοδος στο πλαίσιο των προγραμμάτων συνταξιοδότησης για τους λόγους αυτούς.

Ωστόσο, αυτή η πρακτική υπήρξε από καιρό πηγή συζήτησης στο πλαίσιο της οικονομικής και συνταξιοδοτικής κοινότητας. Και έχει γίνει η πηγή του αυξανόμενου ελέγχου τόσο από τις ασφαλιστικές όσο και από τις ρυθμιστικές αρχές των κινητών αξιών τα τελευταία χρόνια.

Υπάρχουν πολλοί παράγοντες που πρέπει να εξετάσετε σε αυτή τη συζήτηση, κάθε μία από τις οποίες θα πρέπει να σταθμίσετε προσεκτικά εάν συμμετέχετε στο πρόγραμμα συνταξιοδότησης του εργοδότη σας:

• Εκπαίδευση Επενδυτών. Ίσως το μεγαλύτερο πρόβλημα που συνδέεται με τη χρήση των μεταβλητών προσόδων στα σχέδια συνταξιοδότησης είναι απλά το γεγονός ότι πολλοί άνθρωποι δεν καταλαβαίνουν ακριβώς τι αγοράζουν με τα δολάρια αποταμίευσης συνταξιοδότησης. Στο παρελθόν πολλοί εργαζόμενοι πίστευαν ότι επένδυσαν άμεσα σε αμοιβαία κεφάλαια και δεν είχαν ιδέα ότι τα αγόραζαν μέσα σε ένα συμβόλαιο συνταξιοδότησης το οποίο στεγάζονταν στο σχέδιο συνταξιοδότησης. Οι μηχανικοί των ζωντανών και ζωντανών αναβάτων μπορούν επίσης να προκαλέσουν σύγχυση σε πολλές περιπτώσεις. Οι ρυθμιστικοί οργανισμοί έχουν ενισχύσει την απαίτηση για εκπαίδευση των επενδυτών σε αυτόν τον τομέα για αυτόν τον λόγο.
• Κόστος και αμοιβή. Όταν υπολογίζετε το σύνολο των δαπανών και των επιβαρύνσεων που σχετίζονται με τις μεταβλητές προσόδους, οι περισσότεροι συμμετέχοντες καταβάλλουν συνολικά 2% ή 3% των συμβατικών τους τιμών κάθε χρόνο στον μεταφορέα της προσόδου. Αυτά τα τέλη στοιχίζονται επιπλέον των τελών που χρεώνονται από το σχέδιο συνταξιοδότησης ή τον ίδιο τον λογαριασμό. πολλά προγράμματα χρεώνουν τις δικές τους ετήσιες διοικητικές ή συντηρητικές αμοιβές που μεταβιβάζουν σε συμμετέχοντες όπως εσείς.
• Ασφαλιστική Προστασία. Οι υποστηρικτές των μεταβλητών προσόδων υποστήριξαν εδώ και καιρό ότι οι διάφοροι τύποι ασφαλιστικής προστασίας που παρέχονται από τους υποψήφιους ζωντανών και θνησιμότητας δικαιολογούν εύκολα το κόστος. Μετά από όλα, τα δύο μεγαλύτερα περιουσιακά στοιχεία πολλών νοικοκυριών στην Αμερική είναι το σπίτι και το σχέδιο συνταξιοδότησης της εταιρείας. Φυσικά, κανείς δεν θα σκεφτόταν ποτέ να φύγει από το σπίτι τους χωρίς ασφαλιστική κάλυψη των ιδιοκτητών σπιτιού. Δεν θα έπρεπε να ασφαλισθεί και το σχέδιο συνταξιοδότησης; Αυτή η λογική έγινε πολύ πιο έντονη μετά τα σκάνδαλα Enron και Worldcom, καθώς τα αποτελέσματα των εργαζομένων είδαν το εταιρικό απόθεμα και τα σχετικά σχέδιά τους να εξατμίζονται σχεδόν όλη τη νύχτα. Οι ασφαλισμένοι σε μεταβλητές προσόδους μπορούν να αποτρέψουν κάτι τέτοιο.
• Επιτροπές. Ο πραγματικός παράγοντας αποφασιστικής σημασίας σε πολλές αποφάσεις για τη χρηματοδότηση σχεδίων συνταξιοδότησης με μεταβλητές συμβάσεις έχει να κάνει με την κατώτατη γραμμή - όχι τη δική σας, αλλά αυτή του μεσίτη ή του συμβούλου που συνιστά το προϊόν. Οι προσόδους καταβάλλουν σημαντικά υψηλότερες προμήθειες από τους περισσότερους άλλους τύπους συνταξιοδοτικών προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για μεγαλύτερα χρηματικά ποσά. Επομένως, πολλές μεγάλες ανατροπές του IRA τοποθετούνται μέσα σε αυτές τις συμβάσεις, συμψηφίζοντας έτσι τον μεσίτη με ουσιαστικό έλεγχο. Ποτέ μην απορρίπτετε αυτόν τον παράγοντα όταν αναλύετε τη χρήση των προσόδων μέσα στα σχέδια συνταξιοδότησης.

Δεν υπάρχει σωστή ή λανθασμένη απάντηση όσον αφορά το αν οι μεταβλητές προσόδους ανήκουν στα σχέδια συνταξιοδότησης. Εάν οι εργαζόμενοι κατανοήσουν σαφώς τι αγοράζουν και πληρώνουν και εξακολουθούν να θέλουν την προστασία που προσφέρει η σύμβαση, τότε αυτά τα προϊόντα μπορούν να είναι πολύ χρήσιμα. Αλλά πολλοί υπάλληλοι δεν εμπίπτουν σε αυτήν την κατηγορία και πιθανότατα θα εξυπηρετηθούν καλύτερα με μια επιλογή από αυτόνομα κονδύλια.

Τελικό Λόγο

Οι μεταβλητές προσδοκίες είναι σύνθετα προϊόντα με πολλά χαρακτηριστικά που πρέπει να κατανοήσετε ξεκάθαρα, ώστε να μπορείτε να τα χρησιμοποιήσετε σωστά. Τα προϊόντα αυτά μπορούν να επιτύχουν πολλούς διαφορετικούς επενδυτικούς στόχους για πολλούς τύπους επενδυτών, από συντηρητικούς έως επιθετικούς. Μπορούν να είναι κατάλληλα οχήματα για τους IRA και άλλα σχέδια συνταξιοδότησης σε ορισμένες περιπτώσεις, αλλά όχι πάντα. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με μεταβλητές προσόδους, συμβουλευτείτε τον πράκτορα ασφάλισης ζωής ή τον οικονομικό σας σύμβουλο.

Ποιες είναι οι σκέψεις σας για τις μεταβλητές προσόδους και πώς εντάσσονται στο σχέδιο συνταξιοδότησης και τη στρατηγική επένδυσης?