Συλλογή & Επένδυση σε Κρασί - Κόστος, Κίνδυνοι, Πώς να αγοράσετε

Για να είναι σαφές, τα περισσότερα κρασιά δεν είναι κατάλληλα για μακροπρόθεσμη επένδυση και είναι απίθανο να βρείτε ένα vintage που παράγει επιστρέφει ματιά. Αν όμως δεσμευθείτε για εξαντλητική έρευνα και αποφύγετε να κάνετε αγορές που δεν μπορείτε να αντέξετε οικονομικά, θα μπορούσατε να το βρείτε ως ένα ικανοποιητικό, ανταμείβοντας χόμπι. Επιπλέον, ακόμα κι αν ποτέ δεν σας κερδίζει δεκάρα, η συλλογή κρασιού σας μπορεί να διπλασιαστεί ως πηγή απόλαυσης για φίλους και οικογένεια.

Τι είναι το Κρασί Επένδυσης?

Το κρασί επενδυτικής ποιότητας είναι ο οίνος που έχει εύλογες πιθανότητες να εκτιμήσει την αξία του μεσοπρόθεσμα έως μακροπρόθεσμα, συνήθως τουλάχιστον πέντε έτη. Ο μη επενδυτικός οίνος μπορεί επίσης να εκτιμήσει την αξία του με την πάροδο του χρόνου, αλλά δεν αναγνωρίζεται ως κατάλληλη επένδυση από εμπειρογνώμονες της αγοράς επειδή δεν πληροί όλα τα απαραίτητα κριτήρια.

Σύμφωνα με μια λευκή ετικέτα από την Trellis Wine Investments, ο πραγματικός κρασί επενδυτικής ποιότητας αποτελεί λιγότερο από το 1% της συνολικής προσφοράς κρασιού στον κόσμο. Η συντριπτική πλειοψηφία προέρχεται από σημαντικές ευρωπαϊκές αμπελουργικές περιοχές, κυρίως Μπορντό, Σαμπάνια, Βουργουνδία και Ρηνανία στη Γαλλία, καθώς και την Τοσκάνη και το Πεδεμόντιο στην Ιταλία. Μια χούφτα των ισπανικών, γερμανικών, αυστριακών, αμερικανικών και αυστραλιανών αμπελώνων παράγει επίσης κρασί ποιότητας ποιότητας.

Χαρακτηριστικά του κρασιού επενδυτικής ποιότητας

Ανά κύριο χαρακτηριστικό, το κύριο χαρακτηριστικό του κρασιού της κατηγορίας επενδύσεων είναι τα εξής:

Κριτική συναίνεση. Το κρασί επενδυτικής ποιότητας πρέπει να χαρακτηρίζεται ως "κλασικό" ή ισοδύναμο από μία ή περισσότερες σημειωμένες δημοσιεύσεις κρασιού, όπως το "Wine Advocate" ή το "Wine Spectator". Το "Classic" συνήθως ισοδυναμεί με μέσο όρο 95 βαθμών ή καλύτερα σε κλίμακα βαθμολόγησης 100 σημείων.
Παραγωγός γενεαλογία. Ανεξαρτήτως της κριτικής συναίνεσης, οι οίνοι ποιότητας των επενδύσεων πρέπει να παράγονται από οινοποιεία ή αμπελουργούς με άριστη φήμη. Γενικά, το μέτρο αυτό ευνοεί τα καθιερωμένα οινοποιεία έναντι των νεοεισερχομένων.
Τιμή Εκτίμηση. Ο οίνος, είτε η συγκεκριμένη περίοδος που έχει αξιολογηθεί είτε τα προηγούμενα έτη από τον ίδιο παραγωγό, πρέπει να έχει σαφή καταγραφή της ανατίμησης των τιμών για περίοδο 10 ετών ή περισσότερο.
Μακροζωία. Το κρασί πρέπει να φτάσει στο μέγιστο της ωριμότητάς του, συχνά περιγραφόμενο ως "κορυφή" ή "κορυφή" τουλάχιστον δέκα χρόνια μετά την εμφιάλωση και να είναι σε θέση να ωριμάσει (ενώ παραμένει ευχάριστο να πιει) για τουλάχιστον 25 χρόνια. Αντίθετα, οι περισσότεροι μη επενδυτικοί οίνοι κορυφώνονται εντός ενός έτους από την εμφιάλωση και λιγότερο από το 1% όλων των οίνων κορυφώνονται μετά από 10 χρόνια.
ΠΟΣΟΤΗΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ. Το κρασί επενδυτικής ποιότητας χρειάζεται υγρή δευτερογενή αγορά. Αν και θεωρητικά είναι πολύτιμες, οι οίνοι που παράγονται σε πολύ μικρές ποσότητες μπορεί σπάνια ή ποτέ να πωληθούν, μειώνοντας ή εξαλείφοντας τη χρησιμότητά τους ως επένδυση. Ταυτόχρονα, τα ευρέως παραγόμενα κρασιά μπορεί να μην είναι αρκετά σπάνια για να δώσουν υψηλές τιμές και να ανταμείψουν τους συλλέκτες που θέλουν να εξαργυρώσουν. Λίγοι (εάν υπάρχουν) κρασιά επενδυτικής ποιότητας παράγονται σε ποσότητες άνω των 20.000 περιπτώσεων (μία περίπτωση αντιστοιχεί σε δώδεκα φιάλες των 750 ml). Αν και δεν υπάρχει ένα σκληρό και γρήγορο χαμηλότερο όριο παραγωγής που είναι απαραίτητο για την εξασφάλιση υγρής δευτερογενούς αγοράς, οι οίνοι που παράγονται σε ποσότητες μικρότερες από 50 περιπτώσεις μπορεί να είναι υπερβολικά σπάνιες για να κάνουν αξιόπιστες προβλέψεις τιμών, ιδίως αν ολόκληρη η προσφορά κρατείται από μια χούφτα συλλέκτες.

Εύρος κόστους ανά φιάλη

Η αξία του κρασιού ποιότητας επενδύσεων ποικίλλει σε μεγάλο βαθμό. Εξαρτάται από διάφορους παράγοντες, μεταξύ των οποίων και όταν ο οίνος φτάσει σε μέγιστη ωριμότητα (οι οίνοι τείνουν να φτάνουν σε μέγιστη τιμή την ή λίγο πριν την κορυφή), το γενεαλογικό ιστορικό του οινοποιείου, την κριτική αξιολόγηση, τη σπανιότητα και την τρέχουσα ζήτηση για μια συγκεκριμένη περίοδο.

Με λίγες εξαιρέσεις, δεν πρέπει να περιμένετε να πληρώσετε λιγότερο από 30 δολάρια για ένα μπουκάλι 750 ml κρασιού ποιότητας. Ωστόσο, οι οίνοι στο κατώτερο άκρο του φάσματος τιμών (περίπου κάτω από τα 200 δολάρια) συχνά φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο τιμών - μπορεί να μην εκτιμούν την αξία με την πάροδο του χρόνου.

Για παράδειγμα, το 2004 Chateau Sarget de Gruaud Larose, ένα κόκκινο από το St. Julien της Γαλλίας, έχει εξαιρετική γενεαλογία και εμφιαλώνεται με μεγάλες ελπίδες. Ωστόσο, ο διάσημος κριτικός κρασιού Ρόμπερτ Παρκέρ το χαρακτήρισε ως "μεγάλη απογοήτευση" και τώρα πωλεί περίπου 35 δολάρια ανά φιάλη στην ανταλλαγή οίνων Berry Bros & Rudd μετά από ελάχιστη εκτίμηση αξίας.

Το 2008 Hermitage Rouge, ένα κόκκινο που παράγεται από το Domaine Ferraton στο Les Miaux της Γαλλίας, υπέστη παρόμοια μοίρα. Αξίζει 89 από τα 100 από το "Wine Spectator" - μια καλή, αλλά όχι θεαματική, βαθμολογία - και πωλεί περίπου 70 δολάρια ανά φιάλη στο Berry Bros, κυρίως λόγω της γενεαλογίας Ferraton. Άλλοι οίνοι Ferraton εκτιμούν πιο γρήγορα και μπορούν να πουλήσουν για αρκετές φορές αυτό το ποσό.

Τούτου λεχθέντος, τα κρασιά που είναι ιδιαίτερα περιζήτητα - είτε λόγω γενεαλογίας, κριτικής εκτίμησης, έλλειψης ή άλλων παραγόντων - μπορεί να κοστίζουν μόλις 100 δολάρια ανά φιάλη νωρίς στη ζωή τους. Καθώς πλησιάζουν και φτάσουν στην ωριμότητα, αυτά τα κρασιά μπορούν να αντλήσουν πολλές εκατοντάδες ή χιλιάδες δολάρια ανά φιάλη. Σύμφωνα με τον Wine Searcher, μια ακριβή βάση δεδομένων για τα κρασιά, το ακριβότερο κρασί του κόσμου, ένα pinot noir που καλλιεργείται και παράγεται στον αμπελώνα Richebourg στην περιφέρεια Cote de Noits της Βουργουνδίας, έχει μια μέση τιμή πώλησης περίπου 15.000 δολαρίων ανά φιάλη 750 ml σε όλα τα περισσότερα (που παρήχθησαν κατά τη δεκαετία του 1970 και του '80).

Δημιουργία συλλογής κρασιού - Δαπάνες & εκτιμήσεις

Η συλλογή κρασιού είναι ένα καθιερωμένο χόμπι, με ρίζες που εκτείνονται τουλάχιστον μέχρι τα μέσα του 19ου αιώνα. Από τη δεκαετία του 1990, έχει κερδίσει την εύνοια ως μια νόμιμη επενδυτική ευκαιρία, τόσο για τους χομπίστες που θέλουν να δώσουν το πάθος τους στο κέρδος όσο και για τους επενδυτές που επιδιώκουν τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου τους. Εδώ είναι τι πρέπει να ξέρετε για την κατασκευή και τη διατήρηση μιας προσωπικής συλλογής κρασιού ποιότητας επενδύσεων.

Φυσικά αγοράζοντας επένδυση βαθμού κρασί

Για να χτίσετε μια συλλογή κρασιών, πρέπει να αγοράσετε κρασί. Για να επωφεληθείτε από τη συλλογή κρασιών σας, πρέπει να πουλήσετε το κρασί σας μέσω μιας αξιόπιστης, νομικής πλατφόρμας.

Δυστυχώς, είναι δύσκολο να βρούμε κρασί ποιότητας κρασιού στο τοπικό κατάστημα αλκοολούχων ποτών σας και σίγουρα δεν μπορείτε να πουλήσετε το κρασί σας απευθείας στο Discount Liquors της Bob ή σε ισοδύναμο. Δοκιμάστε αυτές τις τρεις επιλογές:

Δημοπρασίες στο πρόσωπο. Γνωστά σπίτια δημοπρασιών, όπως η προσφορά Sotheby's σε κρατικές δημοπρασίες κρασιού όλο το χρόνο. Οι δημοπρασίες κρασιού φιλανθρωπίας, όπως η διεθνής δημοπρασία κρασιού της Νέας Υόρκης (NYIWA), είναι επίσης δημοφιλείς, αν και έρχονται συχνά με εισιτήριο εισόδου (175 δολάρια για την NYIWA, το οποίο περιλαμβάνει δείπνο). Είτε πρόκειται για φιλανθρωπικούς σκοπούς είτε για κέρδη, οι κρατικές δημοπρασίες κρασιού απαιτούν συνήθως από τους αγοραστές να καταβάλλουν αυστηρές προμήθειες (επίσης γνωστές ως ασφάλιστρα αγοραστή) στο οίκο δημοπρασιών. Για παράδειγμα, οι χρεώσεις της Christie κυμαίνονται μεταξύ 17,5% και 22,5% της τελικής τιμής πώλησης, ανάλογα με την τοποθεσία. Ωστόσο, αυτές οι δημοπρασίες είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να βρείτε και να πουλήσετε τα περιζήτητα χρόνια, και να γνωρίσετε την καλλιέργεια κρασιού υψηλής φατίνης στη διαδικασία.
Online δημοπρασίες. Αν δεν θέλετε να ταξιδέψετε σε μια δημοπρασία, μπορείτε να επιλέξετε από αρκετές ιστοσελίδες δημοπρασίας στο διαδίκτυο, συμπεριλαμβανομένων των δημοπρασιών VinFolio, WineBid και Spectrum Wine Auctions. Αυτές οι τοποθεσίες προσομοιώνουν γενικά το eBay, προσφέροντας συνεχείς δημοπρασίες περιορισμένου χρόνου. Τα έξοδα για τους αγοραστές διαφέρουν σημαντικά. Ορισμένες τοποθεσίες, όπως το WineCommune και το CellarBid, δεν χρεώνουν αμοιβές για αγοραστές, ενώ οι δημοπρασίες κρασιού Spectrum χρεώνουν μια πριμοδότηση αγοραστή 20%. (Η απόκλιση μπορεί να εξηγηθεί εν μέρει από το γεγονός ότι το φάσμα περιλαμβάνει τα έξοδα αποστολής στην πριμοδότηση του αγοραστή, ενώ οι εκπτωτικοί χώροι δημοπρασιών κρασιού απαιτούν από τους αγοραστές να πραγματοποιούν και να πληρώνουν για τις δικές τους ναυτιλιακές διευθετήσεις).
Online Ανταλλαγές Κρασιού. Οι τρεις πιο γνωστές online ανταλλαγές οίνου είναι το Cavex, το London International Vintners 'Exchange (Liv-Ex) και το Berrys' Broking Exchange (BBX). Αν και οι τρεις είναι εγκατεστημένες στο Ηνωμένο Βασίλειο, είναι εξοπλισμένες για να αποθηκεύουν το αγορασμένο κρασί επ 'αόριστον και να μπορούν να πωληθούν διεθνώς (υπόκεινται σε τοπικούς περιορισμούς - ελέγξτε τους νόμους που διέπουν την αλκοολική ναυτιλία στην πολιτεία σας). Αυτές οι ανταλλαγές προσφέρουν πρόσβαση σε χαμηλά (ξεκινώντας από περίπου 12 δολάρια ανά φιάλη 750 ml σε BBX), μεσαία και υψηλής ποιότητας κρασιά. Συχνά δεν χρεώνουν τα ασφάλιστρα του αγοραστή ή άλλα τέλη για τους αγοραστές - ούτε το CaveX ούτε το BBX. Τείνουν επίσης να έχουν τεράστιες επιλογές: το BBX διαθέτει, για παράδειγμα, περίπου 14.000 διαφορετικά κρασιά. Ωστόσο, δεν είναι κάθε είδος κρασιού που ασχολείται με αυτά τα χρηματιστήρια τεχνικά χαρακτηρίζεται ως επενδυτικός βαθμός. Αν είστε σοβαροί για την αγορά μόνο επενδυτικά κρασιά, ψωνίστε προσεκτικά και κάντε την εργασία σας.
Ειδικά καταστήματα. Τα καταστήματα ειδών κρασιού τείνουν να μεταφέρουν κρασιά που γερνούν καλά, συμπεριλαμβανομένων των οίνων καλόπιστου επενδυτικού τύπου από τους κορυφαίους παραγωγούς και τις περιφέρειες. Ωστόσο, η επιλογή μπορεί να είναι περιορισμένη σε σχέση με τις ηλεκτρονικές ανταλλαγές και αληθινά περιζήτητα κρασιά μπορεί να απουσιάζουν. Δεν υπάρχει προμήθεια ή προμήθεια αγοραστή που συνδέεται με την αγορά από ένα κατάστημα.
Αμπελώνες. Ανάλογα με τους νόμους που ισχύουν στη δικαιοδοσία σας, ίσως μπορείτε να αγοράσετε απευθείας από έναν αμπελώνα χωρίς να επιβαρύνεστε με την προμήθεια ενός αγοραστή (στην πραγματικότητα, δεδομένου ότι οι άμεσες πωλήσεις κόβουν τον μεσάζοντα, θα μπορούσατε να βρείτε μερικές από τις καλύτερες προσφορές). Εάν και εσείς και ο αμπελώνας βρίσκεστε σε κατάσταση που επιτρέπει αποστολές οινοπνεύματος, μπορείτε να αγοράσετε το κρασί σας online και να το αποστείλετε στην κατοικία σας. Αν όχι, ωστόσο, πρέπει να αγοράσετε το κρασί σας προσωπικά και να το μεταφέρετε προσωπικά στο σπίτι σας. Αυτό μπορεί να είναι δύσκολο και δαπανηρό: Ανάλογα με τους νόμους της πολιτείας σας, μπορεί να χρειαστείτε μια προσωρινή άδεια από τον κυβερνητικό σας πίνακα ελέγχου υγρών. Και η αγορά κρασιού απευθείας από έναν διεθνή αμπελώνα μπορεί να είναι δίπλα στο αδύνατο.

Φόροι και έξοδα αποστολής

Εκτός από την πριμοδότηση του αγοραστή, ίσως χρειαστεί να πληρώσετε, μπορείτε να περιμένετε να επιβαρυνθείτε με φόρους και έξοδα αποστολής για την αγορά κρασιού.

Οι αγορές κρασιού υπόκεινται σε κρατικούς και ομοσπονδιακούς φόρους κατανάλωσης (μερικές φορές αποκαλούνται "φόροι πολυτελείας") που ποικίλλουν ανάλογα με τον τύπο και την ισχύ του κρασιού, καθώς και από τη δικαιοδοσία - και αυτό είναι πέραν των κρατικών και τοπικών φόρων πωλήσεων. Σύμφωνα με το Γραφείο Αλκοόλ, καπνού και πυροβόλων όπλων (ATF), ο ομοσπονδιακός φόρος κατανάλωσης κυμαίνεται από 1,07 $ ανά γαλόνι έως 3,40 $ ανά γαλόνι, ανάλογα με την ισχύ και τον τύπο. Οι κρατικοί φόροι κατανάλωσης κυμαίνονται από 0,11 έως 3,16 δολάρια ανά γαλόνι, ανάλογα με την τοποθεσία, τον τύπο του κρασιού και τη δύναμη του κρασιού. Οι ειδικοί φόροι καταναλώνονται κατά κανόνα στον πωλητή (ή στον μεσίτη, όπως ένας οίκος δημοπρασιών) και διαβιβάζονται στον αγοραστή.

Τα έξοδα αποστολής μπορεί να ποικίλλουν ευρέως, ανάλογα με την τοποθεσία σας, την τοποθεσία του πωλητή και τον τόπο από τον οποίο αγοράζετε. Το τέλος ανά μπουκάλι μειώνεται γενικά με τον όγκο πωλήσεων, οπότε μια αγορά πολλαπλών περιπτώσεων είναι πολύ πιο οικονομική σε αυτό το μέτρο από την αγορά μπουκαλιού ή δύο. Για παράδειγμα, για ένα μόνο μπουκάλι, το WineBid χρεώνει 15 δολάρια για την κανονική ναυτιλία στα περισσότερα μέρη στις ηπειρωτικές Ηνωμένες Πολιτείες. Για μια ολόκληρη περίπτωση, η συνήθης παράδοση στο έδαφος εντός της Η.Π.Α. είναι $ 33.

Προέλευση

Η προέλευση είναι η πρακτική της ανίχνευσης της αλυσίδας κυριότητας ενός συγκεκριμένου αντικειμένου όσο το δυνατόν πιο μακριά, της κατάστασης και του χειρισμού του κατά το χρόνο και της συνολικής γνησιότητάς του (επιβεβαιώνοντας ότι αυτό που υπάρχει στη φιάλη ταιριάζει με αυτό που υπάρχει στην ετικέτα). Είναι κρίσιμο για να εξασφαλίσετε ότι πληρώνετε μια δίκαιη τιμή για τους κρασιού ποιότητας των επενδύσεών σας και μεγιστοποιείτε την αξία τους όταν έρχεται χρόνος πώλησης.

Οι βέλτιστες πρακτικές που σχετίζονται με την προέλευση περιλαμβάνουν:

Απόκτηση πιστοποιητικού γνησιότητας από τον οινοποιό, ει δυνατόν
Ανασκόπηση των μακροχρόνιων αρχείων ιδιοκτησίας και αποθήκευσης - όπου το κρασί αποθηκεύτηκε σε διαφορετικά χρονικά σημεία
Ανασκόπηση λεπτομερών δεδομένων αποθήκευσης, συμπεριλαμβανομένων διαγραμμάτων θερμοκρασίας και υγρασίας με την πάροδο του χρόνου

Οι εφαρμογές και οι υπηρεσίες όπως οι CellarTracker και οι ιδιοκτήτες κρασιού συγκεντρώνουν και αποθηκεύουν ένα μεγάλο μέρος αυτών των πληροφοριών (συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών δεδομένων αποθήκευσης) σε ένα μέρος, μειώνοντας την πιθανότητα απώλειας ή παρερμηνείας των εγγραφών. Αν σχεδιάζετε να πουλήσετε το κρασί σας ποιότητας επενδύσεων στο μέλλον, συνιστάται ιδιαίτερα να χρησιμοποιήσετε ένα τέτοιο πρόγραμμα για να παρακολουθείτε και να διαχειρίζεστε τη συλλογή σας.

Αποθήκευση της συλλογής κρασιού: Πρωτόκολλα & κόστη

Αν θέλετε το κρασί σας να είναι σωστά γερασμένο και να επιτύχει το μέγιστο δυναμικό του, τόσο ως προς τη γεύση όσο και ως προς την αξία, πρέπει να το αποθηκεύσετε σε προσεκτικά ελεγχόμενες συνθήκες. Αυτή η ελεγχόμενη αποθήκευση αναφέρεται συνήθως ως "κελάρι". Υπάρχουν δύο βασικοί τρόποι για να κρατήσετε κρασί: να δημιουργήσετε ένα προσαρμοσμένο κελάρι αποθήκευσης στο ακίνητό σας ή να χρησιμοποιήσετε μια αξιόπιστη δημόσια εγκατάσταση, είτε είναι ανεξάρτητη είτε συνεργάζεται με μια ηλεκτρονική ανταλλαγή οίνου.

Αποθήκευση μόνος σας

Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα της αποθήκευσης του κρασιού σας στο δικό σας ακίνητο είναι να έχετε πρόσβαση σε αυτό όποτε το επιθυμείτε. Ωστόσο, για την κατάλληλη ηλικία, το κρασί χρειάζεται ένα δροσερό, σχετικά υγρό περιβάλλον. Το ιδανικό είναι 55 μοίρες (50-60 βαθμοί είναι εντάξει) Fahrenheit και περίπου 60% σχετική υγρασία (50% έως 70% είναι αποδεκτή). Αν και αυτό μπορεί να ακούγεται σαν το κατώτερο επίπεδο του σπιτιού σας, ποτέ δεν είναι καλή ιδέα να αποθηκεύσετε κρασιά ποιότητας σε ένα ημιτελή υπόγειο. Ο κίνδυνος βλάβης της μούχλας, της υγρασίας και της θερμοκρασίας είναι απλά πάρα πολύ μεγάλος.

Αντ 'αυτού, επενδύστε σε μια αεροστεγή, ελεγχόμενη από το κλίμα κελάρι κρασιού που μπορεί να κρατήσει αρκετές εκατοντάδες φιάλες. Τα έξοδα ποικίλλουν ευρέως: Οι μονάδες ψύξης οίνου (εξειδικευμένες μονάδες HVAC) κοστίζουν τουλάχιστον 1.000 δολάρια και κυμαίνονται μέχρι περίπου 10.000 δολάρια. Οι αεροστεγείς πόρτες κοστίζουν $ 1.000 έως $ 4.000, τα ράφια κοστίζουν $ 2 έως $ 15 ανά φιάλη και το δάπεδο κοστίζει τουλάχιστον $ 5 ανά τετραγωνικό πόδι.

Εάν το κελάρι σας δεν είναι συνδεδεμένο με το σπίτι σας, ίσως χρειαστεί επίσης ένα συναγερμό ασφαλείας (μηνιαίες συνδρομές που κυμαίνονται από $ 29 έως περισσότερα από $ 100, συν κόστος εγκατάστασης που κυμαίνεται από $ 0 έως περισσότερα από $ 1.000, ανάλογα με τον παροχέα ασφάλειας) φώτα ($ 35 έως περισσότερα από $ 300, ανάλογα με τη ρύθμισή σας).

Τέλος, κάθε μεγάλη συλλογή κρασιών χρειάζεται εξειδικευμένη ασφάλιση για την προστασία από την πυρκαγιά, τις πλημμύρες, το σεισμό, τις ζημιές από τη ναυτιλία, ορισμένες φυσικές καταστροφές και άλλους κινδύνους. Τα έξοδα κάλυψης συνήθως ξεκινούν από 0,40 € ετησίως ανά 100 δολάρια οίνου, αλλά μπορούν να υπερβούν τα 1 δολάρια ετησίως ανά 100 δολάρια κρασιού, ανάλογα με παράγοντες όπως η ασφάλεια και η ευπάθεια του σπιτιού σας σε φυσικούς κινδύνους.

Αποθήκευση σε επαγγελματική εγκατάσταση

Οι περισσότεροι εμπειρογνώμονες του κρασιού συστήνουν να κρατάτε το κρασί σας σε μια αξιόπιστη αποθήκη. Οι επαγγελματικές εγκαταστάσεις αποθήκευσης κρασιών φροντίζουν για όλες τις πτυχές ασφάλειας, κλιματισμού και πρόληψης απώλειας που είναι απαραίτητες για την μακροπρόθεσμη αποθήκευση κρασιού. Υπάρχουν διάφορες επαγγελματικές επιλογές αποθήκευσης: εγκαταστάσεις που διατηρούνται από καταστήματα και ανταλλαγές πλειστηριασμών, ειδικές εγκαταστάσεις αποθήκευσης κρασιών και εγκαταστάσεις αποθήκευσης με εξειδικευμένες μονάδες αποθήκευσης κρασιών. Τα ετήσια έξοδα αποθήκευσης και στους τρεις τύπους εγκαταστάσεων ξεκινούν από περίπου 300 δολάρια για έναν χώρο 3 x 3 (που μπορεί να χωρέσει πάνω από 200 μπουκάλια) και να αυξηθεί από εκεί.

Πώληση του οίνου σας

Ενώ το ποτό σας με κρασιά ποιότητας μπορεί να μην είναι το χειρότερο πράγμα στον κόσμο, δεν είναι ο πιο κερδοφόρος τρόπος να πετάξετε τη συλλογή σας. Ευτυχώς, υπάρχουν αρκετοί συνηθισμένοι τρόποι πώλησης του κρασιού σε άλλους συλλέκτες και καλά κλιμακούμενα μέλη του κοινού κατανάλωσης οινοπνεύματος.

Πού, πώς και το κόστος πώλησης

Οι πιο συνηθισμένοι τόποι πώλησης κρασιού ποιότητας είναι:

Δημοπρασίες στο πρόσωπο. Τα καταστήματα δημοπρασιών όπως η Sotheby's, η Christie's και η Condit και η Morrell & Co προσφέρουν ευκαιρίες πώλησης και μπορούν να είναι ιδιαίτερα χρήσιμες αν εκφορτώνετε πολύτιμα κρασιά. Ωστόσο, επειδή οι δημοπρασίες ενδέχεται να εμφανιστούν σε μια συγκεκριμένη τοποθεσία και κατά τη διάρκεια συγκεκριμένων περιόδων, μπορεί να χρειαστεί να προγραμματίσετε μπροστά. Επίσης, τα σπίτια δημοπρασιών τείνουν να χρεώνουν αρκετά υψηλά τέλη πώλησης. Αυτά συνήθως αξιολογούνται σε μια ολισθαίνουσα κλίμακα που λαμβάνει υπόψη παράγοντες όπως η ποιότητα, η ποσότητα των πωλήσεων και ο παραγωγός και μπορεί να κυμαίνεται από τίποτα έως και το 20%. Όσο πιο πολύτιμη είναι η συλλογή σας, τόσο πιο πιθανό είναι ότι τα τέλη πώλησής σας θα είναι χαμηλότερα ή θα παραιτηθούν εξ ολοκλήρου.
Online δημοπρασίες. Οι περιοχές δημοπρασιών κρασιού όπως VinFolio, WineBid και Spectrum Wine Auctions είναι επίσης εξαιρετικοί χώροι πώλησης. Τα έξοδα πώλησης διαφέρουν σημαντικά. Για παράδειγμα, στις δημοπρασίες κρασιού Spectrum, οι αγοραστές επιβαρύνονται με όλες τις δαπάνες, με τους πωλητές να λαμβάνουν το πλήρες ποσό της πώλησης. Εν τω μεταξύ, η WineBid λαμβάνει προμήθεια οπουδήποτε από 14% έως 20% της τιμής πώλησης, περνώντας μόλις 80% έως 86% στον πωλητή. Το WineCommune είναι στη μέση, με προμήθειες που κυμαίνονται από 2% έως 5% (ανάλογα με την τιμή πώλησης). Επίσης, μερικοί ιστότοποι δημοπρασιών επιβάλλουν ελάχιστα όρια αποστολής οπουδήποτε από $ 1.000 έως $ 10.000 - για παράδειγμα, το WineBid's είναι 2.500 δολάρια.
Online Ανταλλαγές Κρασιού. Το Cavex, το διεθνές χρηματιστήριο Vintners του Λονδίνου (Liv-Ex), το χρηματιστήριο ανταλλαγών Berrys (BBX) και άλλες ηλεκτρονικές ανταλλαγές διευκολύνουν όλες τις πωλήσεις από άτομο σε άτομο. Αν και τα ελάχιστα που πωλούν ποικίλλουν ανάλογα με την ανταλλαγή, μπορεί να είστε σε θέση να πουλήσετε μόνο ένα φιαλίδιο τη φορά. Σε άλλες περιπτώσεις, το κατώτατο όριο πώλησης μπορεί να είναι μια ενιαία περίπτωση ή ένα συγκεκριμένο ποσό νομίσματος. Οι προμήθειες πώλησης ποικίλλουν σε μεγάλο βαθμό: το CaveX λαμβάνει μόνο το 3% της τελικής τιμής πώλησης, περνώντας το 97% μαζί με τον πωλητή, ενώ το BBX παίρνει το 10% της τελικής τιμής πώλησης.

Φόροι επί των πωλήσεων κρασιού

Το IRS ορίζει το κρασί ποιότητας επενδυτικής ποιότητας (μαζί με την τέχνη, τα σπάνια νομίσματα, τα αθλητικά αναμνηστικά και ορισμένες άλλες κατηγορίες ενσώματων παγίων) ως συλλεκτική. Σύμφωνα με την ομοσπονδιακή υπηρεσία φορολογίας, οι πωλητές που κρατούν τον οίνο τους επί ένα τουλάχιστον έτος υπόκεινται σε φόρο εισπρακτέων (μορφή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών) με ανώτατο ποσοστό 28%.

Κέρδη από κρασί που κρατείται λιγότερο από ένα έτος φορολογούνται ως κανονικό εισόδημα - οριακά ποσοστά μέχρι 39,5%. (Για να επιβεβαιώσετε την αναμενόμενη φορολογική σας υποχρέωση, βεβαιωθείτε ότι έχετε επικοινωνήσει με το IRS ή έναν φοροτεχνικό πριν από την πώληση.) Ανάλογα με τον τόπο κατοικίας σας και / ή όπου πουλάτε τον οίνο σας (για παράδειγμα, αν το πουλήσετε σε δημοπρασία ή ιδιωτική πώληση εκτός του κράτους καταγωγής σας), μπορεί επίσης να είστε υπεύθυνοι για τοπικούς φόρους.

Παράγοντες που ενισχύουν τις αποτιμήσεις των οίνων ποιότητας επενδύσεων

Το κρασί επενδυτικής ποιότητας μπορεί να είναι ένα ισχυρό σύμβολο κατάστασης. Στην πραγματικότητα, οι οικονομολόγοι ταξινομούν το κρασιού ποιότητας επενδυτικής ποιότητας ως Veblen καλό. Σε αντίθεση με τις περισσότερες αγορές, όπου η ζήτηση μειώνεται καθώς αυξάνονται οι τιμές, η αγορά για τα προϊόντα Veblen είναι το αντίθετο: η ζήτηση και η αύξηση των τιμών αναλογικά, φαινομενικά αντίθετη προς τον βασικό νόμο της προσφοράς και της ζήτησης. Άλλα είδη που κατά κανόνα ταξινομούνται ως προϊόντα Veblen περιλαμβάνουν εκλεκτή τέχνη, αθλητικά αναμνηστικά και ορισμένα κλασικά αυτοκίνητα.

Ορισμένοι συγκεκριμένοι παράγοντες που αύξησαν πρόσφατα την αξία του κρασιού ποιότητας επενδύσεων και το αυξημένο συνολικό ενδιαφέρον για το κρασί ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν:

Αύξηση της ζήτησης στον αναπτυσσόμενο κόσμο. Η ταχεία οικονομική ανάπτυξη στην Κίνα, την Ινδία και άλλες περιοχές του αναπτυσσόμενου κόσμου έχει επεκτείνει δραματικά τις τάξεις των πλουσίων εκεί. Αυτοί οι νέοι εξουσιοδοτημένοι ελίτ βλέπουν το κρασί ως νόμιμη επένδυση και ως σύμβολο κατάστασης, οδηγώντας την παγκόσμια ζήτηση.
Η επιθυμία των επενδυτών για διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια. Σύμφωνα με το Λευκό χαρτί Trellis, η αξία του κρασιού ποιότητας επενδύσεων δείχνει ελάχιστη συσχέτιση με τις παραδοσιακές κατηγορίες επενδύσεων, όπως τα αποθέματα, τα ομόλογα και τα πολύτιμα μέταλλα. Για παράδειγμα, το διεθνές χρηματιστήριο Vintners 100 (Liv-Ex 100) του Λονδίνου, δείκτης της δευτερογενούς αγοράς των 100 κρασιών επενδυτικής ποιότητας, παρουσιάζει 10,5 χρόνια συσχέτιση 0,34 με το S & P 500, 0,26 με το Dow Jones -UBS Commodities Index, και 0,13 με την τιμή του χρυσού. (Σε αυτό το πλαίσιο, η συσχέτιση περιγράφει τη γραμμική σχέση μεταξύ δύο δεικτών - πώς κινούνται τα δύο σε σχέση μεταξύ τους. Μια συσχέτιση 0 σημαίνει καμία σχέση καθόλου, ενώ ένας συσχετισμός 1 σημαίνει ότι οι δύο κινούνται σε πλήρη αρμονία και η συσχέτιση του -1 σημαίνει ότι οι δύο κινούνται σε συνολική αντίθεση.)
Η εμφάνιση μιας ισχυρής δευτερογενούς αγοράς. Το Διαδίκτυο έχει διευκολύνει περισσότερο από ποτέ να αγοράζει και να πωλεί ηλεκτρονικά κρασιά επενδυτικής ποιότητας ή μετοχές κεφαλαίων που κατέχουν κρασιά ποιότητας επενδύσεων. Υπάρχουν αρκετές δευτεροβάθμιες δευτεροβάθμιες αγορές κρασιού, όπως το London International Vintners 'Exchange (Liv-Ex), το Burke Broking Exchange (BBX) και το CaveX. Παρόλο που αυτά τα τρία βασίζονται στο Ηνωμένο Βασίλειο, είναι ανοικτά σε διεθνείς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των πολιτών των ΗΠΑ. Είναι επίσης δυνατή η άμεση επένδυση σε ταμεία του αμπελοοινικού τομέα, όπως το Ταμείο Εμφιαλώσεως Αποθεμάτων και οι Υπεύθυνοι Κρατικών Οντόρων. Αυτά τα κεφάλαια αγοράζουν κρασιά βαθμού επενδύσεων σε μεγάλες ποσότητες, χρησιμοποιώντας εξελιγμένες μεθόδους ανάλυσης για να εντοπίσουν αναγκαστικές ευκαιρίες. Ωστόσο, τα ταμεία του κρασιού είναι συνήθως ανοιχτά μόνο σε ιδιώτες υψηλού κινδύνου ή θεσμικούς επενδυτές και έρχονται με πλήθος μοναδικών κινδύνων που τα καθιστούν ακατάλληλα για τους αρχάριους επενδυτές.

Μειονεκτήματα και κίνδυνοι διατήρησης της δικής σας συλλογής κρασιού

Όπως και κάθε άλλη επένδυση (ή δαπανηρή χόμπι), η συλλογή κρασιού έρχεται με κάποιες μειονεκτήματα και κινδύνους. Μερικά από τα πιο αξιοσημείωτα περιλαμβάνουν:

Υψηλό κόστος εκ των προτέρων. Το κρασί μπορεί να είναι δαπανηρή επένδυση. Τα πραγματικά περιζήτητα μπουκάλια κρασιού μπορούν να κοστίζουν $ 500, $ 1.000, ή ακόμα περισσότερα, καθιστώντας τα δύσκολα να αντέξουν οικονομικά. Ακόμη και αν περιορίζετε τη συλλογή σας σε φιάλες αξίας μικρότερης των $ 100 κατά το χρόνο αγοράς, θα σας χρειαστούν χρόνια για να δημιουργήσετε μια αρκετά μεγάλη συλλογή, ανάλογα με το πόσα χρήματα μπορείτε να αφιερώσετε. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, θα πρέπει να πληρώσετε τα έξοδα αποθήκευσης και ασφάλισης.
Ποιοτικός κίνδυνος. Σίγουρα τα πράγματα δεν υπάρχουν στον κόσμο της συλλογής και της επένδυσης του κρασιού. Ακόμα και τα οινοποιεία και οι ονομασίες με άψογες γενεαλογίες και φήμη για την ποιότητα μπορούν να παράγουν κρασιά που δεν κερδίζουν αξία με την πάροδο του χρόνου. Αυτός είναι ο λόγος που πολλοί ειδικοί συστήνουν τη συλλογή και την επένδυση σε κρασιά που απολαμβάνετε και δεν ξοδεύετε πάρα πολύ σε οποιοδήποτε μπουκάλι. Εάν ένα συγκεκριμένο τρύγο δεν απομακρύνεται, τουλάχιστον μπορείτε να το πιείτε - και με αυτόν τον τρόπο δεν θα σπάσει την τράπεζα.
Απάτη. Αν και η απάτη δεν είναι αχαλίνωτη στην επιχείρηση κρασιού, αυτό συμβαίνει. Ορισμένα καθεστώτα έχουν μαζική εμβέλεια: Σύμφωνα με τον Decanter, ένας απατεώνας που ονομάζεται Rudy Kurniawan έκανε τουλάχιστον 35 εκατομμύρια δολάρια που παράγουν και πωλούν φθαρμένους οίνους Βουργουνδίας κατά τα μέσα της δεκαετίας του 2000. Χρειάστηκαν χρόνια για να πιάσουν οι εμπειρογνώμονες του κρασιού και οι υπηρεσίες επιβολής του νόμου - η Kurniawan δεν συνελήφθη μέχρι το 2012. Επομένως, αν ενδιαφέρεστε για το υψηλότερο τέλος της αγοράς οίνου, ζητήστε καθοδήγηση και επαλήθευση από αξιόπιστους, ανεξάρτητους εμπειρογνώμονες στον τομέα του κρασιού.
Εξωτερικός κίνδυνος. Η ζήτηση για κρασιά ποιότητας επενδύσεων είναι συχνά στο έλεος παραγόντων που δεν έχουν να κάνουν με το κρασί. Πολλές αγορές κρασιού υποστηρίζονται από συλλέκτες και πλούσιους ανθρώπους στον ανεπτυγμένο κόσμο. Η αλλαγή των οικονομικών ή πολιτικών συνθηκών σε χώρες όπως η Κίνα, η Ρωσία και η Ινδία μπορεί να έχουν βαθιές επιπτώσεις στη συμπεριφορά των συλλεκτών και των καταναλωτών εκεί. Για παράδειγμα, σύμφωνα με το Bloomberg, η κινεζική ζήτηση για κρασιά Bordeaux μειώθηκε κατά 30% κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2014, ως απάντηση στην καταστολή του Κομμουνιστικού Κόμματος από τη διαφθορά και τις πολυπληθείς δαπάνες μεταξύ των λειτουργών του. Αυτό μείωσε την ευρύτερη αγορά για τα χορτάρια του Bordeaux, καταστέλλοντας προσωρινά την χάρτινη αξία των εκμεταλλεύσεων συλλεκτών Bordeaux.
Κρατώντας κορυφαία κορυφή. Ως συλλέκτης κρασιού, το απλό πέρασμα του χρόνου μπορεί να είναι ο μεγαλύτερος φίλος σας. Μετά από όλα, ο οίνος γενικά επιτυγχάνει την κορυφαία αξία λίγο πριν φτάσει στην μέγιστη ωριμότητα. Από την άλλη πλευρά, ο χρόνος μπορεί επίσης να είναι ο χειρότερος εχθρός σας. Αν περιμένετε να πουλήσετε ένα μπουκάλι μέχρι να φτάσει στην κορυφή, οι αγοραστές δεν θα είναι πρόθυμοι να πληρώσουν αυτό που νομίζετε ότι αξίζει. Αυτό θα μπορούσε να μειώσει το κέρδος σας σε μια ενδεχόμενη πώληση ή να αναγκάσετε να λάβετε μερική ή ολική απώλεια - είτε με την πώληση σε μειωμένη τιμή είτε με πνιγμούς τις θλίψεις σας με ένα ποτήρι της "επένδυσής σας".
Άλλοι τύποι απωλειών. Το κρασί είναι ένα απτό, εύθραυστο αγαθό. Υπάρχουν πολλοί τρόποι για να καταστρέψετε μια συλλογή κρασιών: φωτιά, πλημμύρα, μούχλα, σεισμό, τραχύ χειρισμό, κλοπή και πολλά άλλα. Παρόλο που το ασφαλιστήριο συμβόλαιό σας μπορεί να καλύψει την ονομαστική αξία της συλλογής σας, ενδέχεται να μην σας αντισταθμίσει την πραγματική αγοραία αξία των χαμένων φιαλών σας. Μπορείτε να μειώσετε τον κίνδυνο απώλειας που μπορεί να αποφευχθεί με το να κρατάτε το κρασί σας σε μια επαγγελματική αποθήκη.

Τελικό Λόγο

Παρόλο που το κρασί ποιότητας επενδυτικής ιδιοκτησίας προσφέρει νόμιμες ευκαιρίες για καταλαβαίνω επενδυτές, έρχεται με μια σειρά από σκέψεις που δεν χρειάζεται να ανησυχείτε με πιο παραδοσιακές επενδύσεις. Όλη η επένδυση συνεπάγεται τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου, αλλά οι μη παραδοσιακές επενδύσεις όπως το κρασί μπορεί να είναι ιδιαίτερα επικίνδυνες - ακόμη και αν αυτοί «γνωρίζουν» ορκίζουν ότι δεν είναι.

Αν είστε πραγματικά σοβαροί για τη συλλογή κρασιού ποιότητας επενδύσεων, πρέπει να μιλήσετε με έναν σύμβουλο επενδύσεων με εμπειρία σε αυτόν τον τομέα. Διαφορετικά, μπορεί να είναι καλύτερα από το να γκρινιάζετε το κρασί που συλλέγει ως χόμπι - αν μπορείτε να το αντέξετε οικονομικά. Ως χομπίστας, μπορείτε να κάνετε ένα καθαρό κέρδος σε ένα μπουκάλι ή δύο εδώ και εκεί, αν μπορείτε να φέρετε τον εαυτό σας σε μέρος με οποιονδήποτε. Αλλά αν δεν το κάνετε, δεν είναι το τέλος του κόσμου. Σε αντίθεση με τα περισσότερα άλλα συλλεκτικά αντικείμενα, το κρασί πραγματικά γεύεται καλά.

Γνωρίζετε κάποιον που συλλέγει κρασί?