Τι είναι το Blue Chip Αποθέματα - Επένδυση σε αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα υψηλής απόδοσης

Μπορεί να απαντήσετε, "Χμμ, ενδιαφέρον." Αλλά ίσως να σκεφτόμαστε, "Ποια είναι η χαρά τα αποθέματα μπλε τσιπ;" Καλά χαίρομαι που ρωτήσατε.

Σε αυτό το άρθρο, θα πάω πάνω από αυτό ακριβώς ένα απόθεμα μπλε chip είναι ακριβώς και να παρέχει συμβουλές για το πώς μπορείτε να επενδύσετε με ασφάλεια σε αυτά και να μεγιστοποιήσετε την απόδοση σας.

Τι είναι το Blue Chip Αποθέματα?

Σε ένα σετ τσιπ πόκερ, τα μπλε τσιπ είναι συνήθως πολύτιμα. Για το λόγο αυτό, στη χρηματιστηριακή αγορά, εταιρείες υψηλής ποιότητας που είναι μεγάλες και αξιόπιστες ονομάζονται "αποθέματα μπλε τσιπ". Παρόλο που οι εταιρείες αυτές ενδέχεται να μην επεκταθούν τόσο γρήγορα σε ποσοστά ως νέες και νεοεμφανιζόμενες επιχειρήσεις, συνήθως έχουν μεγαλύτερη δημοσιονομική στήριξη στις κακές οικονομίες των καιρικών συνθηκών και φέρουν αγορές. Επομένως, θεωρούνται ασφαλέστερες επενδύσεις από ό, τι τα αποθέματα μικρότερης ανάπτυξης.

Αυτοί οι ηγέτες της αγοράς πληρώνουν συχνά ένα μέρος των κερδών εις νέον με τη μορφή μερίσματος μετρητών στους μετόχους. Γιατί; Ένας λόγος είναι ότι προσελκύει επενδυτές εισοδήματος που ψάχνουν για τακτικές διασπορές μετρητών που πληρώνονται όπως μια τράπεζα κάνει με τόκους. Ένας άλλος λόγος είναι ότι επειδή τα μπλε τσιπ είναι γιγάντιες εταιρείες, μπορεί να υπάρχουν λιγότερες ευκαιρίες για να επενδύσουν τα κέρδη εις νέον. Αντί να κάθονται σε ένα σωρό μετρητά, μπορούν να ανταμείψουν τους μετόχους με μερίσματα.

Είναι ένα Μεγάλο Απόδοση Μέρισμα ένα καλό πράγμα?

Εάν ένα μέρισμα είναι το ποσό των μετρητών που καταβάλλονται στους μετόχους, δεν θα θέλατε τη μεγαλύτερη δυνατή απόδοση; Απολύτως! Εάν είχατε την επιλογή άνευ κινδύνου να επιλέξετε ένα 10% ετήσιο μέρισμα έναντι μιας απόδοσης 3%, η υψηλότερη απόδοση μερίσματος θα ήταν πάντα η καλύτερη επιλογή για την απόκτηση παθητικού εισοδήματος. Αλλά τα αποθέματα blue chip που πληρώνουν μερίσματα δεν είναι άνευ κινδύνου παρόλο που είναι μεγάλες και κερδοφόρες εταιρείες.

Όταν μια εταιρεία προσφέρει ασυνήθιστα υψηλές αποδόσεις μερισματικής απόδοσης, πρέπει να ρωτήσετε τον εαυτό σας τα εξής:

1. Είναι βιώσιμη αυτή η πληρωμή?
2. Τι αποτέλεσμα έχει η μερισματική στρατηγική τους στις τιμές των μετοχών?
3. Διερμηνεύω σωστά τις αποδόσεις των μερισμάτων?

Με αυτά τα τρία σημεία στο μυαλό, ας αναθεωρήσουμε μερικές συμβουλές όσον αφορά την επένδυση εισοδήματος.

1. Βεβαιωθείτε ότι η εταιρεία έχει κάποια ανάπτυξη
Για να καθορίσετε αν μια εταιρεία αναπτύσσεται, μπορείτε να δείτε τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε ένα παράθυρο 5 ή 10 ετών - που είναι ένας από τους κύριους παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν αγοράζετε ένα απόθεμα. Εάν τα συνολικά κέρδη έχουν διαβρωθεί με την πάροδο του χρόνου, θα πρέπει να εξετάσετε εάν το μέρισμα είναι βιώσιμο. Εάν τα κέρδη συρρικνωθούν, τότε η τιμή μετοχής είναι πιθανό να ακολουθήσει. Παρά το γεγονός ότι η εταιρεία διατηρεί τις μερισματικές αποδόσεις, η πληρωμή του εισοδήματός σας θα συρρικνωθεί αναλογικά με την πτώση της τιμής της μετοχής εάν τα κέρδη μετατοπιστούν για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Η αύξηση των κερδών θα πρέπει να υποστηριχθεί από την αύξηση των εσόδων. Υπάρχουν πολλοί τρόποι τεχνητής αύξησης των κερδών σε σύντομες χρονικές περιόδους, όπως αγορές ιδίων μετοχών, εφάπαξ ειδικές πληρωμές ή αύξηση του ποσοστού του καθαρού κέρδους. Αλλά αν δεν αυξηθούν τα έσοδα, η αύξηση των κερδών ενδέχεται να μην είναι βιώσιμη.

2. Μην αναλύετε τις αποδόσεις των μερισμάτων
Όταν ψάχνετε για ένα μέρισμα υψηλής απόδοσης που καταβάλλει το απόθεμα μπλε τσιπ, σιγουρευτείτε ότι κοιτάτε τις μελλοντικές αποδόσεις αντί των τελευταίων. Γιατί?

Ένα απόθεμα θα καταβάλει μερικές φορές ένα μερίσμα μίας ημέρας που είναι πολύ υψηλό. Μπορεί να μην το κάνουν ποτέ ξανά. Εάν συγκρίνετε την προηγούμενη πληρωμή με την τρέχουσα τιμή μετοχής, μπορεί να φαίνεται ότι η εταιρεία επιστρέφει υπερβολικά ποσά στους μετόχους της. Φανταστείτε την απογοήτευση να αγοράσετε ένα τέτοιο απόθεμα μόνο για να ανακαλύψετε ότι δεν έχουν καμία πρόθεση να πληρώσουν τέτοιες διασπορές κεφαλαίων τώρα ή στο προβλέψιμο μέλλον.

Οι διακυμάνσεις των αποδόσεων φαίνονται πολύ υψηλές όταν συγκρίνουμε τις ιστορικές πληρωμές με την πτώση των τιμών των μετοχών. Για παράδειγμα, η εταιρεία XYZ είχε προηγουμένως διαπραγματευτεί στα 100 δολάρια ανά μετοχή. Πληρώθηκαν 5 δολάρια ανά μετοχή σε ετήσιο μέρισμα, το οποίο ήταν απόδοση 5%. Στη συνέχεια η εταιρεία συγκλονίστηκε από ένα σκάνδαλο και οι τιμές των μετοχών υποχώρησαν στα 20 δολάρια ανά μετοχή. Με τη σύγκριση ενός προηγούμενου μερίσματος ύψους $ 5 με την τρέχουσα τιμή των $ 20, φαίνεται ότι πληρώνουν 25 τοις εκατό αποδόσεις. Αλλά εάν αυτή η τραυματισμένη εταιρεία επέλεξε να πληρώσει ένα μέρισμα, θα διατηρούσε πιθανώς τις αποδόσεις της τάξης του 5% με βάση την τρέχουσα τιμή της μετοχής. Η απογοήτευσή σας θα εμπλακεί μόνο από τον κίνδυνο μείωσης της τιμής της μετοχής εάν αναζητάτε υψηλές αποδόσεις σε όλα τα λάθος σημεία.

3. Βεβαιωθείτε ότι η εταιρεία αποταμιεύει κάποια διατηρούμενα κέρδη
Ορισμένες εταιρείες θα καταβάλουν στους μετόχους το 100% των κερδών τους. Το ποσοστό των κερδών που καταβάλλουν είναι γνωστό ως το ποσοστό αποπληρωμής. Μια αναλογία αποπληρωμής 100% μπορεί να φανεί σαν ένα όφελος, αλλά μπορεί να είναι ένα δίκοπο σπαθί.

Όταν οι τιμές των μετοχών αυξάνονται ταχύτερα από τα κέρδη (ή αναρριχείται ο λόγος τιμής προς κέρδος), η εταιρεία θα πρέπει να αυξήσει το ποσοστό των διαφυγόντων κερδών που καταβάλλουν για να διατηρήσει τις αποδόσεις. Εάν πληρώνουν ήδη το 100% των κερδών εις νέον, η εταιρεία διαθέτει μόνο μία από τις δύο επιλογές:

1. Συνεχίστε να αποδίδετε κέρδη 100%, ενώ η απόδοση μειώνεται
2. Πληρώστε περισσότερο από 100% βυθίζοντας τα προηγούμενα κέρδη

Η πρώτη επιλογή θα μειώσει την απόδοση ενώ η δεύτερη θα υποβαθμίσει την εγγενή αξία της εταιρείας - για να μην αναφέρουμε ότι είναι μη βιώσιμη. κανείς δεν μπορεί να πληρώσει περισσότερα από όσα κερδίζουν για πολύ καιρό.

4. Βρείτε Μεγάλα και Βιώσιμα Μερίσματα
Μία συντόμευση που χρησιμοποιώ για να βρω αρκετά ασφαλείς αποδόσεις είναι η εξέταση του S & P 500 Dividend Aristocrats Index. Η Standard & Poor's επιλέγει εταιρείες από το S & P 500, το οποίο είναι γνωστό για την παρουσία κορυφαίων εταιρειών σε κορυφαίες αγορές. Για να συμπεριληφθούν στον Δείκτη Αριστοκρατών Μερίσματος S & P 500, οι εταιρείες πρέπει να έχουν αυξήσει τα μερίσματα κάθε χρόνο τα τελευταία 25 χρόνια, να είναι ιδιαίτερα ρευστοποιήσιμες και να έχουν μεγάλη κεφαλαιοποίηση αγοράς.

Τελικό Λόγο

Είτε χρησιμοποιείτε το λογισμικό φιλτραρίσματος για να βρείτε κατάλληλα αποθέματα εισοδήματος είτε αναζητάτε τα συστατικά στοιχεία ενός δείκτη όπως ο S & P 500 Dividend Aristocrats, θα πρέπει να εκτελέσετε τη δέουσα επιμέλεια με υψηλής απόδοσης μέρισμα που καταβάλλει τα αποθέματα μπλε τσιπ για να εξασφαλιστεί η βιωσιμότητα. Κάνετε την έρευνά σας για να διαπιστώσετε εάν η πληρωμή είναι βιώσιμη, τι επιπτώσεις έχει η μερισματική στρατηγική της στις τιμές των μετοχών και βεβαιωθείτε ότι έχετε ερμηνεύσει σωστά τις αποδόσεις των μερισμάτων.

Επενδύετε σε μετοχές με μπλε chip που πληρώνουν μερίσματα; Ποιες είναι οι εμπειρίες σας σαν?