Οι προσόδους είναι μια καλή επένδυση; - 7 πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη

Ο Σουζέ Ορμάν, οικονομικός σύμβουλος και τηλεοπτικός οργανισμός, λέει ότι «πολύ λίγοι από εμάς δεν πρέπει να επενδύουν σε προσόδους» και ότι «υπάρχουν λόγοι για τους οποίους μερικές φορές έχουν νόημα, αλλά υπάρχουν ακόμα περισσότεροι λόγοι για τους οποίους δεν το κάνουν. " Ωστόσο, ακόμη και οι πιο κρίσιμες αναγνωρίζουν ότι οι προσόδους προσφέρουν πραγματικά οφέλη για ορισμένους επενδυτές με μοναδικές ανάγκες.

Εάν εξετάζετε τώρα την αγορά μιας προσόδου, ρωτήστε τον εαυτό σας τις ακόλουθες ερωτήσεις. Και να θυμάστε ότι, όπως και σε άλλους λογαριασμούς συνταξιοδότησης, τα κεφάλαια που αποσύρονται από την πρόσοδο πριν συμπληρώσετε την ηλικία 59 1/2 ετών υπόκεινται σε ποινή πρόωρης απόσυρσης κατά 10%, επιπλέον του φόρου εισοδήματος για το ποσό που αποσύρθηκε.

Ερωτήσεις για να ρωτήσετε τον εαυτό σας πριν επενδύσετε σε προσόδους

1. Συσσωρεύετε ή διανέμετε περιουσιακά στοιχεία?

Πολλοί άνθρωποι συσσωρεύουν επενδύσεις κατά τη διάρκεια των εργασιακών τους χρόνων για να εξασφαλίσουν ότι θα έχουν εισόδημα μόλις σταματήσουν να λαμβάνουν αποδοχές. Εάν η συνταξιοδότησή σας είναι περισσότερο από πέντε χρόνια στο μέλλον, είναι απίθανο οι προσόδους να αυξηθούν τόσο γρήγορα όσο άλλα επενδυτικά οχήματα, όπως τα κοινά αποθέματα, τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs). Εάν ανησυχείτε για την ασφάλεια των επενδύσεών σας, ένα χαρτοφυλάκιο εταιρικών ομολόγων διαφοροποιημένων και υψηλής ποιότητας (AAA) είναι πιθανό να πληρώσει ένα υψηλότερο επιτόκιο από οποιαδήποτε προσφορά σταθερού ή ακόμη και μετοχικού δείκτη από έναν ασφαλιστή με βαθμό AAA.

2. Πόσο είναι η περίοδος παράδοσης?

Ενώ οι περισσότερες προσόδους σας επιτρέπουν να αποσύρετε ένα περιορισμένο ποσό κεφαλαίων κάθε χρόνο χωρίς ποινές (το ανώτατο ποσό αποχώρησης αναφέρεται στη σύμβαση), οι τυχόν αποσύρσεις που υπερβαίνουν το ανώτατο όριο υπόκεινται σε χρέωση εξαγοράς. Η ηλικία δεν αποτελεί παράγοντα της επιβάρυνσης παράδοσης. το τέλος θα επιβληθεί αν είστε 25 ή 65 ετών.

Ο ασφαλιστής επιβάλλει τέλος παράδοσης προκειμένου να προστατευτεί από τις «διαδρομές» στην ομάδα επενδύσεων. Συνήθως, το τέλος μειώνεται κάθε χρόνο στην πρόσοδο. Για παράδειγμα, οι υπερβολικές αποσύρσεις ενδέχεται να υπόκεινται σε τέλη παράδοσης 10% το πρώτο έτος μετά την επένδυση, τέλος καταβολής 9% κατά το δεύτερο έτος, τέλος 8% για τρίτο έτος και ούτω καθεξής έως ότου εξαφανιστεί το τέλος παράδοσης.

Εάν είστε συνταξιούχος (ή πλησιάζετε στη συνταξιοδότηση) και μην προβλέπετε να χρειαστεί να κάνετε υπερβολικές αποσύρσεις κατά τη διάρκεια της περιόδου που ισχύει η προμήθεια παράδοσης, θα πρέπει να λάβετε υπόψη την πρόσοδο, ειδικά αν ανησυχείτε για την εξάντληση του εισοδήματος κατά τη διάρκεια της ζωής σας. Σύμφωνα με την MarketWatch, ο Scott Whyte, οικονομικός σύμβουλος της Bloom Asset Management Inc. στο Farmington Hills, Michigan, συστήνει τις προσόδους σε αυτές τις περιπτώσεις: «Μπορείτε να βοηθήσετε το άτομο αυτό να εξασφαλίσει ένα μεγαλύτερο εγγυημένο μηνιαίο εισόδημα για το υπόλοιπο της ζωής του. ελάχιστη εξάρτηση από τη μεταβλητότητα της αγοράς. "

Πολλοί ασφαλιστές παρέχουν μια ποικιλία επιλογών πληρωμής, συμπεριλαμβανομένης μιας σταθερής περιόδου ετών, για μια ζωή ή ακόμα και ενός συνδυασμού όπου οι επιζώντες είναι εγγυημένοι ένα όφελος. Φροντίστε να αναζητήσετε κατάλληλες συμβουλές πριν λάβετε μια απόφαση σχετικά με τις επιλογές πληρωμής, καθώς η αλλαγή του νου σας μπορεί να είναι πολύ ακριβή.

3. Χρησιμοποιείτε όλα τα φορολογικά οφέλη συνταξιοδότησης που είναι διαθέσιμα σε εσάς?

Οι ομοσπονδιακοί φορολογικοί νόμοι παρέχουν άφθονες ευκαιρίες στους περισσότερους ανθρώπους να εκπέσουν τα χρήματα που εξοικονομούνται για συνταξιοδότηση και να αφήσουν τα κέρδη να συσσωρευθούν με αναβαλλόμενη φορολογία μέχρι να χρησιμοποιηθούν. Οι ατομικοί λογαριασμοί συνταξιοδότησης (IRA), συμπεριλαμβανομένων των Roth IRAs, είναι διαθέσιμοι για όλους τους περισσότερους (ακόμη και εκείνους που καλύπτονται από προγράμματα συνταξιοδότησης κατά την εργασία) και πολλοί άνθρωποι καλύπτονται από 401ks στο χώρο εργασίας.

Το πλεονέκτημα αυτών των προγραμμάτων πέρα ​​από τις προσόδους είναι ότι μπορείτε είτε να αφαιρέσετε εισφορές από το τρέχον εισόδημά σας είτε μπορείτε να λάβετε αποσύρσεις αφορολόγητες όταν συνταξιοδοτηθείτε ανάλογα με το σχέδιο και δεν πληρώνετε φόρο ενώ τα κέρδη είναι στον λογαριασμό. Ωστόσο, οι προσόδους παρέχουν μόνο φορολογική επιβράδυνση - πρέπει να πληρώσετε φόρους για εισφορές και αναλήψεις. Ως εκ τούτου, δεν συνιστάται η επένδυση σε πρόσοδο προτού να αξιοποιήσετε πλήρως τους ειδικούς λογαριασμούς συνταξιοδότησης που έχετε στη διάθεσή σας - οι προσόδους γενικά έχουν την πιο νόημα για όσους δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για ένα παραδοσιακό ή Roth σχέδιο.

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συστήνουν επίσης να μην αγοραστεί προσόδου στο λογαριασμό συνταξιοδότησης πριν από τη συνταξιοδότηση λόγω του υπερβολικού κόστους σε σύγκριση με άλλες επενδυτικές εναλλακτικές λύσεις, τους περιορισμούς στις επενδύσεις και την επικάλυψη των φορολογικών πλεονεκτημάτων.

Από την άλλη πλευρά, οι προσόδους μπορεί να είναι μια αξιόλογη επένδυση αν:

• Έχετε συνεισφέρει το μέγιστο σε όλους τους διαθέσιμους λογαριασμούς συνταξιοδότησης
• Θα πληρώσει τους φόρους στις ανώτερες τιμές για τα επόμενα 10 έως 20 χρόνια πριν τη συνταξιοδότηση
• Μην σκοπεύετε να κάνετε αναλήψεις πριν από την ηλικία 59 1/2

4. Διαχειρίζεστε τις δικές σας επενδύσεις ή βασίζεστε σε επαγγελματίες διαχειριστές?

Αν βρίσκεστε στη φάση συσσώρευσης της ζωής σας και έχετε την τεχνογνωσία, το χρόνο και το ενδιαφέρον να διαχειριστείτε τις δικές σας επενδύσεις, υπάρχουν και άλλα οχήματα με υψηλότερο δυναμικό κέρδους από την απόδοση που προσφέρουν οι προσόδους. Και αν προτιμάτε οι άλλοι να διαχειρίζονται τις επενδύσεις σας, υπάρχουν καλύτερες επιλογές:

• Διατηρώντας ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο ETF. Ο συνδυασμός ενός ταμείου δείκτη όπως το SPDR S & P 500 που αντικατοπτρίζει τη γενική οικονομία των ΗΠΑ με ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο ομολογιών και ένα ταμείο χρηματαγοράς μπορεί να προσφέρει ένα επίπεδο ασφάλειας, καθώς και υψηλότερες αποδόσεις που σχετίζονται με μετοχές με χαμηλό κόστος και ελάχιστη έρευνα.
• Χρησιμοποιώντας επαγγελματικά διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια. Ενώ είναι πιο ακριβό από το να διαχειρίζεστε τα χρήματά σας προσωπικά, αυτή η επιλογή σας παρέχει την ειρήνη του μυαλού, γνωρίζοντας ότι τα προτερήματά σας προσφέρονται από επαγγελματίες που εργάζονται 24 ώρες το 24ωρο για να παρέχουν ανώτερα αποτελέσματα. Τα αμοιβαία κεφάλαια διατίθενται σε όλες τις κατηγορίες, από την επιθετική ανάπτυξη μέχρι την ασφάλεια και το εισόδημα. Επιπλέον, πολλές εταιρείες διαχείρισης προσφέρουν μια ποικιλία κεφαλαίων με διαφορετικούς επενδυτικούς στόχους, οπότε η μεταφορά ή εξισορρόπηση του συνολικού χαρτοφυλακίου σας μπορεί να επιτευχθεί με ευκολία και ευκολία.

Ορισμένες προσόδους προσφέρουν ένα χαρακτηριστικό δείκτη μετοχών (η απόδοση επιστρέφει με βάση την απόδοση ενός επιλεγμένου δείκτη μετοχών με εγγυημένη ελάχιστη απόδοση). Ωστόσο, η καθαρή απόδοση σε μακροπρόθεσμη βάση είναι πιθανόν να είναι μικρότερη από ό, τι θα λάβατε απευθείας σε ένα ταμείο δείκτη. Ένας τύπος προσόδου που ονομάζεται μεταβλητή πρόσοδος επιτρέπει επενδύσεις σε υπο-λογαριασμούς, οι οποίοι αποτελούν εναλλακτικές λύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων.

5. Ποια είναι η φορολογική σας βάση σήμερα και τι περιμένετε να είναι μετά τη συνταξιοδότησή σας?

Οι φόροι εισοδήματος είναι δυστυχώς ένας σημαντικός παράγοντας των επενδυτικών αποφάσεων. Πολλοί άνθρωποι αυξάνουν σταδιακά τα εισοδήματά τους κατά τη διάρκεια των εργάσιμων ετών τους, φτάνοντας στο ανώτατο όριο των πέντε ετών από τη συνταξιοδότησή τους και καταβάλλοντας ετήσια αυξημένα ποσά φόρου εισοδήματος.

Κατά τη συνταξιοδότηση, το φορολογητέο εισόδημα συνήθως μειώνεται και ως φόρος εισοδήματος. Η αναβολή του εισοδήματος από τα υψηλά φορολογικά έτη στα χαμηλά φορολογικά έτη είναι ένα από τα πιο λογικά και χρησιμοποιημένα εργαλεία φορολογικού σχεδιασμού. Αυτός είναι ο μόνος μείζων λόγος για τον οποίο πρέπει να συνεισφέρετε πλήρως σε όλους τους πιθανούς φορολογικούς λογαριασμούς συνταξιοδότησης πριν εξετάσετε μια προσόδου.

Αν και τα χρήματα που επενδύονται σε μια πρόσοδο δεν είναι εκπεστέα, τα κέρδη αναβάλλονται μέχρι την αποχώρησή τους σε ένα κατ 'αποκοπή ποσό ή σε μια σειρά πληρωμών. Σε περίπτωση κατ 'αποκοπήν ποσού, η διαφορά μεταξύ των εσόδων και της επένδυσής σας θα φορολογείται με τακτικές τιμές εισοδήματος. Εάν λαμβάνετε μια σειρά πληρωμών, ένα μέρος από κάθε πληρωμή θεωρείται κύριο και δεν φορολογείται με το υπόλοιπο τμήμα, το οποίο θεωρείται έσοδο και φορολογείται με τακτικές τιμές. Εάν τα εισοδήματα συνταξιοδότησης σας θα φορολογούνται σημαντικά κάτω από το τρέχον επιτόκιο, η επένδυση σε μια πρόσοδο - αφού έχετε κάνει όλες τις πιθανές φορολογικά εκπιπτόμενες επενδύσεις - μπορεί να έχει οικονομικό νόημα.

Ωστόσο, υπάρχει ένα μειονέκτημα αυτής της στρατηγικής για ορισμένους επενδυτές με υψηλό φορολογικό συντελεστή, των οποίων το ποσοστό δεν θα μειωθεί σημαντικά μετά τη συνταξιοδότησή τους: Ενώ τα μερίσματα και οι τόκοι των κεφαλαίων φορολογούνται με τακτικές τιμές, τα κέρδη σε ένα περιουσιακό στοιχείο υπόκεινται σε συντελεστή κεφαλαιουχικής υπεραξίας πώληση, το επιτόκιο εξαρτάται από την περίοδο ιδιοκτησίας.

Αν έχετε κατά κανόνα επενδύσεις για ένα έτος ή περισσότερο - δικαιούστε μακροπρόθεσμο κεφαλαιουχικό κέρδος - και το σκέλος φόρου εισοδήματός σας δεν θα αλλάξει σημαντικά μετά τη συνταξιοδότηση, η επένδυση σε προσόδου μπορεί να είναι αντιπαραγωγική, γεγονός που σας εκθέτει σε υψηλότερο φορολογικό συντελεστή εισοδήματος. Για παράδειγμα, αν βρίσκεστε στην υψηλότερη φορολογική κλίμακα, το μακροπρόθεσμο κεφαλαιακό κέρδος φορολογείται στο 23,8%, συμπεριλαμβανομένου του νέου φόρου εισοδήματος από επενδύσεις για τους υψηλότερους μισθωτούς. Τα κέρδη σε μια πρόσοδο που αντιμετωπίζονται και φορολογούνται ως συνηθισμένο εισόδημα φορολογούνται στην κατηγορία των 39,6% για τους υψηλότερους εισοδήματα.

6. Τι θα είναι οι ευθύνες και οι επιθυμίες σας στον θάνατο?

Το μοναδικό μεγαλύτερο πλεονέκτημα μιας προσόδου είναι η ευελιξία του ρεύματος πληρωμών. Δεδομένου ότι πρόκειται για συμβατική συμφωνία μεταξύ δύο μερών, οι επιλογές διανομής ή πληρωμής είναι σχεδόν απεριόριστες.

Γενικά, η απόφαση σχετικά με την επιλογή πληρωμής σας θα πρέπει να αναβληθεί μέχρι τη συνταξιοδότησή σας, καθώς οι τυπικές επιλογές πληρωμής σας περιλαμβάνουν:

• Μόνο ζωή. Είστε εγγυημένο εισόδημα όσο διαμένετε, το ποσό κάθε πληρωμής με βάση το προσδόκιμο ζωής σας. Δεν υπάρχει εγγύηση ότι θα λάβετε πληρωμές για το ποσό που έχετε συσσωρεύσει, αλλά ενδέχεται να λάβετε σημαντικά περισσότερα αν ζείτε για πολύ καιρό.
• Εγγυημένος όρος. Μια ροή εισοδήματος για ζωή με έναν ελάχιστο αριθμό εγγυημένων πληρωμών, η επιλογή αυτή προστατεύει τους δικαιούχους σας εάν πεθάνετε πρόωρα. Για παράδειγμα, αν είχατε εγγυημένη διάρκεια 10 ετών και πέθατε τον έκτο χρόνο, η περιουσία σας ή οι δικαιούχοι θα λάβουν πληρωμές για το υπόλοιπο της δεκαετίας.
• Κοινή ζωή και επιζών. Εσείς ή ο επιζών σας θα λάβετε εισόδημα για όσο διάστημα ζείτε. Αυτή η επιλογή είναι ιδιαίτερα δημοφιλής στα παντρεμένα ζευγάρια.
• Σταθερή περίοδο. Οι πληρωμές θα γίνονται για ορισμένο χρονικό διάστημα (10, 15, 20 ετών) για εσάς ή τους δικαιούχους σας για ολόκληρη την περίοδο. Σε αυτήν την περίπτωση, μπορείτε να ξεπεράσετε τις πληρωμές σας.
• Προκαθορισμένο ποσό. Αποφασίζετε πόσο θέλετε να λαμβάνετε κάθε μήνα. οι πληρωμές σταματούν όταν ο λογαριασμός εξαντληθεί.
• Εφάπαξ. Αυτό σας επιτρέπει να πάρετε όλη τη σωρευμένη αξία σας σε ένα ενιαίο ποσό, το οποίο αποτρέπει τον σκοπό της προσόδου και δεν συνιστάται γενικά. Θα χρειαστεί να πληρώσετε τακτικά τον φόρο εισοδήματος για ολόκληρο το τμήμα επένδυσης-κέρδους του λογαριασμού σας.

Οι περισσότεροι ασφαλιστές προσφέρουν μια επιλογή όπου η εταιρεία θα πληρώσει ένα όφελος θανάτου στον δικαιούχο σας εάν πεθάνετε πριν ξεκινήσει η διανομή. Το όφελος είναι συνήθως η μεγαλύτερη από την αξία της σύμβασης ή τα συνολικά ασφάλιστρα που έχετε καταβάλει.

7. Ποια είναι η οικονομική ισχύς του παρόχου προσόδων?

Μια προσφορά είναι εξίσου ασφαλής με την εταιρεία που τις εκδίδει και εκδίδεται συνήθως από μια ασφαλιστική εταιρεία. Ενώ οι προσόδους έχουν γενικά θεωρηθεί ασφαλείς επενδύσεις, υπάρχουν περιπτώσεις όπου μια ασφαλιστική εταιρεία έχει αποτύχει και η κρατική εγγυοδοτική ένωση δεν έχει τα κεφάλαια για να παρέχει πλήρη πληρωμές σε όλους τους συνταξιούχους. Συνήθως, η μέγιστη εγγύηση της εγγύησης περιορίζεται στα $ 500.000 ή λιγότερο. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να περιορίσετε τις προσφορές σας στις εταιρείες που κατέχουν την υψηλότερη θέση από τρίτους ανεξάρτητους οργανισμούς αξιολόγησης (A.M.Best, Moody's, S & P και Fitch) οι οποίοι παρακολουθούν τις ασφαλιστικές εταιρείες και αναφέρουν την ισχύ τους. Θα πρέπει επίσης να εξετάσετε την εξάπλωση της επένδυσής σας μεταξύ πολλών παρόχων ετήσιας πρόβλεψης για να εξασφαλίσετε ένα άλλο επίπεδο ασφάλειας από τη διαφοροποίηση.

Τελικό Λόγο

Οι προσόδους είναι πολύπλοκες, μακροπρόθεσμες οικονομικές ρυθμίσεις που δεν πρέπει να εισάγονται ελαφρώς. Η κλασική συμβουλή επενδύσεων "διερευνήστε πριν επενδύσετε" ισχύει ιδιαίτερα όταν εξετάζετε τις προσόδους. Βεβαιωθείτε ότι έχετε κατανοήσει τους νομικούς και οικονομικούς όρους που ισχύουν για τις προσόδους, τον τρόπο με τον οποίο εργάζονται οι προσόδους, συμπεριλαμβανομένων των δημοφιλών μεταβλητών προσόδων, και αναζητήστε διάφορα αποσπάσματα από τους ασφαλιστές για να διασφαλίσετε ότι θα έχετε ό, τι περιμένετε.

Τι άλλες συμβουλές μπορείτε να προτείνετε να επενδύσετε σε προσόδους?