6 καλύτερες επενδύσεις χαμηλού κινδύνου καθώς πλησιάζετε τη συνταξιοδότησή σας

Όταν η στοχοθετημένη σας συνταξιοδότηση είναι τρεις ή τέσσερις δεκαετίες στο μέλλον, μπορεί να ξεπεραστεί η απώλεια σημαντικού κεφαλαίου σε μια επένδυση υψηλού κινδύνου. Ωστόσο, καθώς η συνταξιοδότηση πλησιάζει, οι επενδυτικές περιόδους - η χρονική περίοδος μεταξύ της πραγματοποίησης μιας επένδυσης και των αναγκών για τα έξοδα διαβίωσης - συρρικνώνονται, αυξάνοντας έτσι το ενδεχόμενο η απώλεια κεφαλαίου να μην μπορεί ποτέ να ανακτηθεί.

Καθώς πλησιάζετε την ημερομηνία κατά την οποία θα συνταξιοδοτηθείτε, θα πρέπει να εξετάσετε εάν η τρέχουσα επενδυτική στρατηγική σας έχει νόημα. Για παράδειγμα, αν έχετε επιδείξει επιθετικό επενδυτή, δεχόμενη προφανώς σημαντική μεταβλητότητα στις τιμές των επενδύσεών σας, προκειμένου να κερδίσετε υψηλότερες αποδόσεις, θα ήταν καλό να αναδιαμορφώσετε το χαρτοφυλάκιό σας για να διασφαλίσετε ότι το μέγιστο ποσό κεφαλαίου θα σας είναι διαθέσιμο όταν αποσυρθείτε.

Το ιδανικό χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να έχει ελάχιστο κίνδυνο και μέγιστη απόδοση - ωστόσο, ιδανικά χαρτοφυλάκια υπάρχουν μόνο θεωρητικά. Οι ακόλουθες επενδύσεις για τον προγραμματισμό της συνταξιοδότησης θεωρούνται κατάλληλες μέθοδοι περιορίζω κινδύνου χαρτοφυλακίου.

Μέθοδοι επένδυσης για τη μείωση του κινδύνου χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης

1. Σκάλες δεσμών

Οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος, όπως τα ομόλογα, γενικά δεν έχουν επενδυτικό κίνδυνο, αλλά υπόκεινται σε επιτόκιο και πιστωτικό κίνδυνο. Ένα ομολογιακό δάνειο (συνήθως εκδίδεται σε ονομαστική αξία $ 1.000 που ονομάζεται "ονομαστική αξία") είναι απλώς ένα δάνειο από μια κυβέρνηση ή μια εταιρεία που συμφωνεί να καταβάλει ένα σταθερό ποσό τόκων για ένα χρονικό διάστημα μέχρι την αποπληρωμή του κεφαλαίου. Το ύψος των τόκων που καταβάλλει ο δανειολήπτης εξαρτάται από τον πιστωτικό του κίνδυνο - την πιθανότητα ο οφειλέτης να πληρώσει όπως είχε υποσχεθεί - του δανειολήπτη. Για παράδειγμα, αν ο δανειολήπτης Α θεωρηθεί λιγότερο αξιόπιστος από τον δανειολήπτη Β, ο δανειολήπτης Α θα υποχρεωθεί να καταβάλει υψηλότερο επιτόκιο προκειμένου να αντισταθμίσει τον αυξημένο πιστωτικό κίνδυνο.

Τα ομόλογα διαφέρουν στην αγοραία αξία με βάση το επιτόκιο του ομολόγου και το επιτόκιο με το οποίο οι νέοι δανειολήπτες παρόμοιου πιστωτικού κινδύνου μπορούν να δανειστούν χρήματα επί του παρόντος. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής κατέχει ήδη ομόλογο 1.000 $ που πληρώνει επιτόκιο 6%, ενώ ένας νέος δανειολήπτης με παρόμοια πιστοληπτική ικανότητα μπορεί να δανειστεί $ 1.000 στο 4%, το ομόλογο με επιτόκιο 6% θα έχει τρέχουσα τιμή της αγοράς των 1.500 δολαρίων, περισσότερο από το ομολογιακό επιτόκιο 4% (1.000 δολάρια).

Αντίθετα, ένα ομολογιακό επιτόκιο 4% σε μια αγορά όπου τα επιτόκια για εκδότες παρόμοιας ποιότητας είναι 6% θα πωλούν για 2/3 της ονομαστικής τους αξίας $ 1.000 ή $ 667, παρόλο που κάθε κάτοχος ομολογιών θα λάβει επιστροφή $ 1.000 όταν οι αντίστοιχοι ομολόγοι ωριμάζουν. Αυτή η διακύμανση της τιμής οφείλεται στις μεταβολές των επιτοκίων και ονομάζεται συνήθως "κίνδυνος επιτοκίου".

Οι κλίμακες ομολόγων είναι ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων με παρόμοιες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, αλλά διαφορετικές ημερομηνίες λήξης. Για παράδειγμα, αντί να κατέχει ένα ενιαίο ομόλογο ύψους 100.000 δολαρίων που οφείλεται σε 10 χρόνια, ένας επενδυτής θα μπορούσε να αγοράσει 10 θέσεις με 10 ομολογίες το καθένα (10.000 δολάρια), με κάθε θέση να έχει ένα έτος αργότερα από την προηγούμενη θέση. Με άλλα λόγια, ο επενδυτής θα λάβει 10.000 δολάρια επιστροφής κεφαλαίου κάθε χρόνο της επόμενης δεκαετίας. Καθώς κάθε θέση ωριμάζει, ο επενδυτής θα επανεπενδύσει τα έσοδα σε νέο ομόλογο με διάρκεια 10 ετών.

Η κατοχή δεσμιζόμενης κλίμακας προστατεύει τους κατόχους ομολόγων από την αύξηση των επιτοκίων κατά την επόμενη δεκαετία. Το αρνητικό δυναμικό μιας κλίμακας ομολόγων είναι η πιθανότητα μίας σταθερής μείωσης των επιτοκίων, με αποτέλεσμα να μειώνεται η αξία κάθε ομολόγου αν ο κάτοχος ομολόγων αναγκάζεται να πουλήσει παρά να περιμένει μέχρι τη λήξη του.

2. Προσόδων

Οι προσόδους είναι επενδύσεις που αγοράζονται από ασφαλιστικές εταιρείες. Οι επενδύσεις σε προσόδους μπορούν να επιστρέψουν σταθερό επιτόκιο για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα ή μπορούν να επενδυθούν σε τίτλους αγοράς, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια. Ο πρώτος είναι γνωστός ως "σταθερή προσφορά", ενώ ο τελευταίος ονομάζεται "μεταβλητή πρόσοδος".

Οι μεταβλητές προσόδους, όπως και οι επενδύσεις στην αγορά, μπορεί να χάσουν αξία. Ωστόσο, πολλά προϊόντα προσόδου προσφέρουν ορισμένες διασφαλίσεις ή εγγυήσεις για το αρχικό ποσό που επενδύεται - αν και συχνά με επιπλέον έξοδα. Όμως, ανεξάρτητα από το είδος της επένδυσης που έχει επενδυθεί, μετά την ολοκλήρωση της επενδυτικής περιόδου (και ο επενδυτής φτάνει την ηλικία 59 1/2), ο επενδυτής έχει τη δυνατότητα να ακυρώσει την πολιτική με την οποία λαμβάνει εγγυημένες πληρωμές για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα (για τη ζωή, για παράδειγμα) σε αντάλλαγμα της αξίας της πολιτικής. Ή, οι επενδυτές μπορούν να κάνουν αναλήψεις μετά την περίοδο επένδυσης (ή "περίοδο παράδοσης") χωρίς να παραβούν το σύνολο της αξίας της σύμβασης.

Οι προσόδους αυξάνονται με βάση τη φορολογική επιβάρυνση, με κάθε πληρωμή να συνίσταται σε συνδυασμό κεφαλαίου (χωρίς φόρο) και τόκου (ιδανικά φορολογείται με χαμηλότερο επιτόκιο από ό, τι καταβλήθηκε κατά την εργασία). Ένα άτομο μπορεί να αγοράσει μια προσόδου κατά τη διάρκεια των ετών που κερδίζει εισόδημα, αλλά αναβάλλει την έναρξη των πληρωμών μέχρι τη συνταξιοδότηση. Η ευελιξία των προσόδων είναι ιδιαίτερα επωφελής για έναν επενδυτή που προσεγγίζει τη συνταξιοδότηση, αφού μπορεί να επενδύσει χρήματα σήμερα, αφήστε την αρχή να αυξάνεται με βάση την αναβαλλόμενη φορολογία και, στη συνέχεια, επιλέξτε μια περίοδο πληρωμής για ένα σταθερό ή μεταβλητό χρονικό διάστημα. Ωστόσο, οι προσόδους είναι ακριβές και εάν ο αντισυμβαλλόμενος χρειάζεται κεφάλαια κατά την περίοδο παράδοσης ή πριν από την ηλικία συνταξιοδότησης, μπορεί να υπόκειται σε σημαντικές χρεώσεις παράδοσης ή / και άλλα τέλη.

Τέλος, οι συντελεστές απόδοσης που προκύπτουν από τον κύριο υπόχρεο ενδέχεται να είναι μικρότεροι από εκείνους που θα μπορούσαν να κερδηθούν σε άλλους επαγγελματικά διαχειριζόμενους λογαριασμούς. Αυτά τα οχήματα μπορούν να είναι πολύ αποτελεσματικά, αλλά είναι πολύπλοκα, ακριβά και μπορούν να δέσουν τα χρήματά σας για χρόνια - μιλήστε με έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο πριν επενδύσετε και επιλέγοντας πρόσοδο.

3. Αμοιβαία Κεφάλαια (Υπεύθυνοι Λογαριασμών)

Με απλά λόγια, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι επαγγελματικά διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια μετοχών και ομολόγων. Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν μειωθεί σε δημοτικότητα από την ακμή τους κατά τη δεκαετία του 1970 και του 1980, παραμένουν πρωταρχικός επενδυτικός φορέας για λογαριασμούς συνταξιοδότησης. Σύμφωνα με το Factbook της εταιρείας επενδύσεων του 2013, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιπροσώπευαν περισσότερα από τα δύο τρίτα όλων των περιουσιακών στοιχείων του IRA και σχεδόν το ήμισυ των υπολοίπων 401k στο τέλος του 2011. Ορισμένα κεφάλαια επιδιώκουν την επιθετική ανάπτυξη ενώ άλλα επιδιώκουν την ασφάλεια και το εισόδημα.

Εάν είστε ένας αγοραστής αμοιβαίων κεφαλαίων με υψηλή ανάπτυξη ως στόχο σας, σκεφτείτε να ανταλλάξετε κάποια από τη θέση σας με λιγότερο ασταθή ισορροπημένο και εισοδηματικό ταμείο. Ανάλογα με τον ανάδοχο του αμοιβαίου κεφαλαίου, ενδέχεται να μπορείτε να ανταλλάξετε μερίδια των επιθετικών κεφαλαίων για μετοχές σε κεφάλαια χαμηλότερου κινδύνου, με ελάχιστο κόστος ή διοικητικούς πονοκεφάλους.

Τα πλεονεκτήματα ενός επαγγελματικά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου περιλαμβάνουν τα εξής:

• Ένας έμπειρος διαχειριστής χαρτοφυλακίου εστιάστηκε με πλήρη απασχόληση στα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζονται και γενικά υποστηρίζονται από λεγεώνες προσωπικού.
• Η δυνατότητα του επενδυτή να επιλέξει συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους για να καλύψει τις ανάγκες του, όπως υψηλή ανάπτυξη, μεγάλο όριο, ισορροπημένη ανάπτυξη, αναδυόμενες εταιρείες και εισόδημα.
• Η ικανότητα να επενδύει τακτικά μικρές ποσότητες κεφαλαίου σε μεγάλες χρονικές περιόδους. Πολλοί ιδιώτες διαχειριστές απαιτούν χαρτοφυλάκια ύψους $ 500.000 έως $ 1 εκατομμυρίων ως το ελάχιστο που θα δεχθούν.

Τα μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνουν υψηλές προμήθειες πωλήσεων, τέλη διαχείρισης και προμήθειες κινητών αξιών που καταβάλλονται για συναλλαγές τίτλων στο διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο. Έχουν υπάρξει κάποιες κατηγορίες τα τελευταία χρόνια ότι ο τυπικός διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων δεν είναι σε θέση να κτυπήσει τους μέσους όρους της αγοράς για οποιαδήποτε σημαντική περίοδο, υποστηρίζοντας ότι οι αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων πιθανότατα οφείλονται σε σημαντικές κινήσεις της αγοράς,.

Ωστόσο, ο συνδυασμός της επαγγελματικής διαχείρισης, της διαφοροποίησης και της αυστηρής εποπτείας και ρύθμισης δικαιολογούν την εξέταση από επενδυτές που πλησιάζουν τη συνταξιοδότηση ως μέθοδο μείωσης του επενδυτικού κινδύνου μέσω διαφοροποίησης στο χαρτοφυλάκιο μεμονωμένων αποθεμάτων.

4. Αμοιβαία κεφάλαια συναλλαγών

Τα τελευταία χρόνια, οι επενδυτές συρρέουν σε ένα νέο επενδυτικό όχημα: το χρηματιστηριακό ταμείο (ETF). Οι ομάδες στοιχείων ενεργητικού, που ανταγωνίζονται το μέγεθος των μεγαλύτερων αμοιβαίων κεφαλαίων, διαχειρίζονται μόνο υπό την έννοια ότι τα αποθέματα επιλέγονται για να αναπαράγουν την κίνηση ενός δείκτη δημόσιων μετοχών ή ομολόγων, όπως ο δείκτης S & P 500, ο δείκτης NASDAQ-100 ή ο δείκτης Barclays Capital Αμερικανική Κυβέρνηση / Δείκτης Πιστώσεων. Ταυτόχρονα, οι μετοχές μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν όπως ακριβώς και κάθε εταιρική κοινή μετοχή.

Ανάλογα με τον δείκτη ότι το ταμείο έχει σχεδιαστεί για να μιμείται, υπάρχει ενσωματωμένη διαφοροποίηση. Τα διοικητικά τέλη είναι σημαντικά χαμηλότερα από ένα τυπικό αμοιβαίο κεφάλαιο και οι προμήθειες για συναλλαγές ασφαλείας από ένα ΕΙΕΕ είναι πολύ μικρότερες από τα διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια, δεδομένου ότι η μόνη δραστηριότητα είναι ό, τι χρειάζεται για να φέρει το ΕΙΕΕ σε ευθυγράμμιση με τον δείκτη. Εάν, όπως υποστηρίζουν ορισμένοι, οι επιδόσεις ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι ίσες με την αγορά στο σύνολό της (π.χ. το S & P 500), ένα ETF που παρακολουθεί το S & P 500 θα παράγει υψηλότερη καθαρή απόδοση για τον επενδυτή απλά επειδή τα τέλη είναι γενικά το ένα τέταρτο στο ένα τρίτο των αμοιβών του τυπικού αμοιβαίου κεφαλαίου.

Οι επενδυτές που επιδιώκουν να μειώσουν τους κινδύνους τους με την προσέγγιση της συνταξιοδότησης πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί στην επιλογή είτε ενός ETF είτε μιας ομάδας ETFs, δεδομένου ότι οι δείκτες μπορούν να αντιπροσωπεύουν στρατηγικές υψηλού κινδύνου, όπως επενδύσεις σε βασικά προϊόντα, τίτλους αναδυόμενων αγορών ή παγκόσμια νομίσματα. Στην ιδανική περίπτωση, θα πρέπει να "ισορροπήσετε το χαρτοφυλάκιο", αναλογίζοντας τα ETF με διαφορετικά χαρακτηριστικά της αγοράς. Για παράδειγμα, ορισμένοι δείκτες αυξάνουν την αξία όταν η οικονομία βρίσκεται σε παρακμή, ενώ άλλες αυξάνονται σύμφωνα με την οικονομία. Ένα απόλυτα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο δεν θα επηρεαστεί αρνητικά από μια σημαντική κίνηση προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.

Η επιλογή ενός ETF που παρακολουθεί έναν δείκτη χαμηλότερου κινδύνου μπορεί να μειώσει τον συνολικό κίνδυνο χαρτοφυλακίου. Ορισμένα Ε.Τ.Ε. που αξίζει να εξεταστούν περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

• PowerShares S & P 500 χαρτοφυλάκιο υψηλών μερισμάτων (SPHD), το οποίο παρακολουθεί τον δείκτη υψηλού μερίσματος S & P 500 με υψηλό δείκτη διαφορών
• SPDR® S & P® Μεταφορές ETF (XTN), η οποία παρακολουθεί τον δείκτη βιομηχανίας S & P Transportation Select Industry Index
• Δείκτης παγκόσμιου X γκουρού ETF (GURU), που παρακολουθεί τον δείκτη Solactive Guru

5. Καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα

Οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) είναι δημοφιλείς στους επενδυτές λόγω της συγκέντρωσής τους σε ακίνητα. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι ενυπόθηκα δάνεια για κατοικίες και εμπορικά ακίνητα, τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκες ή πραγματικά ακίνητα, όπως πολυκατοικίες και εμπορικά κτίρια. Η ακίνητη περιουσία είχε πάντα μια σειρά από φορολογικά πλεονεκτήματα - συμπεριλαμβανομένης της απόσβεσης, σε ορισμένες περιπτώσεις, σε υπερ-επιταχυνόμενη βάση. Για παράδειγμα, ένα σπίτι διαμερισμάτων που αγοράστηκε για 1 εκατομμύριο δολάρια με υποκείμενη αξία γης ύψους 100.000 δολαρίων θα είχε δικαίωμα έκπτωσης φόρου ύψους 30.000 δολαρίων ετησίως για τα επόμενα 30 χρόνια. Αυτό σημαίνει ότι τα κέρδη των 30.000 δολαρίων μπορούν να διανεμηθούν κάθε χρόνο χωρίς να χρεώνεται κανένας φόρος.

Η συμφωνία εμπιστοσύνης αποφεύγει επίσης τη διπλή φορολόγηση, η οποία επηρεάζει τις εταιρείες και τους μετόχους. Πράγματι, η εταιρεία αρχικά καταβάλλει φόρο επί του εισοδήματός της και διανέμει κεφάλαια μετά φόρων στους μετόχους της με τη μορφή μερισμάτων. Στη συνέχεια, οι μέτοχοι φορολογούνται για δεύτερη φορά, καθώς τα μερίσματα αντιμετωπίζονται ως προσωπικό εισόδημα στον μετόχο.

Οι εταιρείες REIT δεν φορολογούνται εφόσον πληρώνουν τουλάχιστον το 90% του εισοδήματός τους σε δικαιούχους του καταπιστεύματος κάθε χρόνο. Κατά τη συνταξιοδότηση, πολλοί επενδυτές επιδιώκουν ενεργά επενδύσεις σε REIT λόγω αυτής της απαίτησης. Μετά από αρκετές χρόνια ύφεσης, πολλοί αναλυτές πιστεύουν ότι η ακίνητη περιουσία θα είναι σε μια αγορά με έντονες προοπτικές στο ενδιάμεσο χρονικό διάστημα, γεγονός που τους καθιστά πιο ελκυστικούς για σύντομα συνταξιούχους επενδυτές.

Τα ακίνητα, όπως και οι περισσότεροι τύποι περιουσιακών στοιχείων, υπομένουν κύκλους ευημερίας και παρακμής. Τα ακίνητα είναι λιγότερο ρευστά από τα διαπραγματεύσιμα αξιόγραφα, ενώ τα χρεόγραφα που εξασφαλίζονται με υποθήκες εξακολουθούν να υπόκεινται σε κανονιστική πυρόσβεση. Παρόλα αυτά, τα φορολογικά πλεονεκτήματα, η μόχλευση και η πιθανότητα ένα ξεσηκωτικό κύκλο για ακίνητα να αρχίσει καθώς η οικονομία συνεχίζει να ανακάμπτει δικαιολογούν την ένταξή τους σε ένα συντηρητικό χαρτοφυλάκιο. Ένα συνετό πρόσωπο θα περιορίσει τις συνολικές συμμετοχές σε REIT σε ποσοστό 20% ή λιγότερο από τη συνολική αξία του χαρτοφυλακίου χωρίς να υπάρχει ενιαίο REIT που να περιλαμβάνει πάνω από το 10% του συνολικού χαρτοφυλακίου.

6. Master Limited Partnership

Οι κεφαλαιουχικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης (MLP) είναι ένας τύπος εταιρικής σχέσης περιορισμένης ευθύνης που αποτελούν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης. Μολονότι τα MLP μπορούν να βρεθούν σε ποικίλες βιομηχανίες και δραστηριότητες, η πλειοψηφία των περίπου 130 MLP που υπάρχουν σήμερα εμπλέκονται στη μεταφορά αργού πετρελαίου ή φυσικού αερίου μέσω αγωγών. Η σύμπραξη είναι ιδιοκτήτρια του αγωγού και λαμβάνει ένα τέλος μετάδοσης που βασίζεται στον όγκο, όπως το αργό πετρέλαιο ή το φυσικό αέριο ρέει μέσω της γραμμής. Με πολλούς τρόπους, τα MLP είναι παρόμοια σε σχέση με τα αποθέματα χρησιμότητας, δεδομένου ότι είναι ουσιώδη για τις εταιρείες ηλεκτρικής ενέργειας ή τα διυλιστήρια, τα οποία με τη σειρά τους παρέχουν βασικά προϊόντα στο κοινό.

Ένα MLP περιλαμβάνει έναν γενικό εταίρο ο οποίος είναι υπεύθυνος για τη διαχείριση των υποθέσεων της εταιρικής σχέσης και περιορισμένοι εταίροι που παρέχουν κεφάλαια για τις δραστηριότητες της εταιρικής σχέσης (όπως η κατασκευή και λειτουργία ενός αγωγού) αλλά δεν έχουν διαχειριστική αρχή (συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος αντικατάστασης γενικός εταίρος, εκτός από ορισμένες περιπτώσεις), ούτε οικονομικές ή νομικές υποχρεώσεις που απορρέουν από τις δραστηριότητες της εταιρικής σχέσης. Η συμφωνία εταιρικής σχέσης προβλέπει γενικά την τακτική κατανομή των ταμειακών ροών υπό ορισμένους περιορισμούς. Δεν καταβάλλονται φόροι σε επίπεδο εταιρικής σχέσης - οποιοσδήποτε οφειλόμενος φόρος εισοδήματος ή υπερβάλλοντες φόροι μεταβιβάζονται στους περιορισμένους εταίρους και φορολογούνται σε ατομικό επίπεδο κατά τη λήψη των διανομών.

Μια βασική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης είναι παρόμοια με μια εμπιστοσύνη επενδύσεων σε ακίνητα σε ότι τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να δαπανηθεί ή να υποτιμηθεί? σε ορισμένες περιπτώσεις, η ταχεία απόσβεση (καθώς και οι πιστώσεις φόρου) μπορούν να χρησιμοποιηθούν προς όφελος των περιορισμένων εταίρων. Η ρύθμιση αυτή επιτρέπει στις ετερόρρυθμες εταιρείες να λαμβάνουν διανομές σε φορολογικά πλεονεκτική βάση. Όπως και τα REIT, τα MLP μπορούν να είναι οι κατάλληλες επενδύσεις για όσους αναζητούν χαμηλότερο κίνδυνο και υψηλό εισόδημα ανάλογα με το επενδυτικό τους κεφάλαιο.

Το σημαντικό μειονέκτημα ενός MLP είναι ότι η επιχείρησή του είναι πολύ επικεντρωμένη. Δεδομένου ότι οι περισσότεροι ΜΟΠ συγκεντρώνονται στον ενεργειακό τομέα, οι προοπτικές τους ακολουθούν τα αποτελέσματα της βιομηχανίας. Με άλλα λόγια, όταν η ζήτηση επιβραδύνεται, τα κέρδη και οι κατανομές τους είναι πιθανό να μειωθούν. Ορισμένα MLP που διαπραγματεύονται δημόσια για να εξετάσετε το ενδεχόμενο προσθήκης στο χαρτοφυλάκιό σας για να μειώσετε τον κίνδυνο αγοράς είναι οι Προπτυχιακοί Προπανοί Συνεργάτες (SPH), οι Συνεργάτες Targa Resources (NGLS) και οι Συνεργάτες PVR (PVR).

Τελικό Λόγο

Είτε πρέπει να προσαρμόσετε την επενδυτική στρατηγική σας φέτος, πέντε χρόνια από τώρα, ή ποτέ δεν είναι προσωπική απόφαση. Η απόφαση αυτή εξαρτάται από την ανοχή σας σε κινδύνους, την ποικιλία και το ύψος των συνολικών σας επενδύσεων που θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για συνταξιοδότηση, τη χρήση προσωπικών επαγγελματικών διαχειριστών χρημάτων και την προθυμία σας να επενδύσετε χρόνο και ενέργεια που να κρατάτε κοντά στην αγορά και τις επενδύσεις σας.

Οποιαδήποτε και αν είναι η απόφασή σας, είναι συνετό να έχετε κατά νου τα εξής:

• Τίποτα δεν διαρκεί για πάντα. Ακόμα και οι καλύτερες επενδύσεις μπορούν να πέσουν στην αξία.
• Δεν μπορείτε να το πάρετε μαζί σας. Οι άκρες δεν έρχονται με τα ρυμουλκούμενα U-Haul - σε κάποιο σημείο, θα συσσωρευτείτε αρκετά ώστε να μην είναι απαραίτητο να είσαι ο κίνδυνος..
• Δεν υπάρχει δωρεάν γεύμα. Αν κάτι φαίνεται καλό για να είναι αληθινό, πιθανώς είναι. Αποφύγετε την επένδυση σε συστήματα υψηλής εγγυημένης επιστροφής - θα εξοικονομήσετε χρήματα μακροπρόθεσμα.

Τι νομίζετε; Είναι καιρός να επανεξετάσετε το χαρτοφυλάκιό σας ή να αλλάξετε τους επενδυτικούς στόχους σας?