6 καλύτερες επενδύσεις για συνταξιοδοτικό προγραμματισμό

Η πιθανότητα ενός μελλοντικού επενδυτικού περιβάλλοντος, όπου ο πληθωρισμός παραμένει χαμηλός και τα επιτόκια αυξάνονται (αντίθετα από τη δεκαετία του 1960 έως τη δεκαετία του '80) προκαλώντας βραδύτερη οικονομική ανάπτυξη, προβλεπόμενα έξοδα υγειονομικής περίθαλψης που δεν καλύπτονται από ασφάλιση και η αβεβαιότητα των αλλαγών του προγράμματος στην Κοινωνική Ασφάλιση και Medicare στους ανθρώπους να συνεχίζουν να εργάζονται όσο το δυνατόν περισσότερο, επιταχύνοντας τις αποταμιεύσεις τους στα επόμενα χρόνια και επιδιώκοντας μέγιστες αποδόσεις στα χαρτοφυλάκιά τους.

Σύμφωνα με τον Chris Brightman, επικεφαλής της διαχείρισης επενδύσεων στις Affiliates Research, «οι Baby Boomers πρόκειται να δουλέψουν περισσότερο από ό, τι αρχικά ανέμεναν. Θα πρέπει να σώσουν περισσότερα από όσα σχεδίαζαν. Και θα πρέπει να καταναλώνουν πιο μετριοπαθή κατά τη συνταξιοδότηση. "

Οι επενδυτικές επιλογές σας για συνταξιοδότηση

Υπάρχουν κυριολεκτικά εκατοντάδες, αν όχι χιλιάδες, διαφορετικών επενδυτικών οχημάτων διαθέσιμων. Η λίστα που ακολουθεί περιγράφει τις πιο δημοφιλείς επιλογές, ενώ ορισμένες επενδύσεις (όπως ο χρυσός και τα συλλεκτικά αντικείμενα) δεν αναφέρονται, επειδή, σύμφωνα με τον Warren Buffett, είναι δύσκολο να αναλυθούν, δεν έχουν παραγωγική χρήση και η μελλοντική τους τιμή εξαρτάται αποκλειστικά από την ελπίδα ο επόμενος αγοραστής θα πληρώσει περισσότερα για το στοιχείο από τον ιδιοκτήτη του.

Οι επενδύσεις σε ιδιωτικές εταιρείες μπορεί να είναι επικερδείς, αλλά δεν εξετάζονται επίσης. Αν επενδύετε στο απόθεμα μιας ιδιωτικής εταιρείας, να γνωρίζετε ότι η επένδυση μπορεί να έχει σημαντικούς υψηλότερους κινδύνους από τις επενδύσεις σε μετοχές μιας ρυθμιζόμενης, εισηγμένης στο χρηματιστήριο εταιρείας.

1. Προσόδων

Οι προσόδους είναι συμβόλαια μεταξύ μιας ασφαλιστικής εταιρείας και του αντισυμβαλλομένου, με το πρώτο να εγγυάται μια συγκεκριμένη ή μεταβλητή απόδοση για το επενδεδυμένο κεφάλαιο και να καταβάλλει πληρωμές στον αντισυμβαλλόμενο ή / και στους δικαιούχους του για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, ακόμη και μια διάρκεια ζωής. Οι πληρωμές μπορούν να ξεκινήσουν αμέσως ή να αναβληθούν έως ότου συνταξιοδοτηθούν ή αργότερα.

Μια προσφορά μπορεί να είναι δομημένη για να μοιάζει με μια σταθερή επένδυση με εισοδήματα όπως ένα ομολογιακό δάνειο - προσθήκη στην αρχή με ένα σταθερό επιτόκιο - ή ως επένδυση σε μετοχές όπου η ανάπτυξη είναι αβέβαιη και βασίζεται στην απόδοση ενός δείκτη ασφαλείας, όπως το S & P 500. αγοράσουν έσοδα από τους περισσότερους διαμεσολαβητές επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένης της TD Ameritrade. Τα οφέλη των προσόδων ως επενδύσεις περιλαμβάνουν:

• Αναβαλλόμενη από φόρους ανάπτυξη του αρχικού κεφαλαίου μέχρι τη διανομή. Το πιο σημαντικό, δεν υπάρχουν όρια στο μέγεθος της πρόσοδος που μπορείτε να αγοράσετε, σε αντίθεση με τα ετήσια όρια σε έναν IRA ή 401k.
• Οι διανομές είναι ένας συνδυασμός επιστρεφόμενου κεφαλαίου (χωρίς φόρους) και ανάπτυξης (φορολογούμενος με τον τότε ισχύοντα συντελεστή), αυξάνοντας ουσιαστικά το καθαρό εισόδημα που λαμβάνετε κάθε διανομή.
• Ευελιξία επενδύσεων. Οι αγοραστές μπορούν να επιλέξουν συγκεκριμένες επενδύσεις σε μεταβλητή πρόσοδο κατά την αγορά και πριν από τη διανομή. Αυτή η ευελιξία επεκτείνεται και στον τρόπο λήψης διανομών που μπορεί να είναι για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα μέχρι τη ζωή και μπορεί να περιλαμβάνει παροχές επιζώντων.

Τα μειονεκτήματα περιλαμβάνουν προμήθειες αγοράς που μπορεί να φτάσουν το 10%, επιβαρυντικές επιβαρύνσεις παράδοσης αν κάνετε ανάληψη πριν από την αρχική σύμβαση, ποινές πρόωρης απόσυρσης και φόρους εάν αποχωρήσετε πριν από την ηλικία 59 1/2 και υψηλά ετήσια τέλη. Οι προσόδους δεν πρέπει ποτέ να αγοραστούν σε έναν προστατευμένο από φόρο λογαριασμό, όπως ένας ΙΡΑ, με μία εξαίρεση: αφού έχετε συνταξιοδοτηθεί και επιθυμείτε να έχετε τη σιγουριά του εισοδήματος για το υπόλοιπο της ζωής σας.

2. Ομόλογα

Ένα ομολογιακό δάνειο αντιπροσωπεύει ένα δάνειο είτε σε μια κυβέρνηση είτε σε μια εταιρεία με την οποία ο δανειολήπτης συμφωνεί να σας καταβάλει ένα σταθερό ποσό τόκων, συνήθως κάθε έξι μήνες, μέχρι την εξόφληση της συνολικής επένδυσης (λήξης). Τα ομόλογα βαθμολογούνται για πιστωτικό κίνδυνο - είτε πρόκειται για πληρωμές τόκων και κεφαλαίου - από ανεξάρτητες εταιρείες πιστοληπτικής αξιολόγησης όπως η Standard & Poor και η Moody's, με την καλύτερη βαθμολογία να είναι η AAA ή η Aaa αντίστοιχα. Τα ομόλογα συνήθως διαπραγματεύονται σε μονάδες 1.000 $, το ποσό που υποδηλώνεται ως "par." Το επιτόκιο είναι σταθερό κατά τη στιγμή της έκδοσης και παραμένει αμετάβλητο καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής ενός ομολόγου.

Οι αγοραίες αξίες των ομολόγων ποικίλλουν ανάλογα με το επιτόκιο του ομολόγου και τα επιτόκια της αγοράς που επικρατούσαν την εποχή της αποτίμησης. Αυτή η διαφοροποίηση ονομάζεται "κίνδυνος επιτοκίου".

Για παράδειγμα, αν τα επιτόκια ήταν σήμερα 6%, ένα ομολογιακό δάνειο 10 ετών με επιτόκιο 4% θα πωλούσε για περίπου 666 δολάρια, αν και το παλαιό ομόλογο θα εξοφληθεί πλήρως ($ 1.000) όταν ωριμάσει. Η έκπτωση συμβαίνει επειδή ένας νέος αγοραστής θα επενδύσει σε ένα νέο ομόλογο ίσης ποιότητας, το οποίο θα πληρώνει τόκους 60 $ ετησίως αντί να αγοράζει το παλαιότερο ομόλογο που πληρώνει μόνο 40 δολάρια ετησίως. Προκειμένου να υπάρχει εμπορικότητα, τα παλαιότερα ομόλογα πρέπει να μειωθούν ώστε να παρέχουν την ίδια ετήσια απόδοση της επένδυσης - στην περίπτωση αυτή 6%. Με απλά λόγια, εάν το τρέχον επιτόκιο είναι μεγαλύτερο από το επιτόκιο του ομολόγου, η αγοραία αξία του ομολόγου θα είναι μικρότερη από την ισοτιμία ($ 1.000). εάν είναι μικρότερο από το επιτόκιο του ομολόγου, η αγοραία αξία θα είναι μεγαλύτερη από την ισοτιμία.

Το κύριο πλεονέκτημα των ομολόγων και των παρόμοιων μέσων σταθερού επιτοκίου είναι ότι η απόδοση τους είναι γνωστή και η εξόφληση του κεφαλαίου είναι βεβαία εάν κρατηθεί μέχρι τη λήξη τους. Αυτή η βεβαιότητα είναι αντίθετη με τις επενδύσεις σε μετοχές, οι οποίες δεν έχουν συγκεκριμένη ή προκαθορισμένη μελλοντική αξία. Ορισμένοι εκδότες ομολόγων (όπως είναι τα κράτη και οι δήμοι) μπορούν να εκδίδουν ομόλογα με τόκους που δεν φορολογούνται από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση, αλλά τέτοια ομόλογα δεν θα πρέπει ποτέ να αγοραστούν σε ένα φόρο προνομιούχων συνταξιοδοτικών λογαριασμών, δεδομένου ότι τα φορολογικά πλεονεκτήματα θα ήταν περιττά.

Τα κρατικά ομόλογα και οι λογαριασμοί που εκδίδονται από την κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών θεωρούνται οι ασφαλέστερες επενδύσεις στον κόσμο, χωρίς ουσιαστικά κανένα πιστωτικό κίνδυνο. Προκειμένου να ελαχιστοποιηθούν οι κίνδυνοι επιτοκίων, οι έξυπνοι επενδυτές χρησιμοποιούν «κλίμακες ομολόγων», ένα επενδυτικό σχέδιο που κλιμακώνει τις λήξεις των ομολόγων έτσι ώστε ένα τμήμα του χαρτοφυλακίου να ωριμάζει κάθε χρόνο και να μπορεί να επανεπενδυθεί με τα τρέχοντα επιτόκια.

3. Αμοιβαία Κεφάλαια (ETFs)

Τα ETF είναι χαρτοφυλάκια περιουσιακών στοιχείων ειδικά σχεδιασμένα για την παρακολούθηση ή την παράλληλη κίνηση ενός δείκτη μετοχών ή ομολόγων, όπως ο δείκτης S & P 500, ο δείκτης Nasdaq-100 ή ο κυβερνητικός / πιστωτικός δείκτης της Barclays Capital. Τα ETF εμπορεύονται ακριβώς όπως τα αποθέματα, εκτός από το πλεονέκτημα της ενσωματωμένης διαφοροποίησης - δεν διαχειρίζονται ενεργά παρά μόνο για να φέρουν την απόδοση του ταμείου σύμφωνα με τον δείκτη. Τα ETF μπορούν να αγοραστούν μέσω οποιουδήποτε μεσίτη, συμπεριλαμβανομένης της Ally Invest ή της Zacks Trade.

Οι διοικητικές δαπάνες του ΕΙΕΕ είναι χαμηλές - μόλις το ένα τέταρτο του κόστους διαχείρισης για ένα ενεργά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο, όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Η εμπορική δραστηριότητα μειώνεται αισθητά σε σύγκριση με το τυπικό αμοιβαίο κεφάλαιο, παράγοντας λιγότερα φορολογητέα κέρδη κεφαλαίου (άσχετα σε ένα φόρο απόσβεσης) και μια αποδοτικότερη απόδοση της επένδυσης. Τα ETF είναι ιδιαίτερα χρήσιμα στα χαρτοφυλάκια συνταξιοδότησης, καθώς οι επενδυτές έχουν αναγνωρίσει τη σημασία της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων αντί της επιλογής μεμονωμένων μετοχών και συνήθως έχουν επενδυτικό ορίζοντα 10 ετών ή περισσότερο.

Κατά την τελευταία δεκαετία, εμφανίστηκαν χρηματιστηριακά χρηματιστήρια τα οποία προσφέρουν ευρεία επιλογή στον υποκείμενο δείκτη, τον οποίο προορίζεται να παρακολουθήσει το ΕΙΕΕ. Οι επιλογές περιλαμβάνουν διάφορους εθνικούς και διεθνείς χρηματιστηριακούς δείκτες. διαφορετικές διάρκειες ή / και βαθμολογίες εταιρικού και κρατικού χρέους · εμπορεύματα όπως χρυσός, ασήμι και παλλάδιο · και τα παγκόσμια νομίσματα.

Ορισμένα ΕΙΕ προσπαθούν να αναπαράγουν την απόδοση αυτών των επενδύσεων ως μετοχές αναδυόμενων αγορών, δείκτες βασικών εμπορευμάτων με βάση τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) ή δείκτες (junk bonds). Ωστόσο, όπου η εμπορία είναι λιγότερο συχνή, υπάρχει το ενδεχόμενο το ETF να μην αναπαράγει ακριβώς την απόδοση του υποκείμενου δείκτη, εισάγοντας έτσι μια αβεβαιότητα στις επιδόσεις τους και ένα πιθανό αποτρεπτικό παράγοντα για την επένδυση.

4. Αμοιβαία Κεφάλαια

Ουσιαστικά, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι επαγγελματικά διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια μετοχών και ομολόγων. Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο προορίζεται να επιτύχει έναν συγκεκριμένο επενδυτικό στόχο, όπως η υψηλή ανάπτυξη, η ισορροπία μεταξύ ανάπτυξης και κινδύνου, το εισόδημα και κάθε διακύμανση μεταξύ αυτών των κατηγοριών. Τα αμοιβαία κεφάλαια καταχωρούνται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και ρυθμίζονται βάσει του νόμου περί Εταιρειών Επενδύσεων του 1940 και είναι διαθέσιμα στις Ηνωμένες Πολιτείες για περισσότερο από έναν αιώνα και έγιναν δημοφιλή τη δεκαετία του 1920. Το Trust Investors Trust της Μασαχουσέτης, το οποίο αναγνωρίστηκε ευρέως ως το πρώτο σύγχρονο αμοιβαίο κεφάλαιο της Αμερικής, ιδρύθηκε το 1924 και έχει ετήσια απόδοση 9,11%. Είχατε την τύχη να έχετε έναν παππού να επενδύσει $ 100 στην Πρωτοχρονιά το 1925, το ταμείο θα αξίζει σχεδόν 250.000 δολάρια σήμερα.

Για τους λόγους αυτούς, τα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούν ιστορικά σημαντικό μέρος των σχεδίων συνταξιοδότησης των Αμερικανών. Σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο για τις Εταιρείες Επενδύσεων του 2013, τα αμοιβαία κεφάλαια διαφόρων τύπων αντιπροσώπευαν το 68% των περιουσιακών στοιχείων του IRA και το 48% των υπολοίπων 401k στο τέλος του 2011. Ωστόσο, η δημοτικότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων στους λογαριασμούς αφυπηρέτησης μειώνεται.

Σε άρθρο του The Motley Fool, η πιστοποιημένη χρηματοοικονομική αναλυτής Amanda Kish δηλώνει κατηγορηματικά ότι πολλά ταμεία είναι "υπερβολικά ακριβά και η πλειοψηφία δεν θα μπορέσει να κερδίσει τον δείκτη μακροπρόθεσμα". Ο Kish επισημαίνει επίσης ότι, εξαιτίας ρεαλιστικών αλλαγών στους διαχειριστές των ταμείων, οι προηγούμενες επιδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη των μελλοντικών αποτελεσμάτων.

Επιπλέον, η αξία ενός επαγγελματικά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου αμφισβητήθηκε από πολυάριθμες μελέτες, δεδομένου ότι σημαντικό μέρος της ανάπτυξής τους οφείλεται στην ευρεία κίνηση της αγοράς και όχι στην ικανότητα των διαχειριστών. Το μοντέλο κατανομής περιουσιακών στοιχείων της διαχείρισης χαρτοφυλακίου έχει γίνει πιο δημοφιλές, με αποτέλεσμα τη μεταβίβαση της ιδιοκτησίας αμοιβαίων κεφαλαίων σε ETF με χαμηλότερα διαχειριστικά τέλη και προμήθειες, μια πιο απλή διαδικασία αγοράς και πώλησης μονάδων και καλύτερη φορολογική αποτελεσματικότητα σε φορολογητέους λογαριασμούς.

5. Μεμονωμένα αποθέματα

Τα κοινά και τα προνομιούχα αποθέματα αντιπροσωπεύουν την αναλογική ιδιοκτησία μιας εταιρείας, η οποία βρίσκεται σε προνομιακή θέση όσον αφορά τα μερίσματα και την εκκαθάριση. Οι ιδιοκτήτες των κοινών αποθεμάτων επωφελούνται από έναν συνδυασμό ανατίμησης - την αύξηση της τιμής του αποθέματος πέραν της τιμής που καταβάλλεται κατά την αγορά - και των μερισμάτων. Τα αποθέματα συνήθως αγοράζονται και πωλούνται μέσω αντιπροσώπων μεσιτικών γραφείων που ενεργούν ως πράκτορες για τους πελάτες τους που λαμβάνουν προμήθειες για την υπηρεσία τους.

Η τιμή ενός κοινού μετοχικού κεφαλαίου μεταβάλλεται συνεχώς καθώς οι υπάρχουσες αντιλήψεις των μετόχων και των δυνητικών επενδυτών για τη μελλοντική αλλαγή της εταιρείας. Όταν οι επενδυτές είναι αισιόδοξοι για το μέλλον μιας επιχείρησης, οι τιμές για την κοινή μετοχή της αυξάνονται. Όταν ανησυχούν ή ανησυχούν, οι τιμές παραμένουν στο ίδιο επίπεδο ή μειώνονται. Η κίνηση των τιμών ενός αποθέματος είναι η συναίνεση εκατοντάδων ή χιλιάδων επενδυτών που λαμβάνουν ατομικές αποφάσεις σχετικά με το απόθεμα - είτε να αγοράσουν είτε να συνεχίσουν να κατέχουν ή να πωλούν.

Η προσπάθεια προβολής της μελλοντικής τιμής του κοινού μετοχικού κεφαλαίου μιας μεμονωμένης εταιρείας είναι εξαιρετικά δύσκολη, καθώς πολλοί παράγοντες μπορούν να επηρεάσουν θετικά και αρνητικά τα μελλοντικά αποτελέσματα. Όπως δήλωσε ο Peter Lynch, διευθυντής του Magellan Fund της Fidelity Investment (που απέφερε ετήσια απόδοση 29,2% μεταξύ 1977 και 1990), δήλωσε: "Σε αυτήν την επιχείρηση, αν είστε καλός, έχετε δίκιο 6 φορές από 10. Είσαι ποτέ δεν θα είναι σωστή 9 φορές από 10. "

Μερικές φορές, οι τιμές κυμαίνονται χωρίς εμφανή λόγο ή δικαιολογημένη αιτία. Ο Jim Cramer, συγγραφέας του "Real Money: Sane Επένδυση σε έναν Παράλογο Κόσμο", κάποτε διαμαρτυρήθηκε: "Κάθε φορά σε μια στιγμή, η αγορά κάνει κάτι τόσο ανόητο που σας κόβει την ανάσα".

Τα πλεονεκτήματα των κοινών μετοχών που διαπραγματεύονται στο κοινό είναι ότι είναι ρευστά (εύκολο να αγοραστούν και να πωληθούν), διαφανή (δεδομένου ότι οι οικονομικές πληροφορίες είναι άμεσα διαθέσιμες) και είναι εξαιρετικά ρυθμισμένες. Ωστόσο, αν δεν είστε έμπειρος επενδυτής πρόθυμος να αφιερώσετε τον απαραίτητο χρόνο για ανάλυση και είστε σε θέση να συγκρατήσετε τα συναισθήματά σας σε περιόδους οικονομικού άγχους, θα πρέπει να αποφεύγετε να επενδύετε σε μεμονωμένα κοινά αποθέματα. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα κατά τη διάρκεια των ετών συνταξιοδότησής σας, όταν μια μόνο κακή επένδυση θα μπορούσε να σκουπίσει μακριά την εξοικονόμηση αξίας ετών.

6. Συμπράξεις εισοδήματος

Οι εμπιστευτικές εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITS) και οι εταιρίες περιορισμένης ευθύνης στον τομέα της ενέργειας (MLPs) είναι δημοφιλείς για τους συνταξιούχους λόγω της μεγάλης διανομής τους σε μετρητά σε σύγκριση με τα εταιρικά μερίσματα. Η REITS μπορεί είτε να κατέχει άμεσα ακίνητα, να διαχειρίζεται τα περιουσιακά στοιχεία και τα ενοίκια συλλογής, είτε να κατέχει υποθήκες ακίνητης περιουσίας. Ορισμένα REITS διαθέτουν ένα συνδυασμό από το καθένα. Ένα ενεργειακό MLP διαθέτει αποδεδειγμένα αποθέματα πετρελαίου και φυσικού αερίου που θα παραχθούν στο μέλλον. Οι εταιρείες REIT και MLP αποφεύγουν τη διπλή φορολογία που εφαρμόζεται στα εταιρικά μερίσματα.

Οι εταιρείες REIT υποχρεούνται να διανέμουν σχεδόν το 90% του ετήσιου φορολογητέου εισοδήματός τους και τα περισσότερα MLP πληρώνουν το μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματός τους κάθε χρόνο, ενώ το ακριβές ποσοστό καθορίζεται στα έγγραφα εταιρικής σχέσης. Οι ιδιοκτήτες μπορούν να επωφεληθούν από διανομές και αυξήσεις της αξίας των υποκείμενων ακινήτων ή αποθεματικών. Εντούτοις, οι δυνητικοί αγοραστές θα πρέπει επίσης να γνωρίζουν ότι ένα μέρος των διανομών τους κάθε χρόνο είναι θεωρητικά επιστροφή του κεφαλαίου τους υπό μορφή υποτίμησης και εξάντλησης. Οι μονάδες REIT και MLP διακινούνται στα χρηματιστήρια ακριβώς όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα.

Τελικό Λόγο

Η οικοδόμηση και η διατήρηση επαρκών πόρων για να εξασφαλιστεί μια άνετη, χωρίς ανησυχία συνταξιοδότηση είναι ένας συνεχής αγώνας για τους περισσότερους ανθρώπους, που γίνεται ακόμα πιο δύσκολος τα τελευταία χρόνια. Δυστυχώς, δεν υπάρχει ενιαία μέθοδος επένδυσης ή επένδυσης που να εγγυάται την επιτυχία. Κάθε μία από τις παραπάνω επιλογές μπορεί να είναι αποτελεσματική ανάλογα με το προφίλ κινδύνου του επενδυτή, την ικανότητα παρακολούθησης και διαχείρισης επενδύσεων και τις ανάγκες εισοδήματος.

Ποιες πρόσθετες επενδυτικές επιλογές θα προτείνετε για προγραμματισμό συνταξιοδότησης?