4 κρίσιμες στρατηγικές που χρειάζεστε όταν επενδύετε για συνταξιοδότηση
Καθώς δημιουργείτε το χαρτοφυλάκιό σας για συνταξιοδότηση, είναι σημαντικό να έχετε κατά νου διάφορες αρχές.
Επενδυτικές αρχές για τη συνταξιοδότηση
1. Διαχειριστείτε τους κινδύνους σας
Ο Warren Buffett, το "Sage of Omaha" που συχνά πιστώνεται ως "ο μεγαλύτερος επενδυτής όλων των εποχών", υποτίθεται ότι είχε δύο κανόνες: "Κανόνας νούμερο ένα: Ποτέ μην χάνετε χρήματα. Δεύτερος κανόνας: Ποτέ μην ξεχνάτε τον κανόνα νούμερο ένα. "
Έχει γίνει γενικά αποδεκτό ότι οι επενδύσεις με υψηλότερες αποδόσεις συνεπάγονται την ανάληψη μεγαλύτερου κινδύνου. Λογικά, θέλετε να ισορροπήσετε τον κίνδυνο και την ανταμοιβή. Αν δεν είστε κακοί παίκτες, πιθανότατα δεν θέλετε ένα χαρτοφυλάκιο που να είναι το σύνολο ή τίποτα (όλα τα περιουσιακά στοιχεία στην κατηγορία υψηλού κινδύνου, με υψηλή ανταμοιβή) ή, ακόμα χειρότερα, περιουσιακά στοιχεία που έχουν υψηλό κίνδυνο, αλλά χαμηλή πιθανή ανταμοιβή.
Ευτυχώς, οι αναλυτές των χρηματιστηριακών αγορών και οι θεωρητικοί έχουν πραγματοποιήσει πολυάριθμες μελέτες για την καλύτερη κατανόηση του συσχετισμού μεταξύ κινδύνου και ανταμοιβής σε προσπάθειες ελαχιστοποίησης των κινδύνων και μεγιστοποίησης των αποδόσεων εντός των χαρτοφυλακίων. Καθώς επιλέγετε τις επενδύσεις σας, γνωρίζετε τις τιμές beta και R-square, δύο μέτρα που συγκρίνουν την επένδυση με ένα ευρέως αποδεκτό δείκτη αγοράς (δελτία ομολόγων, S & P 500 για μετοχές) και μπορούν να σας βοηθήσουν να ισορροπήσετε καλύτερα τον κίνδυνο.
- Βήτα είναι ένα μέτρο της μεταβλητότητας - πώς θα κινηθεί το περιουσιακό στοιχείο σε σχέση με την αγορά. ένα 1.2 βήτα σημαίνει ότι το περιουσιακό στοιχείο θα μετακινηθεί κατά 20% περισσότερο από ό, τι η αγορά προς τα επάνω ή προς τα κάτω, μια 0,75 beta σημαίνει ότι θα μετακινηθεί μόνο τα τρία τέταρτα όσο η αγορά. Καθώς μεγαλώνετε, θα πρέπει να επιδιώξετε να έχετε ένα μέσο όρο βήτα 1,0 ή λιγότερο, μειώνοντας έτσι τη μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου σας και την πιθανότητα μιας εξαιρετικής απώλειας.
- R-τετράγωνο είναι το μέτρο της συσχέτισης μεταξύ ενός χαρτοφυλακίου και ενός δείκτη. Μια υψηλή βαθμολογία (80% -plus) δείχνει ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο θα ωφεληθεί ή θα χαθεί σημαντικά καθώς ο δείκτης κινείται. μια χαμηλή βαθμολογία R-τετραγώνων είναι μια ένδειξη ότι υπάρχει λιγότερη συσχέτιση. Στην πράξη, αν πληρώνετε αμοιβές και προμήθειες σε έναν διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με βαθμολογία R κοντά σε 1.0, θα πρέπει να εξετάσετε την εκκαθάριση του αμοιβαίου κεφαλαίου και την επένδυση των εσόδων στον δείκτη, λαμβάνοντας την ίδια απόδοση όπως πριν και το τα τέλη και τις προμήθειες που πληρώσατε προηγουμένως.
2. Αφήστε το χρόνο να εργαστεί για σας
Κατά τη διδασκαλία του Protegé Warren Buffett, ο συγγραφέας Benjamin Graham είπε: «Βραχυπρόθεσμα, η αγορά είναι μια μηχανή ψηφοφορίας, αλλά μακροπρόθεσμα, είναι μια μηχανή ζύγισης». Οι αριθμοί αντικατοπτρίζουν την άποψή του - το διάστημα μεταξύ 1950 και 2010, η μέση απόδοση του S & P 500 κατά τη διάρκεια ενός μόνο έτους ήταν 8,4%, η οποία περιελάμβανε ένα έτος με μεγάλη απόδοση 53,4% και απώλεια στροβιλισμού κατά 44,8%.
Βραχυπρόθεσμα, οι μετοχές είναι εξαιρετικά ασταθείς, αντανακλώντας τα συναισθήματα των αγοραστών και των πωλητών. Με την πάροδο του χρόνου, η λογική και το πραγματικό οικονομικό αποτέλεσμα αντικαθιστούν τα συναισθήματα και οι αποδόσεις εξαντλούνται (γίνονται λιγότερο ασταθές). Για παράδειγμα, από το 1900, έχουν περάσει μόνο πέντε δεκαετείς περιόδους που η αγορά έχει προκαλέσει αρνητική απόδοση. Σύμφωνα με μια μελέτη της Crestmont Research, η μέση απόδοση για ολόκληρη την περίοδο (συμπεριλαμβανομένων των αρνητικών δεκαετιών) για μια δεκαετία ήταν 10%.
Τα διδάγματα που πρέπει να αντληθούν από αυτή την ιστορία είναι τα εξής:
- Μείνετε επενδεδυμένοι. Παρακολουθήστε την επενδυτική σας στρατηγική σε αγορές άνω και κάτω. Έχουν χάσει περισσότερα χρήματα προσπαθώντας να καλέσουν την κατεύθυνση της αγοράς από ό, τι έσωσε λόγω των συναισθημάτων που εμπλέκονται. Εάν ο στόχος σας είναι η μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου, αναγνωρίστε ότι θα υπάρξουν στιγμές κατά τις οποίες οι τιμές της αγοράς θα μειωθούν.
- Δολάριο-Κόστος Μέσος όρος των αγορών σας. Μην προσπαθήσετε να καλέσετε την κατεύθυνση της αγοράς - επενδύοντας ένα περιοδικό σταθερό ποσό θα αγοράσει περισσότερες μετοχές όταν είναι φτηνές και λιγότερες μετοχές όταν είναι ακριβές.
- Διαφοροποιήστε τις επενδύσεις σας. Οι μεμονωμένες επιχειρήσεις επηρεάζονται από την οικονομία με διαφορετικούς τρόπους. Η διάδοση του κινδύνου σας αποφεύγει μια καταστροφική απώλεια σε μία μόνο επένδυση.
3. Εστίαση στην κατανομή περιουσιακών στοιχείων
Ενώ ο ισχυρισμός ότι η κατανομή του ενεργητικού είναι ο πρωτεύων καθοριστικός παράγοντας στην απόδοση του χαρτοφυλακίου έχει αμφισβητηθεί από τις πρόσφατες μελέτες, εξακολουθεί να είναι σημαντική, αντιπροσωπεύοντας ποσοστό έως 33% έως 75% της διακύμανσης των αποδόσεων. Είναι ο μοναδικός μεγαλύτερος παράγοντας για ένα μακροπρόθεσμο χαρτοφυλάκιο χωρίς ενεργή διαχείριση (ένα τυπικό ταμείο αυτόματης συνταξιοδότησης) - όχι μεμονωμένες επενδύσεις ούτε χρονοδιάγραμμα αγοράς. Πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συνιστούν να λαμβάνεται υπόψη η ηλικία του κατόχου / δικαιούχου του λογαριασμού κατά την κατανομή περιουσιακών στοιχείων. την ηλικία του νεαρού, το μεγαλύτερο ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων πρέπει να επενδύεται σε επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου. Για παράδειγμα, ένας 50χρονος μπορεί να έχει χαρτοφυλάκιο 70% μετοχικού κεφαλαίου και 30% σταθερού εισοδήματος, ενώ ένας 70χρονος θα εξυπηρετείται καλύτερα με ένα χαρτοφυλάκιο εξίσου διαχωρισμένο μεταξύ μετοχών και σταθερού εισοδήματος.
Η επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου σας σε ετήσια βάση είναι σημαντική, καθώς οι αξίες θα αλλάζουν διαρκώς. Ωστόσο, μην γίνετε πολύ επιθετικοί προσπαθώντας να δεχτείτε μικρές αλλαγές. Μια μελέτη της T.Rowe Price έδειξε ένα όφελος περίπου 20.000 δολαρίων σε μια περίοδο 20 ετών για τους επενδυτές που ισορροπούνται ετησίως έναντι εκείνων που προσπάθησαν να προσαρμόσουν τις συμμετοχές τους σε μηνιαία βάση.
Και μην ξεχνάτε τον αντίκτυπο των τελών διαχείρισης, των προμηθειών και των συμβουλευτικών τελών στην συνολική απόδοση σας όταν επιλέγετε τις επενδύσεις σας. Ενώ πολλοί διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων προωθούν τον στόχο της "νίκης της αγοράς", η έρευνα δείχνει ότι πολλοί δεν καταφέρνουν να επιτύχουν αυτόν τον στόχο. Συνεχής δραστηριότητα - αγορά και πώληση σε βραχυπρόθεσμη βάση - αυξάνει τα διοικητικά έξοδα. Εξετάστε τη χρήση των ETF στο χαρτοφυλάκιό σας για να ελαχιστοποιήσετε αυτές τις δαπάνες με υποβαθμισμένο δυναμικό κέρδους. Το κόστος αυτό μπορεί να είναι μεγαλύτερο από το αποτέλεσμα του πληθωρισμού στις τελικές τιμές σας.
4. Ελαχιστοποιήστε τις φορολογικές υποχρεώσεις σας
Οι φόροι εισοδήματος μπορούν να παρεμποδίσουν σημαντικά την ανάπτυξη χαρτοφυλακίου επενδύσεων και να μειώσουν σημαντικά το διαθέσιμο εισόδημα που μπορεί να διανεμηθεί στους κατόχους λογαριασμών. Είτε χτίζετε αρχικά τον λογαριασμό σας, διατηρώντας τη κατά τη συνταξιοδότησή σας, είτε επανατοποθετώντας τα μεμονωμένα στοιχεία του χαρτοφυλακίου σας για να δημιουργήσετε υψηλότερο εισόδημα, πρέπει να γνωρίζετε τις φορολογικές συνέπειες. Ευτυχώς, ο φορολογικός κώδικας παρέχει πολλές ευκαιρίες για να ελαχιστοποιήσετε το φορολογικό δάγκωμα, είτε χτίζετε το υπόλοιπο του λογαριασμού σας είτε εκκαθαρίζετε στοιχεία ενεργητικού για διανομή.
Οι ευκαιρίες περιλαμβάνουν:
- Κέρδη από κεφαλαιουχικές απώλειες και ζημίες. Τα κέρδη από περιουσιακά στοιχεία που ανήκουν για ένα έτος ή περισσότερο υπόκεινται σε χαμηλότερο φόρο από τα κέρδη από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία που ανήκουν για λιγότερο από ένα έτος. Ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών εφαρμόζεται σε όλα τα περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται περισσότερο από ένα έτος. τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται λιγότερο από ένα έτος (βραχυπρόθεσμα) φορολογούνται με τακτικές τιμές εσόδων. Για παράδειγμα, εάν ο οριακός συντελεστής φόρου εισοδήματος είναι 28%, ο φορολογικός συντελεστής για κέρδη από περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται ένα έτος ή περισσότερο θα ήταν 15%. Οι έγγαμοι φορολογούμενοι με φορολογητέο εισόδημα μεγαλύτερο των $ 450.000 υπόκεινται σε ανώτατο φόρο 20%. Επιπλέον, οι απώλειες από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων μπορούν να χρησιμοποιηθούν είτε για τη μείωση των κεφαλαιουχικών κερδών, είτε για τη μείωση του συνήθους εισοδήματος μέχρι το μέγιστο των 3.000 $ ετησίως. Οι απώλειες που υπερβαίνουν το όριο των 3.000 δολαρίων μπορούν να μεταφερθούν και να χρησιμοποιηθούν αργότερα.
- Απόσβεση Επενδυτικών Εξόδων. Τα έξοδα επένδυσης, όπως οι αμοιβές για συμβούλους επενδύσεων, συνδρομές χρηματοοικονομικών δημοσιεύσεων, πληρεξούσιοι και άλλες νομικές δαπάνες, καθώς και θυρίδες ασφαλείας, μπορούν να αφαιρεθούν από τα συνήθη έσοδα εάν υπερβαίνουν το 2% του προσαρμοσμένου ακαθάριστου εισοδήματός σας. Οι τόκοι που καταβάλλονται για τα δάνεια που κάνετε για την αγορά επενδύσεων μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να αντισταθμίσουν τα έσοδα από επενδύσεις όπως τα μερίσματα και τους τόκους, αν και δεν συμπεριλαμβάνονται τα «ειδικά μερίσματα» - τα μερίσματα που τυγχάνουν προτιμησιακής φορολογικής μεταχείρισης. Το επιπλέον κόστος επενδυτικών τόκων μπορεί επίσης να μεταφερθεί στα επόμενα έτη.
- Λογαριασμοί που αφαιρούνται από τον φόρο. Ο φορολογικός κώδικας ενθαρρύνει την εξοικονόμηση μέσω διαφόρων φορολογικών λογαριασμών, επιτρέποντας την αφαίρεση των συνεισφορών στο λογαριασμό από το συνηθισμένο εισόδημα (επενδύοντας έτσι προ φόρων δολάρια) και το υπόλοιπο του λογαριασμού να συσσωρεύεται σε αναβαλλόμενη φορολογική βάση. Οι φόροι επί αυτών των λογαριασμών καταβάλλονται όταν αποσύρονται τα κεφάλαια σε μεταγενέστερα έτη. Με άλλα λόγια, παίρνετε έκπτωση αμέσως, αλλά θα πληρώνετε φόρους καθώς αποσύρετε και χρησιμοποιείτε τα κεφάλαια. Ενώ υπάρχουν όρια στις ετήσιες συνεισφορές στους λογαριασμούς, υπάρχουν ειδικές διατάξεις που επιτρέπουν στους κατόχους μεγαλύτερων λογαριασμών να επενδύουν ποσά μεγαλύτερα από τα όρια . Για το 2014, το μέγιστο που μπορείτε να συνεισφέρετε σε ένα παραδοσιακό ή Roth IRA είναι το μικρότερο των $ 5.500 ($ 6.500 εάν είστε άνω των 50 ετών) ή το φορολογητέο εισόδημά σας για το έτος. Παραδείγματα αυτών των φορολογικά ευνοούμενων λογαριασμών είναι οι παραδοσιακοί IRA, σχέδιο 401k, σχέδιο 403b και σχέδιο 457 - όλοι οι δημοφιλείς τρόποι εξοικονόμησης για συνταξιοδότηση. Οι παραδοσιακοί λογαριασμοί που εκπίπτουν από τη φορολογία έχουν νόημα αν η φορολογική σας κατηγορία θα είναι χαμηλότερη όταν αποσύρετε κεφάλαια από το σκέλος σας όταν κάνετε την συνεισφορά στο λογαριασμό. Και οι δύο IRAs και οι 401ks έχουν εκδόσεις Roth, οι οποίες διαφέρουν από τα παραδοσιακά σχέδια. Το 1997 ιδρύθηκε από τον γερουσιαστή Γουίλιαμ Ροθ, μια έκδοση Roth ενός IRA ή 401k δεν σας δίνει φορολογική έκπτωση όταν συμβάλλετε, αλλά επιτρέπει την ισορροπία να αυξάνεται χωρίς φόρους που σημαίνει ότι δεν υπάρχουν φόροι για να πληρώσετε όταν αποσύρετε τα κεφάλαια.
Οι φορολογικοί νόμοι αλλάζουν και ερμηνεύονται συνεχώς. Οι συμβουλές ενός επαγγελματία εμπειρογνώμονα για θέματα φορολογίας μπορεί να είναι ανεκτίμητες και να εξοικονομήσουν χιλιάδες δολάρια σε περιττούς φόρους. Δεδομένου ότι οι συμβουλές αυτές εκπίπτουν από το συνηθισμένο εισόδημα, οι σοφοί επενδυτές θα πρέπει να αναζητούν τακτικά τους φορολογικούς συμβούλους για να εξασφαλίσουν τη συμμόρφωσή τους με τη νομοθεσία και ελαχιστοποίηση του φόρου.
Τελικό Λόγο
Η εξοικονόμηση για συνταξιοδότηση είναι μια δια βίου διαδικασία. Δεν υπάρχουν τέλειες επενδύσεις, ούτε μέθοδοι που να εγγυώνται την επιτυχία. Εάν αποφασίσετε να ακολουθήσετε μια συμβουλή, εξετάστε τα λόγια του Dave Ramsey, σημειώσατε τον οικονομικό συγγραφέα και την προσωπικότητα της τηλεόρασης: «Η οικονομική ειρήνη δεν είναι η απόκτηση πράξεων. Είναι να μάθουν να ζουν λιγότερο από ό, τι κάνετε, έτσι μπορείτε να δώσετε χρήματα πίσω και να έχουν χρήματα για να επενδύσουν. Δεν μπορείτε να κερδίσετε μέχρι να το κάνετε αυτό. "
Έχετε τις αρχές των επενδύσεων που ακολουθείτε?