Ποιο είναι το τρέχον βασικό επιτόκιο και πώς υπολογίζεται για το δανεισμό

Στο πλαίσιο αυτό, ο όρος "prime" αναφέρεται στο βασικό επιτόκιο, γνωστό και ως το βασικό επιτόκιο δανεισμού ή βασικό επιτόκιο. Είναι το χαμηλότερο επιτόκιο στο οποίο μια τράπεζα επιτρέπει σε κάποιον άλλο εκτός από άλλη τράπεζα να δανειστεί χρήματα. Μόνο οι επιλέξιμοι δανειολήπτες - εταιρείες και ιδιώτες με εξαιρετικά υψηλά πιστωτικά αποτελέσματα - πληρώνουν στην πραγματικότητα αυτό το επιτόκιο. Άλλοι πρέπει να πληρώσουν το βασικό επιτόκιο συν ένα ποσοστό, ακριβώς όπως τα επιτόκια που οι τράπεζες σας προσφέρουν για το δάνειό σας.

Πώς καθορίζεται το βασικό επιτόκιο

Από τεχνικής απόψεως, δεν υπάρχει επίσημο εθνικό χρεωστικό επιτόκιο σε εθνικό επίπεδο. Αντίθετα, κάθε τράπεζα ορίζει το δικό της. Ωστόσο, οι περισσότερες τράπεζες ορίζουν τις βασικές τιμές τους στο ίδιο επίπεδο και τις προσαρμόζουν ταυτόχρονα.

Όταν οι άνθρωποι μιλάνε για το "πρωταρχικό επιτόκιο δανεισμού, αναφέρονται συχνά στο βασικό επιτόκιο WSJ, ένα σημείο αναφοράς που υπολογίζεται από το The Wall Street Journal με βάση μια έρευνα των 10 μεγαλύτερων τραπεζών στις ΗΠΑ. Εάν τουλάχιστον το 70% αυτών των τραπεζών να προσαρμόσουν τα βασικά τους επιτόκια, το WSJ Prime Rate μετατοπίζεται σε απάντηση.

Το πρωτεύον ποσοστό και το Fed

Υπάρχει μια κοινή πεποίθηση ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Αμερικής θέτει το βασικό επιτόκιο, αλλά αυτό δεν είναι αυστηρά αληθές. Αυτό που ορίζει η Fed είναι το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, το ποσοστό με το οποίο οι τράπεζες δανείζουν χρήματα σε άλλες τράπεζες.

Ωστόσο, οι περισσότερες τράπεζες βασίζουν τα βασικά τους επιτόκια στο επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, αυξάνοντας και μειώνοντάς τα συγχρόνως με τις μεταβολές στο ποσοστό αυτό. Αυτό σημαίνει ότι το βασικό επιτόκιο είναι συνήθως περίπου 3% υψηλότερο από το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων.

Το βασικό επιτόκιο και ο Libor

Μόνο οι τράπεζες των ΗΠΑ χρησιμοποιούν το βασικό επιτόκιο. Οι διεθνείς τράπεζες έχουν το δικό τους επιτόκιο αναφοράς που ονομάζεται διατραπεζική προσφορά στο Λονδίνο ή το Libor, το οποίο είναι το ποσοστό στο οποίο οι διεθνείς τράπεζες δανείζουν αμοιβαία κεφάλαια. Οι περισσότερες διεθνείς τράπεζες χρησιμοποιούν επίσης το Libor για να καθορίσουν τα επιτόκια τους για δάνεια προς πελάτες.

Δεν υπάρχει επίσημη σχέση μεταξύ του ποσοστού των ομοσπονδιακών κεφαλαίων των ΗΠΑ και του Libor. Ωστόσο, οι δύο τείνουν να ανεβαίνουν και να οδεύουν προς τα κάτω, με το τριμηνιαίο επιτόκιο Libor να κυμαίνεται μερικά δέκατα του 1% πάνω από το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων. Έτσι, ο Libor είναι συνήθως 2,5% έως 3% κάτω από τον αμερικανικό βασικό ρυθμό.

Όταν τα ποσοστά του Libor και των ομοσπονδιακών κεφαλαίων αποκλίνουν, είναι συνήθως ένα σημάδι ότι υπάρχει ένα είδος προβλήματος στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια της κρίσης των υποτομέων στεγαστικών δανείων το 2007 έως το 2008, η Fed συνέχισε να μειώνει το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, αλλά ο Libor δεν κινήθηκε για να ταιριάξει. Οι διεθνείς τράπεζες δεν ήθελαν να διευκολύνουν τις τράπεζες των ΗΠΑ να δανείζονται από αυτές επειδή φοβούνταν να επιβαρύνονται με χρεόγραφα υψηλού κινδύνου υψηλού κινδύνου υποθήκης ως ασφάλεια.

Οι τράπεζες ανησυχούσαν τόσο πολύ για το γεγονός ότι σε ένα σημείο, καθώς το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων συνέχισε να μειώνεται, ο Libor έπεσε πραγματικά. Μέχρι τον Οκτώβριο του 2008, ήταν σχεδόν το ίδιο με το βασικό επιτόκιο στις ΗΠΑ. Χρειάστηκε πάνω από ένα χρόνο πριν ο πανικός ξεθωριάσει και ο Libor επέστρεψε στο κανονικό του επίπεδο, λίγο πάνω από το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων.

Αλλαγές στο πρωτεύον ποσοστό

Η ομάδα που είναι επιφορτισμένη με τον καθορισμό του ποσοστού των ομοσπονδιακών κεφαλαίων είναι η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC). Κάθε έξι εβδομάδες, η FOMC συνεδριάζει για να μιλήσει για το αν αυτό το επιτόκιο πρέπει να αλλάξει.

Όταν η οικονομία είναι αδύναμη, η FOMC είναι πιθανό να μειώσει το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων. Αυτό ωθεί τις τράπεζες να μειώσουν τα βασικά τους επιτόκια, καθιστώντας ευκολότερο να δανειστούν χρήματα. Η συγκέντρωση περισσότερων χρημάτων στις τσέπες των ανθρώπων και των εταιρειών ενθαρρύνει τους καταναλωτές να δαπανούν περισσότερο και οι εταιρείες να επενδύουν περισσότερο στις επιχειρήσεις τους και και τα δύο αυτά πράγματα μπορούν να βοηθήσουν την οικονομία να αναπτυχθεί.

Όταν η οικονομία αναπτύσσεται και μοιάζει να υπάρχει κίνδυνος πληθωρισμού, ο FOMC τείνει να μειώσει το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων. Αυτό ωθεί το βασικό επιτόκιο και αποθαρρύνει το δανεισμό, ωθώντας τους ανθρώπους και τις εταιρείες να περιορίσουν τις δαπάνες. Οι χαμηλότερες καταναλωτικές δαπάνες ενθαρρύνουν τους εμπόρους να διατηρούν χαμηλές τις τιμές τους, γεγονός που συμβάλλει στη συγκράτηση του πληθωρισμού.

Ένα γράφημα από την JPMorgan Chase δείχνει πως το βασικό επιτόκιο έχει μετατοπιστεί τα τελευταία 35 χρόνια. Κατά τα έτη άνθησης της δεκαετίας του 1980, το βασικό επιτόκιο σημείωσε άνοδο έως 13%, καθώς η FOMC προσπάθησε να ελέγξει τον αυξανόμενο πληθωρισμό. Αντίθετα, κατά την ύφεση που ξεκίνησε το 2008, το βασικό επιτόκιο μειώθηκε στο 3,25% και παρέμεινε εκεί για χρόνια καθώς η FOMC προσπάθησε να ενισχύσει την αγωνιώδη οικονομία.

Γιατί το βασικό επιτόκιο είναι σημαντικό

Οι αλλαγές στο βασικό επιτόκιο μπορούν να επηρεάσουν τη ζωή σας με δύο διαφορετικούς τρόπους. Πρώτον, επηρεάζουν το επιτόκιο που πιθανόν να πληρώσετε για οποιοδήποτε είδος χρέους, από υποθήκη σε πιστωτική κάρτα. Δεύτερον, μπορούν να προκαλέσουν αλλαγές στην οικονομία στο σύνολό της. Με αυτόν τον τρόπο, το βασικό επιτόκιο μπορεί να επηρεάσει έμμεσα τα πάντα, από τις τιμές που πληρώνετε στο κατάστημα στις πιθανότητές σας να αποκτήσετε δουλειά.

Πώς η πρωτεύουσα ισοτιμία επηρεάζει τους δανειολήπτες

Κάθε φορά που το βασικό επιτόκιο αυξάνεται, τα επιτόκια όλων των τύπων δανείων αυξάνονται μαζί με αυτό. Εάν έχετε δάνεια με ρυθμιζόμενο επιτόκιο - όπως μια πιστωτική κάρτα, μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM) ή ένα πιστωτικό υπόλοιπο πίστωσης στο σπίτι - ένα άλμα στο βασικό επιτόκιο θα μπορούσε να προκαλέσει αύξηση του επιτοκίου αυτών των δανείων αμέσως. Ως αποτέλεσμα, θα μπορούσατε να αντιμετωπίσετε υψηλότερες μηνιαίες πληρωμές στο ARM σας ή υψηλότερες ελάχιστες πληρωμές για το χρέος πιστωτικών καρτών σας.

Η μεταβολή του βασικού επιτοκίου δεν θα επηρεάσει τις πληρωμές σας σε στεγαστικό δάνειο σταθερού επιτοκίου ή σε οποιοδήποτε άλλο είδος δανείου με σταθερό επιτόκιο. Ωστόσο, εάν αγοράζετε ένα νέο δάνειο, όπως ένα δάνειο αυτοκινήτου ή ένα προσωπικό δάνειο, οποιαδήποτε αλλαγή στο βασικό επιτόκιο θα επηρεάσει το επιτόκιο που σας προσφέρει η τράπεζα. Τα επιτόκια των 30ετών υποθηκών δεν μεταβάλλονται αυτόματα όποτε γίνεται η βασική τιμή, αλλά αν το βασικό επιτόκιο ανεβαίνει ή μειωθεί και παραμείνει εκεί, το επιτόκιο των ενυπόθηκων δανείων πιθανότατα θα ακολουθήσει τελικά.

Αυτός είναι ένας λόγος για τον οποίο οι πηγές ειδήσεων δίνουν τόσο μεγάλη προσοχή στις συναντήσεις του FOMC και τυχόν δηλώσεις του προέδρου της Federal Reserve. Όταν η Fed αρχίζει να μιλά για τη δυνατότητα αύξησης ή μείωσης των επιτοκίων, μπορεί να επηρεάσει τις αποφάσεις των ανθρώπων για το αν θα δανειστούν χρήματα. Εάν σκέφτεστε να αγοράσετε ένα αυτοκίνητο ή να αναχρηματοδοτήσετε την υποθήκη σας, και ακούτε ότι τα επιτόκια είναι πιθανό να αυξηθούν σύντομα, πιθανότατα θα θέλετε να βιαστείτε και να βγάλετε το δάνειό σας τώρα, ενώ τα ποσοστά είναι ακόμα χαμηλά. Από την άλλη πλευρά, εάν οι ειδήσεις υποδηλώνουν ότι τα επιτόκια θα μπορούσαν να πέσουν, είναι πιθανότερο να περιμένετε και να δείτε αν μπορείτε να πάρετε ένα καλύτερο επιτόκιο στο δάνειό σας λίγες εβδομάδες ή μήνες από τώρα.

Πώς η πρωτεύουσα ισοτιμία επηρεάζει την οικονομία

Μια αλλαγή στο βασικό επιτόκιο είναι προφανώς σημαντική για τους δανειολήπτες, αλλά τα αποτελέσματά της δεν σταματούν εκεί. Οι επιπτώσεις στους δανειολήπτες επηρεάζουν τη συμπεριφορά αγοράς και δαπάνης τους, η οποία με τη σειρά της επηρεάζει όλους τους άλλους ανθρώπους και τις εταιρείες που συνεργάζονται μαζί τους. Τελικά, αυτό μπορεί να κυμανθεί προς τα έξω για να προκαλέσει σημαντικές αλλαγές στην οικονομία στο σύνολό της.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι είστε ιδιοκτήτης σπιτιού με ARM. Αν το βασικό επιτόκιο μειωθεί, η μηνιαία πληρωμή υποθηκών θα μειωθεί πάρα πολύ, ελευθερώνοντας μετρητά στον προϋπολογισμό σας. Θα μπορούσατε να απαντήσετε ξοδεύοντας περισσότερα χρήματα για πολυτέλειες που έχετε αλλοιώσει στο παρελθόν, όπως γεύματα εστιατορίων, ψυχαγωγίας ή διακοπών. Οι αυξημένες δαπάνες σας στις περιοχές αυτές, με τη σειρά τους, βάζουν περισσότερα χρήματα στις τσέπες των εστιατορίων, κινηματογράφων, αεροπορικών εταιρειών και ξενοδοχείων.

Φυσικά, η ατομική σας συμπεριφορά από μόνη της δεν κάνει τεράστια διαφορά σε αυτές τις επιχειρήσεις. Ωστόσο, εάν όλοι οι άλλοι κάτοχοι ARM σε ολόκληρη τη χώρα αντιδρούν με τον ίδιο τρόπο που κάνετε περισσότερα χρήματα στις τσέπες τους, η αύξηση των δαπανών θα αυξηθεί. Αυτές οι επιχειρήσεις θα δουν τα κέρδη τους να αυξάνονται και θα είναι πιο πιθανό να προσλάβουν προσωπικό ή να ανοίξουν νέα υποκαταστήματα. Αυτό θα δημιουργήσει νέες θέσεις εργασίας και η οικονομία στο σύνολό της θα είναι πιο πιθανό να ευημερήσει.

Τα χαμηλότερα επιτόκια επηρεάζουν και τις επιχειρήσεις άμεσα. Τους διευκολύνουν να δανείζονται χρήματα για να μπορούν να προσλαμβάνουν περισσότερους εργαζόμενους, να χτίζουν νέες θέσεις ή να επενδύουν σε νέο εξοπλισμό. Συνολικά, τα χαμηλότερα επιτόκια προστίθενται στην επέκταση των επιχειρήσεων και την ταχύτερη οικονομική ανάπτυξη.

Όλα αυτά σημαίνει ότι όταν η εφημερίδα λέει ότι η Fed σχεδιάζει να μειώσει τα επιτόκια, αυτό είναι ένα σημάδι ότι θα μπορούσατε σύντομα να δείτε μια ώθηση σε μια υποτονική οικονομία. Ωστόσο, αυτή η αύξηση θα μπορούσε να οδηγήσει σε υψηλότερο πληθωρισμό, επομένως ίσως είναι καλή ιδέα να λάβετε κάποια μέτρα για να προστατευθείτε από τις αυξανόμενες τιμές. Αντίθετα, εάν τα επιτόκια πρόκειται να αυξηθούν, η οικονομία ενδέχεται να επιβραδυνθεί λίγο και θα μπορούσε να είναι καιρός να σκεφτούμε την προετοιμασία για την επόμενη ύφεση.

Τελικό Λόγο

Δεν μπορείτε να κάνετε τίποτα για αλλαγές στο βασικό επιτόκιο, αλλά μπορείτε να κάνετε κάποια βήματα για να μετριάσετε την επίδρασή τους σε σας. Αν ακούσετε ότι τα επιτόκια θα αυξηθούν σύντομα, μπορείτε να προστατεύσετε τον εαυτό σας με την εξόφληση χρέους πιστωτικών καρτών και άλλων δανείων με ρυθμιζόμενο επιτόκιο προτού να πάρουν πολύ πιο ακριβά. Εάν έχετε ένα δάνειο με ρυθμιζόμενο επιτόκιο που δεν μπορείτε να το πληρώσετε γρήγορα, όπως ένα ARM, μπορείτε να αποφύγετε την αύξηση του κόστους με την αναχρηματοδότησή του σε δάνειο σταθερού επιτοκίου. Και αν γνωρίζετε ότι θα χρειαστείτε ένα νέο δάνειο σύντομα, το πάρετε τώρα, ενώ τα επιτόκια είναι ακόμα χαμηλά.

Ένας άλλος τρόπος προετοιμασίας για την αύξηση του βασικού επιτοκίου είναι να αρχίσετε να εξοικονομήσετε περισσότερα χρήματα. Τα υψηλότερα επιτόκια είναι κακά νέα για τους δανειολήπτες, αλλά είναι εξαιρετικά χρήσιμα για τους αποταμιευτές, καθώς κερδίζουν περισσότερα χρήματα από τα χρήματα που έχουν στην τράπεζα. Ωστόσο, μην κλείσετε τον εαυτό σας σε κανένα μακροπρόθεσμο CD ακόμα. Περιμένετε να αυξηθούν τα επιτόκια έτσι ώστε να μπορείτε να κερδίσετε καλύτερη απόδοση σε αυτά.

Αντίθετα, εάν τα επιτόκια αναμένεται να μειωθούν, αξίζει να περιμένουμε λίγο χρόνο για να βγάλουμε ένα νέο δάνειο. Εάν μπορείτε να συγκρατήσετε μέχρι να πέσει το βασικό επιτόκιο, μπορείτε να πάρετε το νέο σας δάνειο με χαμηλότερο επιτόκιο. Εν τω μεταξύ, επικεντρωθείτε στη βελτίωση του πιστωτικού σας σκορ. Με αυτόν τον τρόπο, όταν ήρθε η ώρα να βγάλετε το νέο σας δάνειο, ίσως να δικαιούστε το βασικό επιτόκιο, αντί να χρειαστεί να πληρώσετε επιπλέον ή δύο ποσοστιαίες μονάδες πάνω από αυτό.

Τι ανησυχείτε περισσότερο: αύξηση των επιτοκίων ή μείωση των επιτοκίων; Πώς κι έτσι?