Μικρές και Μικρές κεφαλαιακές επενδύσεις - Ορισμός, Οφέλη & Κίνδυνοι

Τι πρέπει λοιπόν να κάνει ο επενδυτής; Αν ο στόχος είναι για σταθερές επιστροφές, υπάρχουν δύο επιλογές. Το πρώτο είναι να επενδύσουμε σε ETF χαμηλού κόστους δείκτη, το οποίο διατηρώντας συχνά χαμηλά τα κόστη και μιμούμενος τους δείκτες της αγοράς, συχνά υπερβαίνει τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια με την πάροδο του χρόνου. Αυτό είναι πιθανώς η καλύτερη και ασφαλέστερη επιλογή για πολλούς επενδυτές. Η δεύτερη στρατηγική είναι η επένδυση σε αποθέματα με μάρκες, που έχουν καθιερωθεί για μεγάλο χρονικό διάστημα, με μέρισμα που αυξάνει την πληρωμή μερισμάτων. Αυτά τα αποθέματα παρέχουν γενικά σταθερές αποδόσεις ενώ παρουσιάζουν επίσης χαμηλή μεταβλητότητα.

Αλλά τι γίνεται αν είστε επενδυτής που αναζητά σημαντική υπεραπόδοση στην αγορά; Ανάλογα με την ηλικία σας, την ανοχή κινδύνου και την κατανομή του ενεργητικού σας, ενδέχεται να αναζητάτε ένα απόθεμα ή μια ομάδα αποθεμάτων με πιθανότητα εκρηκτικών επιστροφών. Στην περίπτωση αυτή, η επένδυση σε δείκτες ETFs και blue chips θα πρέπει να αποτελεί μόνο μέρος του χαρτοφυλακίου σας. Επιπλέον, θα πρέπει να εξετάσετε μια ομάδα μετοχών που παραβλέπεται συχνά και οι οποίες μπορούν να προσφέρουν αυτό το είδος ώθησης στο χαρτοφυλάκιό σας: αποθέματα μικρού και πολύ μικρού κεφαλαίου.

Τι είναι τα αποθέματα μικρών και μικρών κεφαλών?

Τα αποθέματα μικρής και μικρής κεφαλαιοποίησης είναι αποθέματα με μικρές κεφαλαιοποιήσεις στην αγορά.

Σε γενικές γραμμές, εταιρείες εισηγμένες στο χρηματιστήριο αξίας κάτω των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων θεωρούνται αποθέματα μικρού ανώτατου ορίου, ενώ οι εταιρείες με αξία μεταξύ 25 και 300 εκατομμυρίων δολαρίων θεωρούνται αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης.

Οφέλη από την επένδυση μικρού και μικρού κεφαλαίου

Τα μικρά και μικρά κεφαλαιακά επενδυτικά κεφάλαια προσφέρουν ορισμένα πραγματικά οφέλη στους επενδυτές που επιδιώκουν την υπεραπόδοση της αγοράς.

1. Απεριόριστο δυναμικό ανάπτυξης
Ορισμένες από τις πιο γνωστές εταιρείες του κόσμου ξεκίνησαν ως μικρομεσαίες και μικροσκοπικές εταιρείες των οποίων το απόθεμα υπέφερε από την έλλειψη κάλυψης και προβολής στις αγορές. Πολλές από αυτές τις εταιρείες έχουν πάει για να γίνουν οι τιτάνες της Wall Street ή για να κυριαρχήσουν τη βιομηχανική τους θέση. Η εύρεση μιας τέτοιας εταιρείας στην αρχή της ζωής είναι ένα από τα μεγαλύτερα δυνατά οφέλη για την επένδυση σε μετοχές μικρού και πολύ μικρού κεφαλαιοποίησης. Χρειάζεται μόνο μια μικρή εταιρεία να αναπτυχθεί σε έναν ηγέτη της βιομηχανίας, ώστε να προσφέρει στο χαρτοφυλάκιο σας την καταστροφή της αγοράς.

2. Πιθανότητα υποβάθμισης
Ο καθένας θέλει να επενδύσει σαν νεαρός Warren Buffett και να κερδίσει επιχειρήσεις όταν υποτιμηθεί από την αγορά. Με βάση την αποτελεσματική υπόθεση της αγοράς, η οποία αναφέρει ότι τα αποθέματα είναι πάντα δίκαια εκτιμώμενα από την αγορά, αυτό θα πρέπει θεωρητικά να είναι αδύνατο. Ευτυχώς όμως για εσάς, αυτό δεν συμβαίνει στην περίπτωση επενδύσεων μικρών και μικρών κεφαλαίων. Επειδή οι εταιρείες μικρού και πολύ μικρού κεφαλαίου είναι σχετικά άγνωστες και γενικά έχουν μικρή ή καθόλου κεφαλαιουχική έρευνα, μπορούν συχνά να αποσπαστούν με σημαντική έκπτωση στην εγγενή τους αξία. Κάντε τη δέουσα επιμέλεια σας στην εταιρεία, και θα μπορούσατε να έχετε ένα τεράστιο πόδι επάνω σε άλλους επενδυτές.

3. Κύριοι στόχοι εξαγοράς
Ακριβώς επειδή τα αποθέματα μικρής και μικρής κεφαλαιοποίησης είναι ενίοτε άγνωστα από τους εμπόρους της Wall Street δεν σημαίνει ότι δεν παρατηρούνται από τους ηγέτες των βιομηχανιών τους. Στην πραγματικότητα, πολλά αποθέματα μικρής και μικρής κεφαλαιοποίησης δεν μεγαλώνουν ποτέ σε μεγάλες πολυεθνικές εταιρείες επειδή τελικά εξαγοράζονται από τους μεγαλύτερους ανταγωνιστές τους. Ως επενδυτής, αυτό είναι σαν να χτυπάτε το τζάκποτ επειδή τα ασφάλιστρα εξαγοράς μπορούν συχνά να προσφέρουν πολλά πολλαπλάσια της τρέχουσας τιμής της μετοχής της εταιρείας.

4. Μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα
Επειδή η πλειοψηφία των μικρών εταιρειών και των εταιρειών μικρής κεφαλαιοποίησης δεν έχουν την πλήρη προσοχή της Wall Street, δεν χρειάζεται να είναι τόσο ανήσυχοι όσο οι μεγάλοι ομόλογοι κεφαλαίων τους για να κάνουν μακροπρόθεσμες θυσίες για να ικανοποιήσουν τους επενδυτές βραχυπρόθεσμα. Ως αποτέλεσμα, οι εταιρείες αυτές επικεντρώνονται συχνά στη μακροπρόθεσμη υγεία τους και δημιουργούν μια αποδοτική επιχείρηση που είναι βιώσιμη και έχει σημαντικό αναπτυξιακό δυναμικό.

5. Αποτελεσματικές, εστιασμένες εταιρείες
Οι εταιρείες μικρού και πολύ μικρού κεφαλαίου έχουν ένα εξαιρετικά εστιασμένο επιχειρηματικό μοντέλο λόγω του μεγέθους τους και, συχνά, της νεαρής ηλικίας. Οι περισσότεροι από αυτούς δεν πραγματοποίησαν ποτέ εξαγορά και δεν είχαν ακόμη την ευκαιρία να επεκτείνουν το εύρος της επιχείρησής τους. Έτσι, οι εταιρείες μικρού και πολύ μικρού κεφαλαίου επικεντρώνονται και λειτουργούν εξαιρετικά αποτελεσματικά. Αυτό το χαρακτηριστικό είναι ένας λόγος που μπορούν να χρησιμεύσουν ως ελκυστικοί στόχοι εξαγοράς. διαθέτουν την τεχνογνωσία της βιομηχανίας και το επιχειρηματικό τους μοντέλο στοχεύει στην ευκολότερη ένταξή τους σε μια μεγαλύτερη εταιρεία.

Κίνδυνοι και μειονεκτήματα της επένδυσης μικρού κεφαλαίου

Ενώ τα αποθέματα μικρής και μικρής κεφαλαιοποίησης φαίνονται σαν ένα σίγουρο πράγμα αν βρείτε τη σωστή εταιρεία, όπως και οποιαδήποτε άλλη επένδυση στην Wall Street, υπάρχουν κίνδυνοι.

1. Δεν υπάρχουν μερίσματα
Επειδή τα περισσότερα αποθέματα μικρής και μικρής κεφαλαιοποίησης είναι τόσο γρήγοροι καλλιεργητές, διατηρούν γενικά όλα τα κέρδη τους και τους επανεπενδύουν στην ανάπτυξη της εταιρείας. Παρόλο που αυτό είναι μεγάλο για το μέλλον της επιχείρησης, σημαίνει επίσης ότι οι επενδυτές αφέθηκαν να υπολογίζουν στην ανατίμηση κεφαλαίου ως μόνη πηγή δυνητικών ανοδικών.

2. Μικρότερη κάλυψη αναλυτών
Ας είμαστε ειλικρινείς. Για τους περισσότερους από εμάς, ο ισολογισμός μιας επιχείρησης είναι αρκετά εκφοβιστικός και συχνά είναι παρήγορο να διαβάζετε την έκθεση ενός αναλυτή σχετικά με τις δυνατότητες μιας εταιρείας προτού προβείτε σε σημαντικές επενδυτικές αποφάσεις. Με τα αποθέματα μικρής και μικρής κεφαλαιοποίησης, αυτό συχνά δεν συμβαίνει. Επομένως, εάν πρόκειται να πάτε αυτή τη διαδρομή, βεβαιωθείτε ότι μπορείτε να διαβάσετε μια τριμηνιαία έκθεση και τον ισολογισμό χωρίς να εξαρτάται από την κάλυψη βαρέων αναλυτών για να υποδείξετε τη γενική υγεία της εταιρείας.

3. Χαμηλή ρευστότητα
Παρόλο που δεν συμβαίνει συνήθως για εταιρείες μικρού κεφαλαίου, πολλές εταιρείες μικρού κεφαλαιοποίησης είναι εξαιρετικά περιορισμένες. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές θα πρέπει να αντιμετωπίσουν σημαντικά περιθώρια προσφοράς-ζήτησης όταν προσπαθούν να αγοράσουν ή να πουλήσουν το απόθεμα. Μπορεί επίσης να πάρει μερικές φορές ημέρες, εβδομάδες ή μήνες για να αποκτήσει μια σημαντική θέση στην εταιρεία λόγω αυτής της χαμηλής ρευστότητας. Γενικά, η ρευστότητα δεν αποτελεί πρόβλημα με αποθέματα μικρού κεφαλαίου, καθώς υπάρχει επαρκής κάλυψη και ενδιαφέρον για την εταιρεία για την προώθηση ενός υγιούς εμπορικού περιβάλλοντος.

4. Διακυμάνσεις της αγοράς
Κυρίως λόγω του προβλήματος της ρευστότητας, πολλές από αυτές τις μικρότερες εταιρείες μπορεί να είναι εξαιρετικά ασταθείς. Μερικές φορές, το μόνο που χρειάζεται είναι ένας αγοραστής ή πωλητής που διαπραγματεύεται μερικές εκατοντάδες μετοχές για να μετακινήσει σημαντικά την τιμή της μετοχής. Να είστε προετοιμασμένοι για μεγάλες κινήσεις τόσο προς τα πάνω όσο και προς τα κάτω, ειδικά με μικρο-κεφαλαιοποιητικές εταιρείες.

5. Βασικοί στόχοι εξαγοράς
Θα παρατηρήσετε ότι αυτό το σημείο παρατίθεται επίσης ως επαγγελματίας. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι όταν βρίσκετε μια σταθερή εταιρεία με εξαιρετικές προοπτικές ανάπτυξης και δυνατότητα μελλοντικής κυριαρχίας στην αγορά, συχνά το τελευταίο πράγμα που θέλετε είναι να αποδυναμωθεί το τρένο από μια εταιρική εξαγορά. Σίγουρα, θα πληρώσετε μια πολύ δεκάρα για τις μετοχές σας στο απόθεμα βραχυπρόθεσμα, αλλά οποιοσδήποτε μακροπρόθεσμος επενδυτής θα αισθανθεί πιθανότατα μια θλίψη θλίψης δεδομένου ότι η μετοχική επένδυση δεν προσφέρει πλέον το τεράστιο δυναμικό προς τα πάνω,.

Τελικό Λόγο

Όπως βλέπετε, η επένδυση σε μετοχές μικρής και μικρής κεφαλαιοποίησης προσφέρει τη δυνατότητα για σημαντική ανοδική πορεία και μπορεί να είναι μόνο το εισιτήριο για τη χρέωση του χαρτοφυλακίου σας για μελλοντική ανάπτυξη. Ωστόσο, πριν ξεκινήσετε να αξιολογείτε εταιρείες με κεφαλαιοποιήσεις της αγοράς κάτω από το κατώτατο όριο των 2 δισ. Δολαρίων, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τους κινδύνους των μικρών κεφαλαιακών επενδύσεων που επενδύουν επίσης.

Για τους λιγότερο προηγμένους επενδυτές, οι επενδύσεις μικρών και πολύ μικρών κεφαλαίων θα πρέπει να αποτελούν μικρότερο τμήμα του χαρτοφυλακίου σας λόγω των εγγενών κινδύνων και μεταβλητότητας. Επίσης, φροντίστε να κάνετε τη δέουσα επιμέλεια πριν επενδύσετε σε οποιαδήποτε από αυτές τις εταιρείες.

Έχετε επενδύσει σε εταιρείες μικρής ή μικρής κεφαλαιοποίησης; Εάν ναι, έχετε επιπλέον πλεονεκτήματα ή μειονεκτήματα για να προσθέσετε στο μείγμα?