Θα έπρεπε να αντισταθμίσετε το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων; - Στρατηγικές που πρέπει να ληφθούν υπόψη
Ένας από αυτούς τους νέους όρους λεξιλογίου που προσωπικά ψέματα χρηματοδότησης όπως μου bandy για "είναι η εξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου σας." Όπως οι περισσότεροι επενδυτικοί όροι, η ιδέα είναι πραγματικά πολύ απλή και είναι μόνο εκφοβιστική όταν δεν ξέρετε τι σημαίνει.
Εδώ είναι όλα όσα πρέπει να ξέρετε για την επανεξισορρόπηση, οπότε ποτέ δεν θα τονίζετε ξανά αυτό.
Τι εξισορροπεί το χαρτοφυλάκιό σας?
Ορισμένες επενδύσεις λειτουργούν καλύτερα με την πάροδο του χρόνου από άλλες. Αυτό σημαίνει ότι η ισορροπία των επενδύσεών σας μετατοπίζεται όσο περνάει ο καιρός.
Για παράδειγμα, λέτε ότι κληρονομούν $ 100.000 και αποφασίζουν να επενδύσουν $ 70.000 σε μετοχές και τα άλλα 30.000 δολάρια σε ομόλογα. Γρήγορα προς τα εμπρός σε ένα χρόνο αργότερα: Μετά από μια καλή χρονιά στο χρηματιστήριο, οι μετοχές σας έχουν πετάξει στα ύψη, αλλά τα ομόλογα σας έχουν πληρώσει μόνο ελαφρώς υψηλότερα. Αυτό που ξεκίνησε ως ένα χαρτοφυλάκιο με 70% μετοχές, 30% ομόλογα μετατοπίστηκαν σε 80% μετοχές, 20% ομόλογα. Οι επενδυτές αναφέρονται σε αυτό ως "παρασυρόμενο χαρτοφυλάκιο" - έναν άλλο επενδυτικό όρο που μπορείτε να πετάξετε σε κοκτέιλ μέρη για να αναδείξετε την εκλέπτυνσή σας.
Η επανεξισορρόπηση σημαίνει απλώς την επιστροφή του χαρτοφυλακίου σας στις επιθυμητές αναλογίες επενδύσεων. Στη γλώσσα της επένδυσης, αυτό το υπόλοιπο-στόχος των διαφόρων επενδύσεων ονομάζεται κατανομή ενεργητικού.
Αν η ισορροπία του χαρτοφυλακίου σας ακούγεται σαν περισσότερη δουλειά από ότι έχετε χρόνο, δεν είστε μόνοι σας. Γι 'αυτό οι εταιρείες όπως η Betterment ή η Ally Invest μπορούν να είναι χρήσιμες. Αυτές θα εξισορροπήσουν αυτόματα το χαρτοφυλάκιό σας, ώστε να μην χρειάζεται να ανησυχείτε γι 'αυτό. Θα συζητήσουμε περισσότερα για την αυτόματη επανεξισορρόπηση αργότερα.
Κατανομή περιουσιακών στοιχείων
Στο παραπάνω παράδειγμα, η κατανομή του ενεργητικού ήταν 70%, 30% ομολογίες. Όμως, το μερίδιο των μετοχών αυξήθηκε γρηγορότερα από το τμήμα των ομολόγων, οπότε το χαρτοφυλάκιο υποχώρησε σε 80%, 20%. Για να αποκαταστήσετε την ισορροπία του χαρτοφυλακίου σας, πουλάτε μερικά από τα αποθέματά σας και επενδύστε αυτά τα χρήματα σε ομόλογα για να επιστρέψετε το χαρτοφυλάκιο στην επιθυμητή κατανομή του ενεργητικού σας από μετοχές 70%, 30%.
Εντός κάθε κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων, οι επενδυτές μπορούν - και πρέπει - να έχουν πιο λεπτομερείς κατανομές ενεργητικού. Για παράδειγμα, μεταξύ των δικών μου αποθεμάτων, σκοπεύω για περίπου 50% μετοχές των ΗΠΑ και 50% διεθνείς μετοχές. Μπορείτε να πάτε ακόμα πιο βαθιά με την κατανομή του ενεργητικού-στόχου σας. για παράδειγμα, για τα αμερικανικά αποθέματα μου, σκοπεύω να κατανείμω ομοιόμορφα τις επενδύσεις μου μεταξύ μετοχών μικρής, μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Αυτό είναι μια σχετικά επιθετική κατανομή ενεργητικού? οι επενδυτές που αντιμετωπίζουν κινδύνους πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να τοποθετήσουν περισσότερα από τα χρήματά τους σε χρηματιστήρια κεφαλαίων μεγάλης κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ.
Κατανομή στόχων
Δεν υπάρχει τίποτα μαγικό σχετικά με την κατανομή του ενεργητικού των 70% των μετοχών, 30% των ομολόγων. Ως επενδυτής στα τέλη της δεκαετίας του '30, δεν επενδύω προσωπικά σε ομόλογα.
Συμβατική σοφία σχεδιασμού συνταξιοδότησης υποδηλώνει ότι όσο πιο κοντά φτάσετε στη συνταξιοδότηση, τόσο περισσότερο θα πρέπει να απομακρυνθείτε από τα αποθέματα και σε πιο σταθερές επενδύσεις. Τα αποθέματα προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις μακροπρόθεσμα, αλλά βραχυπρόθεσμα, μπορούν να είναι εξαιρετικά ασταθείς. Για τους συνταξιούχους, μια συντριβή νωρίς στη συνταξιοδότησή τους μπορεί να είναι καταστροφική για το χαρτοφυλάκιο τους, χάρη σε κάτι γνωστό ως ακολουθία αποδόσεων κινδυνεύει.
Πριν από χρόνια, ο βασικός κανόνας για την κατανομή του ενεργητικού των μετοχών ήταν 100% μείον την ηλικία σας. Επομένως, ένας 60χρονος θα είχε ως στόχο την κατανομή του ενεργητικού 40% των μετοχών, 60% ομολογίες ή κάποιο άλλο σχετικά σταθερό περιουσιακό στοιχείο. Αλλά με τους Αμερικανούς που ζουν περισσότερο, πολλοί σύμβουλοι επενδύσεων προτείνουν να μετατοπιστεί αυτός ο κανόνας στο 110% ή 120% μείον την ηλικία σας, όπως σημειώνει το CNN Money. Αν χρησιμοποιείτε το 120% ως σημείο αναφοράς, τότε ένας 50χρονος θα πρέπει να επιδιώκει την κατανομή του ενεργητικού των 70% των μετοχών, το 30% των άλλων περιουσιακών στοιχείων.
Αλλά η κατανομή του ενεργητικού-στόχου σας είναι μια προσωπική απόφαση, που βασίζεται όχι μόνο στην ηλικία σας, αλλά και στην ανοχή σας και στα συμφέροντα σας. Έχω εμπειρία στην ακίνητη περιουσία, γι 'αυτό επενδύω ένα σημαντικό μέρος του εισοδήματός μου εκεί, μαζί με τα αποθέματα.
Όποιοι είναι οι αριθμοί που επιλέγετε, με την πάροδο του χρόνου, οι κατανομές στόχων ενεργητικού σας θα μεταβληθούν. Ο στόχος σας στην επανεξισορρόπηση είναι να διατηρήσετε το χαρτοφυλάκιό σας ευθυγραμμισμένο με την κατανομή του ενεργητικού-στόχου σας, ακόμα και όταν αλλάζει με το χρόνο.
Πλεονεκτήματα της επανεξισορρόπησης
Θα πρέπει να εξισορροπήσετε το χαρτοφυλάκιό σας καθώς προσαρμόζετε την κατανομή του ενεργητικού-στόχου σας με την ηλικία, αλλά δεν είναι ο μόνος λόγος για την περιοδική επανεξισορρόπηση.
Η μετατόπιση χαρτοφυλακίου προκαλεί συχνά την απομάκρυνση του ενεργητικού σας από το στόχο σας. Μπορεί να σκεφτείτε: Γιατί να μην αφήσετε τους νικητές να συνεχίσουν να κυλούν και να οδηγήσουν το αμαξίδιο αόριστης διάρκειας; Ωστόσο, τίποτα δεν κερδίζει για πάντα. Εδώ είναι πώς η εξισορρόπηση μπορεί να βοηθήσει το χαρτοφυλάκιό σας.
1. Υψηλότερες αποδόσεις
Ένα πλεονέκτημα της εξισορρόπησης είναι ότι σας αναγκάζει να πουλήσετε υψηλά και να αγοράσετε χαμηλά. Ας επιστρέψουμε στο παράδειγμα της κατανομής του ενεργητικού-στόχου των 70% των μετοχών, 30% των ομολόγων και φανταστείτε ότι τα ομόλογα έχουν ένα καλό έτος, ενώ τα αποθέματα έχουν ένα κακό έτος. Επειδή τα ομόλογα πλέον αναλαμβάνουν έναν υπερμεγέθη ρόλο στην κατανομή του ενεργητικού σας, πουλάτε μερικά από τα ομόλογα σας με ένα ασφάλιστρο, καθώς αποδίδουν καλά. Με τα έσοδα, αγοράζετε μετοχές για να εξισορροπήσετε το χαρτοφυλάκιό σας.
Επειδή τα αποθέματα έχουν αποδώσει άσχημα εκείνο το έτος, είναι χαμηλές τιμές, επομένως αγοράζετε σε τιμές ευκαιρίας. Όλοι οι άλλοι φωνάζουν ότι ο ουρανός πέφτει και τα αποθέματα είναι μια κακή επένδυση, αλλά επειδή επενδύετε μαθηματικά και όχι συναισθηματικά, αγοράζετε χαμηλά και είναι καλά τοποθετημένα για την αναπόφευκτη ανάκαμψη.
Μιλώντας για την επένδυση μαθηματικά, ο οικονομικός σύμβουλος Allan Roth επιδεικνύει στο ETF.com ότι ανεξάρτητα από την κατανομή του ενεργητικού-στόχου, η τακτική επανεξισορρόπηση για τα αποθέματα και τα ομόλογα των ΗΠΑ οδήγησε σε βελτιωμένες αποδόσεις για τα πρώτα 18 χρόνια των 21st αιώνας. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι αποδόσεις βελτιώθηκαν κατά 18%. Αξίζει να σημειωθεί ότι μια κοινή έρευνα 2017 μεταξύ Gallup και Wells Fargo διαπίστωσε ότι η πλειοψηφία των επενδυτών που απασχολούσαν χρηματοοικονομικούς συμβούλους επανεξισορρόπησαν το χαρτοφυλάκιό τους τουλάχιστον μία φορά το χρόνο, έναντι μόνο το ένα τρίτο των επενδυτών που διαχειριζόταν τα χρήματά τους χωρίς επαγγελματική βοήθεια.
Ως τελική σκέψη, λάβετε υπόψη ότι δεν συμφωνούν όλοι οι οικονομικοί σύμβουλοι ότι η επανεξισορρόπηση βελτιώνει τις αποδόσεις. Για παράδειγμα, μια μελέτη της εταιρείας μεσιτείας Vanguard διαπίστωσε ότι η επανεξισορρόπηση μπορεί μερικές φορές να οδηγήσει σε χαμηλότερες αποδόσεις - αλλά επίσης μείωσε σημαντικά τον κίνδυνο ζημιών.
2. Χαμηλότερος κίνδυνος
Στις αγορές των ταύρων, τα αποθέματα τείνουν να ξεπεράσουν σημαντικά τα ομόλογα. Αλλά αυτό μπορεί να αφήσει τους επενδυτές να υπερεκφράζονται σε μεταβλητά αποθέματα. Από τα μέσα του 2015 έως τα μέσα του 2018, για παράδειγμα, η S & P αυξήθηκε κατά περίπου 50%. Στη συνέχεια υποχώρησε σχεδόν κατά 15% από το Σεπτέμβριο του 2018 έως το Δεκέμβριο του 2018.
Ένα παραμελημένο χαρτοφυλάκιο συχνά βλέπει την κατανομή των αποθεμάτων να φουσκώνει, αφήνοντας τον επενδυτή ευάλωτο σε συντριβή της αγοράς. Και ενώ ένας 25χρονος μπορεί να αντιμετωπίσει αυτή τη συντριβή, ένας 70χρονος μπορεί να μην είναι σε θέση να αντέξει αυτό το είδος αστάθειας. Η μελέτη Vanguard διαπίστωσε ότι η επανεξισορρόπηση της ετήσιας υποχώρησης της μεταβλητότητας του χαρτοφυλακίου από 13,2% σε 9,9%, με αποτέλεσμα ένα πολύ πιο σταθερό χαρτοφυλάκιο.
Υπολείμματα της Εξισορρόπησης
Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, ορισμένοι σύμβουλοι υποστηρίζουν ότι ο καλύτερος λόγος για την επανεξισορρόπηση είναι η μείωση του κινδύνου και ότι η επανεξισορρόπηση δεν βελτιώνει απαραιτήτως τις αποδόσεις. Στην πραγματικότητα, η πολύ συχνά επανεξισορρόπηση μπορεί να μειώσει πραγματικά τις αποδόσεις σας.
Εδώ γιατί η εξισορρόπηση μπορεί να σας κοστίσει, ακόμα και αν συμβάλλει στη μείωση της μεταβλητότητας.
1. Επιτροπές
Κάθε φορά που αγοράζετε ή πωλείτε, ή ένα απόθεμα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα ETF, ή κάνετε οποιοδήποτε άλλο είδος μετοχικού εμπορίου, πρέπει να πληρώσετε στον μεσίτη σας προμήθεια. (Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι τόσο δύσκολο να κάνετε κέρδος στις συναλλαγές ημέρας.) Αυτές οι προμήθειες μπορούν να προστεθούν γρήγορα. Κάθε φορά που εξισορροπείτε το χαρτοφυλάκιό σας, αναλαμβάνετε προμήθειες, οι οποίες τρώγονται στα κέρδη σας.
2. Τέλη φόρτωσης εισόδου και εξόδου
Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν τέλη φόρτωσης εισόδου και εξόδου, ένα κόστος πέρα από την προμήθεια που πληρώνετε τον μεσίτη χρεογράφων σας. Όπως υποδηλώνουν τα ονόματα, ένα φορτίο εισόδου είναι μια αμοιβή για αγορά σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, και ένα φορτίο εξόδου είναι ένα τέλος για να το πουλήσει.
Για παράδειγμα, αν έχετε 10.000 δολάρια ενός αμοιβαίου κεφαλαίου και το φορτίο εξόδου είναι 2%, θα σας κοστίσει $ 200 για να πουλήσετε. Ελέγξτε τα τέλη αυτά προτού επενδύσετε.
3. Φόροι
Εκτός λογαριασμών όπως οι Roth IRAs και 401 (k) s, όπου τα χρήματά σας αυξάνονται χωρίς φόρους, πρέπει να πληρώσετε φόρους όταν πραγματοποιείτε κέρδη με την πώληση επενδύσεων.
Εάν έχετε την επένδυση για περισσότερο από ένα χρόνο, ετοιμαστείτε να πληρώσετε φόρους υπεραξίας για τα κέρδη σας. Για επενδύσεις που έχετε στην κατοχή σας για λιγότερο από ένα χρόνο, βεβαιωθείτε ότι πληρώνετε τον πλήρη συντελεστή φόρου εισοδήματος. Αυτός είναι ένας ακόμη λόγος να μην βιαστούμε να πουλάμε επενδύσεις πολύ συχνά.
Μέθοδοι εξισορρόπησης
Η συμβατική σοφία έδειχνε ότι θα πρέπει να επανισορροπήσετε τουλάχιστον μια φορά το χρόνο, αλλά αυτό δεν είναι πολύ μια απάντηση. Με μεγαλύτερη ακρίβεια - και πιο αποδοτικά - να απαντήσετε στην ερώτηση, ακολουθούν αρκετές κοινές προσεγγίσεις για την επανεξισορρόπηση.
1. Περιοδική επανεξισορρόπηση
Το πρόβλημα με την υπερβολική επανεξισορρόπηση είναι ότι, όπως περιγράφεται παραπάνω, υπάρχει κόστος και φόροι. Και αν το χαρτοφυλάκιό σας δεν έχει μετατοπιστεί πολύ - ας πούμε ότι μεταφέρεται από το 70% των μετοχών στο 71% των μετοχών - δεν αξίζει πραγματικά να επιβαρυνθούν αυτές οι προμήθειες και οι φόροι.
Όπως υποδηλώνει το όνομα, η περιοδική επανεξισορρόπηση συνεπάγεται την επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου σας με τακτικό χρονοδιάγραμμα, όπως τριμηνιαία, εξαμηνιαία ή ετήσια.
2. Αναπροσαρμογή ζώνης / ορίου ανοχής
Μια εναλλακτική λύση για την επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου σας κάθε λίγους μήνες ή κάθε χρόνο, ανεξάρτητα από το αν το χρειάζεται, είναι η επανεξισορρόπηση "ζώνης ανοχής" ή "ορίου". Με αυτή τη στρατηγική, μπορείτε να εξισορροπήσετε το χαρτοφυλάκιο σας κάθε φορά που μετακινείται πέρα από ένα συγκεκριμένο όριο προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.
Για παράδειγμα, ας πούμε ότι ορίζετε ένα κατώτατο όριο 5% και η κατανομή ενεργητικού-στόχου σας είναι 70% μετοχές, 30% ομόλογα. Όταν το χαρτοφυλάκιό σας μετατοπίζεται σε αποθέματα 75% ή 65%, τότε επανισορροπείτε αν η τελευταία σας ισορροπία ήταν πριν από τρεις εβδομάδες ή τρία χρόνια. Με αυτόν τον τρόπο, το χαρτοφυλάκιό σας δεν παρασύρεται ποτέ πολύ μακριά από την κατανομή ενεργητικού-στόχου.
Αλλά αυτό δημιουργεί ένα άλλο πρόβλημα: Τι γίνεται αν η αγορά υφίσταται ιδιαίτερα βίαιες μεταβολές και ενεργοποιεί μια γρήγορη διαδοχή συναλλαγών; Εάν η αγορά παρουσιάζει μεγάλες διακυμάνσεις, μπορεί να διαπιστώσετε ότι το χαρτοφυλάκιό σας παρουσιάζει συνεχώς προμήθειες και προκαλεί φόρους.
Αν δεν αυτοματοποιήσετε την ισορροπία σας, αυτό γίνεται και άσκηση έντασης εργασίας. Ο έλεγχος του χαρτοφυλακίου σας κάθε μέρα είναι μια συνταγή για τον χαμένο χρόνο και τη λογική.
3. Συνδυασμένο κατώτατο όριο και περιοδική επανεξισορρόπηση
Θέλετε το καλύτερο και των δύο κόσμων; Μπορείς να το έχεις.
Σε συνδυασμένο κατώτατο όριο και περιοδική επανεξισορρόπηση, εξετάζετε το χαρτοφυλάκιό σας σε τακτά χρονικά διαστήματα, αλλά εσείς ασχολείστε μόνο να αποκαταστήσετε την ισορροπία εάν παρασύρεται πέρα από το προκαθορισμένο όριο. Για παράδειγμα, ελέγχετε το χαρτοφυλάκιό σας ετησίως, αλλά επαναφέρετε μόνο την ισορροπία εάν η κατανομή του ενεργητικού έχει περάσει περισσότερο από 5%.
Αυτή η προσέγγιση σάς βοηθά να ελαχιστοποιήσετε την προσπάθεια εξισορρόπησης και το κόστος σας, αναβαθμίζοντας μόνο σπάνια και όταν το χαρτοφυλάκιο σας χρειάζεται πραγματικά.
4. Αναπροσαρμογή ταμειακών ροών
Μια άλλη επιλογή είναι η επανεξισορρόπηση των ταμειακών ροών. Αντί να πωλούν υψηλής απόδοσης - και να προβαίνει σε προμήθειες, φόρους και ενδεχομένως εξερχόμενα φορτία - αυτή η επιλογή αφορά μόνο την αγορά.
Καθώς το χαρτοφυλάκιό σας παρασύρεται, μπορείτε να εφαρμόσετε επανεξισορρόπηση των ταμειακών ροών αγοράζοντας μόνο περιουσιακά στοιχεία που υποεκπροσωπούνται εκείνη τη στιγμή. Για παράδειγμα, λέτε ότι επενδύετε 1.000 δολάρια κάθε μήνα, με μέσο όρο κόστους σε δολάρια ως τακτική για τη μείωση του κινδύνου. Όταν συνδέεστε στο λογαριασμό μεσιτείας σας για να επενδύσετε, παρατηρείτε ότι η κατανομή του ενεργητικού σας έχει περάσει από το στόχο σας από 70/30 σε 75/25. Έτσι, αντί να επενδύσετε οποιοδήποτε από τα αποθέματα του ποσού των 1.000 δολαρίων αυτού του μήνα, τα επενδύετε όλα σε ομόλογα και συνεχίζετε να το κάνετε έως ότου η κατανομή του ενεργητικού σας επιστρέψει στον στόχο σας των 70/30.
Αυτό λειτουργεί επίσης με τα μερίσματά σας. Αντί της αυτόματης επανεπένδυσης των μερισμάτων, μπορείτε να τα επενδύσετε με το χέρι όποτε το χαρτοφυλάκιό σας χρειάζεται μια ώθηση.
Η επανεξισορρόπηση των ταμειακών ροών είναι ιδιαίτερα αποτελεσματική για τους ενήλικες των 20, 30 και 40 ετών, οι οποίοι επενδύουν τακτικά χρήματα, αλλά δεν αποσύρουν ακόμη χρήματα ή πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση.
5. Αποκατάσταση της ισορροπίας των αποθεμάτων μόνο
Το πρόβλημα με την επανεξισορρόπηση από μετοχές σε ομόλογα είναι ότι τα ομόλογα τείνουν να προσφέρουν χαμηλότερες αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου. Όταν τα αποθέματά σας αποδίδουν καλά και συνεχίζετε να τραβάτε χρήματα από αυτά και να τα φέρετε σε δεσμούς, αυξάνει τις πιθανότητες ότι η επανεξισορρόπησή σας θα μειώσει τις αποδόσεις σας παρά να τις βελτιώσει.
Ωστόσο, ο πιστοποιημένος οικονομικός προγραμματιστής και συγγραφέας Michael Kitces καταδεικνύει ότι η επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου μετοχών σας γενικά οδηγεί γενικά σε υψηλότερες αποδόσεις. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι σε περιφέρειες και ανώτατα όρια αγοράς, ορισμένα ταμεία παρουσιάζουν μικρότερη απόδοση και άλλα έχουν καλύτερη απόδοση, εφόσον έχουν μια παρόμοια μακροπρόθεσμη αναμενόμενη απόδοση. Η επανεξισορρόπηση σας βοηθά να επωφεληθείτε από την πώληση υψηλών επιτοκίων όταν ένα τμήμα υπεραποδίδει και αγοράζει χαμηλά,.
Όπως επισημάνθηκε παραπάνω, η κατανομή των αποθεμάτων μου ανά περιοχή είναι 50% των μετοχών των ΗΠΑ, 50% των διεθνών μετοχών. Σε κάθε μία από αυτές τις περιοχές, σκοπεύω να χωρίσω αυτά τα αποθέματα σε τρίτα για ακόμη και την έκθεση σε μικρά, μεσαία και μεγάλα κεφάλαια. Έτσι, όταν οι μετοχές των ΗΠΑ φτάνουν καλά αλλά τα διεθνή κεφάλαια σκοντάφτουν, καταλήγω να πωλούν τα χρηματικά ποσά των ΗΠΑ ενώ είναι υψηλά και να αγοράζουν διεθνή κεφάλαια όταν είναι χαμηλά και αντίστροφα. Ομοίως, όταν τα κεφάλαια μικρής κεφαλαιοποίησης ξεπερνούν τα κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης, εξισορροπεί τις δυνάμεις μου να πωλούν τα κεφάλαια μικρού κεφαλαίου ενώ είναι υψηλά και επενδύουν σε κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης τα οποία υποφέρουν ικανοποιητικά.
6. Αυτοματοποιημένη εξισορρόπηση
Σύμφωνα με την έρευνα της Gallup-Wells Fargo παραπάνω, το 31% των ερωτηθέντων δήλωσαν ότι θα προτιμούσαν να παραμείνουν στην κυκλοφορία για μια ώρα από την επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου τους.
Το έχω. Η επιλογή του χαρτοφυλακίου σας και η χειρωνακτική ανάλυση, πώληση και αγορά είναι σκληρή δουλειά. Και, ας είμαστε ειλικρινείς, όταν η αγορά ανακάμπτει, ο τελευταίος τόπος που πολλοί επενδυτές θέλουν να δουν είναι το συρρικνούμενο επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο.
Ευτυχώς, τα τελευταία 10 χρόνια έχουν δημιουργήσει τους λεγόμενους robo-advisors, οι οποίοι μπορούν να αυτοματοποιήσουν τις επενδύσεις σας και τη διαχείριση χαρτοφυλακίων. Όταν δημιουργείτε έναν λογαριασμό με μια αυτοματοποιημένη υπηρεσία παροχής συμβουλών επένδυσης όπως το Betterment ή το Personal Capital, επιλέγετε την κατανομή του ενεργητικού-στόχου, την ημερομηνία συνταξιοδότησης στόχου και άλλες προσωπικές προτιμήσεις και ο ρομπορικός σύμβουλος τα χειρίζεται όλα για εσάς. Δεν υπάρχουν μύες, δεν υπάρχει αναστάτωση. όλα συμβαίνουν στο παρασκήνιο αυτόματα.
Τελικό Λόγο
Όσο πιο κοντά φτάσετε στη συνταξιοδότηση, τόσο περισσότερη προσοχή θα πρέπει να καταβάλλετε για την κατανομή του ενεργητικού και την επανεξισορρόπηση.
Στα νεότερα σας χρόνια, η επανεξισορρόπηση είναι σε μεγάλο βαθμό μια άσκηση στο χαρτοφυλάκιο μετοχών σας για να σας βοηθήσει να ενισχύσετε τις αποδόσεις. Καθώς μεγαλώνετε και σταδιακά ομόλογα και άλλες επενδύσεις χαμηλής μεταβλητότητας αναλαμβάνουν μεγαλύτερο ρόλο στο χαρτοφυλάκιό σας, η επανεξισορρόπηση των μετατοπίσεων γίνεται στρατηγική μείωσης των κινδύνων.
Εάν είστε νεότεροι και επενδύετε ένα συγκεκριμένο ποσό κάθε μήνα, δοκιμάστε την εξισορρόπηση των ταμειακών ροών. Σας επιτρέπει να επανεξισορροπίζετε κάθε μήνα, χωρίς να χρειαστεί να πουλάτε και να επιβαρύνονται με προμήθειες και φόρους, και χωρίς να χρειάζεται να παρακολουθείτε τις επενδύσεις σας σαν γεράκι.
Οι επενδυτές που πλησιάζουν ή συνταξιοδοτούνται θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο συνδυασμού των περιοδικών και οριακών αναπροσαρμογών ώστε να διατηρήσουν το χαρτοφυλάκιό τους στο στόχο και σχετικά ασφαλές. Βάλτε μια επαναλαμβανόμενη ειδοποίηση στο ημερολόγιό σας για την ίδια μέρα κάθε χρόνο, υπενθυμίζοντάς σας να συνδεθείτε στο λογαριασμό μεσιτείας και να ελέγξετε την παραλλαγή του χαρτοφυλακίου σας. Αν είναι πάνω από 5% ή 10% μακριά από τον στόχο σας, επαναφέρετε την ισορροπία. Αν όχι, μην το ιδρώτε.
Ανανεώνετε τακτικά το χαρτοφυλάκιό σας; Πώς το πλησιάζετε?
