Πώς να επενδύσετε όπως ο Warren Buffett - 5 Βασικές Αρχές

Ο Warren Buffett δεν έγινε δισεκατομμυριούχος ως επενδυτής και δεν «επενδύει» με τον τρόπο που απεικονίζεται συνήθως στα δημοφιλή μέσα ενημέρωσης. Αυτό μπορεί να είναι μια τολμηρή δήλωση, αλλά μόλις καταλάβετε τις πραγματικές τεχνικές συσσώρευσης πλούτου, τότε θα είστε σε θέση να αρχίσετε να πραγματοποιείτε τις δικές σας επενδύσεις με παρόμοιο τρόπο.

Η αλήθεια για τον Warren Buffett

Ο Buffett δεν είναι επενδυτής - είναι ιδιοκτήτης. Ένας επενδυτής είναι ένας δάσκαλος που τοποθετεί 100 δολάρια το μήνα σε αμοιβαίο κεφάλαιο ή έναν πωλητή που παίρνει το επίδομά του 2.500 δολάρια και αγοράζει απόθεμα της Apple αντί να πηγαίνει διακοπές. Ένας επενδυτής είναι ο λογιστής που έχει πάρει 5% από το paycheck της για να επενδύσει στα 401k της εταιρείας της σχέδια.

Αυτό δεν κάνει ο Buffett. Ο Warren Buffett αγοράζει αρκετό απόθεμα για να τοποθετηθεί στα διοικητικά συμβούλια των εταιρειών. Ακόμα και στην αρχή, όταν δεν ήταν αρκετά εκατομμυριούχος, η επενδυτική σύμπραξη που έτρεχε αγόρασε σε μια εταιρεία που ονομάζεται Sanborn Map Company, όπου έγινε μέλος του διοικητικού συμβουλίου. Όταν είστε μέλος του διοικητικού συμβουλίου οποιασδήποτε εταιρείας, μπορείτε να καθοδηγήσετε την κατεύθυνση της εταιρείας και την πρόσληψη ή αντικατάσταση των CEOs και CFO. Αλλά αυτό δεν μπορείτε να κάνετε εσείς και εγώ. Δεν θα καταλήξετε στο διοικητικό συμβούλιο μιας εταιρείας που διαπραγματεύεται δημόσια, επενδύοντας $ 100, $ 200 ή ακόμα και $ 1.000 κάθε φορά.

Αυτό το σημείο είναι σημαντικό για δύο λόγους. Πρώτον, χρειάζεται κάποια από τη λάμψη και γοητεία μακριά από ό, τι Buffett κάνει. Δεν βρίσκει μόνο μια υποτιμημένη εταιρεία, αγοράζει και καθίσει στο Omaha για να μετρήσει τα χρήματα που κάνει. Ναι, είναι σχολαστικός για τις εταιρείες που αγοράζει. Ωστόσο, νωρίς στην καριέρα του, μπήκε στα χαρακώματα, για να μιλήσει, και είχε ενεργό χέρι σε αυτό που πολλές εταιρείες στις οποίες πραγματοποίησε επενδύσεις.

Δεύτερον, τονίζει το γεγονός ότι αν θέλετε πλούτο, πρέπει να είστε ιδιοκτήτης. Είναι αλήθεια ότι μπορείτε να εξοικονομήσετε χρήματα και να επενδύσετε λίγο στη μακρινή μεταφορά και εάν δεν έχουμε συντριβή στην αγορά όπως το 1987, στα τέλη του 2000 ή το 2008, τότε θα μπορούσατε να καταλήξετε με μερικά εκατομμύρια δολάρια στην ηλικία των 65 ετών. Εάν, Ωστόσο, θέλετε τα χρήματα λίγο πιο γρήγορα, τότε ο καλύτερος τρόπος είναι να είστε ιδιοκτήτης ή να συμμετέχετε στην ιδιοκτησία μιας επιχείρησης.

Μήπως ο Buffett "Buy and Hold?"

Ο Buffett χρησιμοποιείται ως παράδειγμα από τα μέσα μαζικής ενημέρωσης και από τους οικονομικούς συμβούλους γιατί πρέπει να αγοράσετε και να κρατήσετε. Αλλά η απεικόνιση δεν είναι πραγματικά ακριβής. Όταν αγοράζετε και κρατάτε ένα απόθεμα, το αγοράζετε και το κρατάτε ανεξάρτητα από το τι. Δεν έχει σημασία αν υπάρχουν καλά νέα ή άσχημα νέα, ένας δημοκράτης ή δημοκρατικός πρόεδρος, μια ύφεση ή μια οικονομική άνθηση. Κρατάτε το απόθεμα σε καλές εποχές και κακό.

Ο Buffett, από την άλλη πλευρά, αγοράζει για συγκεκριμένους λόγους, και όταν οι λόγοι αυτοί δεν είναι πλέον παρόντες, πωλεί. Γνωστός ως επενδυτής αξίας - ο οποίος αγοράζει μετοχές που έχουν χαμηλό δείκτη τιμών προς κέρδη - ο Buffett αναζητά καλές τιμές, καλή διαχείριση και ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Για παράδειγμα, σε επιστολή προς τους μετόχους του 1996, ανέφερε τη GM, την Sears και την IBM ως εταιρείες που ήταν εξαιρετικές, αλλά δεν μπορούσαν να παραμείνουν ανταγωνιστικές στην αγορά τους και έτσι θα ήταν εταιρείες να χρεοκοπούν από ένα χαρτοφυλάκιο.

Αγοράζοντας ένα απόθεμα και κρατώντας το για πάντα δεν είναι αυτό που κάνει το Sage of Omaha. Από τις 20 πρώτες εταιρείες στις οποίες ο Buffett επένδυσε, ο μόνος που κατέχει είναι ο Berkshire Hathaway, και μάλλον μόνο για το όνομά του. Κάθε ένα από τα άλλα 19 δεν κατέχει πλέον. Ωστόσο, έχουμε συγγραφείς, οικονομικούς συμβούλους, επικεφαλής επιχειρηματικών ειδήσεων και αυτοαποκαλούμενους εκπαιδευτικούς επενδύσεων που σας λένε να το κάνετε ακριβώς αυτό. Αλλά αν ο πλουσιότερος «επενδυτής» στον κόσμο δεν το κάνει αυτό, γιατί θα έπρεπε εσύ?

Πώς να επενδύσετε όπως ο Warren Buffett

Παρόλο που πιθανότατα δεν θα έχετε ιδιοκτησιακό ενδιαφέρον στις εταιρείες στις οποίες επενδύετε, μπορείτε να ακολουθήσετε την προσέγγιση του Buffett για τη δημιουργία περισσότερων κερδών και τη μείωση των ζημιών. Τα βήματα είναι απλά κατανοητά, αν και δεν είναι εύκολο να εφαρμοστούν:

1. Δημιουργήστε μια λίστα κριτηρίων για να αγοράσετε ένα απόθεμα. Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να αναζητήσετε αποθέματα εντός μιας συγκεκριμένης βιομηχανίας και με συγκεκριμένο λόγο τιμής προς κέρδη ή κινητό μέσο όρο 6 μηνών. Απλά θυμηθείτε ότι η τιμή των μετοχών δεν πρέπει να αποτελεί μοναδικό κριτήριο. Συχνά, μια καλή εταιρεία θα υποχωρήσει στην τιμή λόγω της αγοράς ή του τομέα - που θα μπορούσε να προσφέρει μια καλή ευκαιρία αγοράς, εφόσον πληρούνται τα κριτήρια που καθορίζετε.
2. Επενδύστε σε βιομηχανίες και εταιρείες που σας γνωρίζουν. Η κατανόηση κάτι για τις βιομηχανίες ή τις εταιρείες στις οποίες επενδύετε θα σας διευκολύνει να παραμείνετε ενημερωμένοι σχετικά με τις τάσεις της βιομηχανίας και τις εταιρικές ειδήσεις. Μια στρατηγική επένδυσης που βασίζεται στην διαφημιστική εκστρατεία ή στις συμβουλές των άλλων ανθρώπων είναι μια συνταγή για μακροπρόθεσμη αποτυχία. Εάν ενδιαφέρεστε για μια εταιρεία που δεν γνωρίζετε, αλλά ακούτε πολλά για την έρευνα, πρώτα.
3. Μείνετε σε μετρητά εάν είναι απαραίτητο. Εάν δεν υπάρχουν εταιρίες στον κατάλογό σας που να ταιριάζουν με τα επενδυτικά σας κριτήρια, παραμείνετε σε μετρητά. Τα μετρητά είναι μια θέση.
4. Ακολουθήστε τις εταιρείες. Μόλις επενδύσετε, ακολουθήστε τις εταιρείες σε μηνιαία βάση. Μην τα βλέπετε καθημερινά.
5. Πώληση στη σωστή ώρα. Όταν μια εταιρεία δεν ανταποκρίνεται πλέον στους λόγους αγοράς σας, πωλήστε το απόθεμα. Εάν αποφασίσατε ότι πρέπει να είναι πάνω από τη μέση τιμή των δύο ετών της μετοχής και πέφτει κάτω από αυτό, τότε πουλάτε. Αυτό το χάσουν οι περισσότεροι οπαδοί του Buffett. Έχει κανόνες και τον ακολουθεί επιμελώς. Όταν μια εταιρεία δεν πληροί πλέον τα κριτήρια της, πωλεί. Αντισταθείτε στην ανάγκη να κάνετε δικαιολογίες για να μείνετε στην επένδυση. Πούλα το. Περίοδος.

Αξία Επένδυση στη Δράση

Στο τέλος του 2004, θα μπορούσατε να αγοράσετε την Apple στα 32 δολάρια ανά μετοχή. Ο λόγος για την πραγματοποίηση αυτής της αγοράς θα μπορούσε να ήταν ότι είδατε το κύμα του iPhone και του iTunes και τα προϊόντα αυτά κυριαρχούσαν στην αγορά. Στα τέλη του 2008, η αγορά μειώθηκε και η Apple υποχώρησε επίσης, μειώνοντας από 172 δολάρια ανά μετοχή σε 97 δολάρια ανά μετοχή. Ωστόσο, οι λόγοι για να αγοράσει η Apple δεν είχε αλλάξει, οπότε θα ήταν έξυπνο να διατηρήσετε τις μετοχές σας και ακόμα να αγοράσετε περισσότερα.

Η Apple διαπραγματεύεται σήμερα στα 680 δολάρια ανά μετοχή. Αντίθετα με το Yahoo! Κάποτε κυριάρχησε στον κόσμο των μηχανών αναζήτησης και στη συνέχεια εμφανίστηκε μια μικρή εταιρεία που ονομάζεται Google. Τώρα, το Yahoo! δεν μπορεί να ανταγωνιστεί, έχοντας χάσει το μερίδιο αγοράς που δεν θα επιστρέψει. Εάν αγοράσατε Yahoo! επειδή κυριάρχησε στον χώρο αναζήτησης στο Διαδίκτυο, τότε είναι τώρα μακριά πέρα από το χρόνο πώλησης. Γιατί λοιπόν θα το αγοράσατε και θα το κρατήσετε; Ο Γουόρεν Μπάφεν δεν το έκανε.

Τελικό Λόγο

Ο Warren Buffett δεν δίνει προσοχή στις καθημερινές τιμές των μετοχών και δεν ενδιαφέρεται ιδιαίτερα για το τι έχει να πει ο Τύπος. Επιπλέον, θα μπορούσε να ενδιαφέρεται λιγότερο για τη νεώτερη τεχνολογία. Αυτό που θέλει να ξέρει είναι αν καταλαβαίνει την επιχείρηση. Είναι υποτιμημένο; Κάνει χρήματα; Εάν η απάντηση είναι θετική σε αυτά τα ερωτήματα, τότε ο Buffett αγοράζει. Αν πέντε χρόνια αργότερα κάποια από αυτά αλλάξει, πουλάει. Απλούστατο.

Αυτός είναι ο τρόπος επενδύσεων όπως ο Warren Buffett. Αυτά δεν είναι τα ειδικά του κριτήρια, αλλά περιγράφει την πειθαρχία του όσον αφορά την τήρηση των επενδυτικών κανόνων και αρχών του. Τα κριτήριά του θα μπορούσαν να είναι δικά σας, ή θα μπορούσατε να είστε πιο τεχνικός επενδυτής που χρησιμοποιεί μαθηματικά και αποθέματα. Ανεξάρτητα από τα κριτήρια που ορίσατε, ίσως να μην καταλήξετε ένας δισεκατομμυριούχος, αλλά θα έχετε λιγότερες απώλειες σε ορισμένες επενδύσεις και περισσότερα κέρδη σε άλλες.