Πώς να επενδύσετε σε πετρελαιοπηγές και φυσικό αέριο - Επενδυτικές Ευκαιρίες

Το φυσικό αέριο, από την πλευρά του, είναι μια δημοφιλής πηγή θέρμανσης και ενέργειας μαγειρέματος. Μπορεί επίσης να μετατραπεί σε ντήζελ και ηλεκτρική ενέργεια, και είναι απαραίτητη για τη δημιουργία χημικών λιπασμάτων.

Ενώ οι τιμές του αργού πετρελαίου και οι τιμές της βενζίνης είναι σχετικά υψηλές σε σύγκριση με τα ιστορικά πρότυπα, όταν προσαρμόζονται για τον πληθωρισμό, οι τιμές του φυσικού αερίου βρίσκονται σήμερα κοντά σε ένα χαμηλό 10 ετών από τις αρχές του 2012. Αυτό δημιουργεί ένα φυσικό δυνατό σημείο αγορών, αύξηση - ή αν η προσφορά πρέπει να μειωθεί - με αποτέλεσμα την αύξηση των τιμών.

Τρόποι να επενδύσουν

Μπορείτε να προσεγγίσετε πετρέλαιο και φυσικό αέριο που επενδύει με διάφορους τρόπους. Για παράδειγμα, μπορείτε να θεωρήσετε τη βιομηχανία μια συλλογή εταιρειών που παρέχουν προϊόντα ή υπηρεσίες στους καταναλωτές, καθώς και σε άλλους φορείς της ίδιας της βιομηχανίας πετρελαίου και φυσικού αερίου.

Μπορείτε επίσης να προσεγγίσετε τη βιομηχανία ως βασικό προϊόν και να επιδιώξετε να επωφεληθείτε από τις μεταβολές στις τιμές του αργού πετρελαίου, της βενζίνης, του ντίζελ και άλλων προϊόντων.

1. Αμοιβαία κεφάλαια ή ETF
Εναλλακτικά, μπορείτε να αγοράσετε μερίδια σε ένα αριθμό αμοιβαίων κεφαλαίων ή ETF με επίκεντρο το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο. Αυτά σας βοηθούν να αποκτήσετε ουσιαστική έκθεση στο εμπόρευμα χωρίς να παίρνετε άμεσο κίνδυνο στις τιμές των βασικών εμπορευμάτων και χωρίς να συνδέσετε πάρα πολύ την περιουσία σας με τις προοπτικές μιας εταιρείας.

2. Μεγάλο απόθεμα Cap ή ADRs
Αυτές είναι δύο μέθοδοι για να αποκτήσουν έκθεση στις αγορές πετρελαίου και φυσικού αερίου, τόσο μέσω εταιρειών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο - το πιο προφανές είναι η Exxon-Mobile (NYSE: XOM), μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες παγκοσμίως, με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Μπορείτε επίσης να αγοράσετε μετοχές σε άλλες εταιρείες όπως η British Petroleum, η PetroChina, η Chevron, η ConocoPhilips, το Marathon Oil, η Royal Dutch Shell, η Gazprom, η Anadarko Petroleum Corporation και πολλοί άλλοι. Κάθε μια από αυτές τις εταιρείες ασχολείται με την έρευνα πετρελαίου και μπορείτε να αγοράσετε άμεση έκθεση σε αυτές απλά αγοράζοντας μετοχές ή ADRs (American Depository Receipts) μέσω του μεσίτη σας.

3. Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης
Μπορείτε να αγοράσετε παράγωγα όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου και βενζίνης. αυτά, ωστόσο, μπορεί να είναι επικίνδυνα, δεδομένου ότι οι συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν και συχνά δεν λήγουν.

4. Μικρές μετοχές ή μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης και περιορισμένες εταιρικές σχέσεις
Εάν θέλετε να πάρετε μια πιο άμεση μετοχική θέση σε μια μικρότερη επιχείρηση ή ένα έργο, μπορείτε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να κάνετε ένα παιχνίδι πιο κάτω από την "αλυσίδα τροφίμων" της βιομηχανίας πετρελαίου και φυσικού αερίου σε ένα μικρό ή μικροσκοπικό απόθεμα ή ακόμα και μια περιορισμένη εταιρική σχέση για το πετρέλαιο και το αέριο. Αυτός είναι ένας πιο εξειδικευμένος τομέας επενδύσεων και αν η επιχείρηση δεν διαπραγματεύεται δημόσια, συνήθως θα χρειαστεί να προσλάβετε τις υπηρεσίες ενός μεσίτη ο οποίος ειδικεύεται σε αυτόν τον κλάδο για πρόσβαση σε αυτές τις επιχειρήσεις. Ή αν έχετε ένα σημαντικό ποσό που μπορείτε να επενδύσετε, μπορείτε να ασχοληθείτε με τη διοίκηση της εταιρείας απευθείας για μια ευκαιρία ιδιωτικής τοποθέτησης.

Τύποι επενδύσεων πετρελαίου και φυσικού αερίου

Σε γενικές γραμμές, υπάρχουν τέσσερα είδη επενδύσεων πετρελαίου και φυσικού αερίου:

1. Εξερεύνηση
Αυτές οι εταιρείες ή τα σχέδια αγοράζουν ή εκμισθώνουν γη και επενδύουν χρήματα σε γεωτρήσεις. Αν χτυπήσουν πετρέλαιο, η επένδυση μπορεί να αποπληρωθεί 10 φορές - μερικές φορές πολύ περισσότερο αν η εταιρεία χρησιμοποιεί δανεισμένα χρήματα (μόχλευση) για τη χρηματοδότηση πράξεων. Αν όχι, μπορεί να χάσουν σχεδόν ό, τι έχουν επενδύσει σε αυτό το συγκεκριμένο έργο. Οι καθαρές εταιρείες εξερεύνησης είναι οι πλέον κατάλληλες για όσους έχουν πολύ υψηλή ανοχή για τον επενδυτικό κίνδυνο. Αυτά τα παιχνίδια είναι εξαιρετικά κερδοσκοπικά.

2. Ανάπτυξη
Αυτά τα έργα τρυπάνι κοντά αποδεδειγμένα αποθέματα, ελπίζοντας να ξεκλειδώσετε περαιτέρω αξία. Αυτά είναι κάπως λιγότερο κερδοσκοπικά, αλλά ποτέ δεν υπάρχουν εγγυήσεις ότι οι προσπάθειές τους σε οποιοδήποτε οικόπεδο θα αποδώσουν καρπούς.

3. Έσοδα
Τα έργα αυτά περιλαμβάνουν την απόκτηση οικοπέδων, είτε με μίσθωση είτε με αγορά, πάνω από αποδεδειγμένα αποθέματα πετρελαίου και φυσικού αερίου και επιδιώκουν να δημιουργήσουν μια σταθερή ροή εισοδήματος πέρα ​​από τα έξοδα. Αυτός είναι γενικά ο ασφαλέστερος τρόπος να εμπλακείτε ειδικά στις εργασίες γεώτρησης και εξόρυξης και είναι περισσότερο ένα παιχνίδι εισοδήματος από ένα κερδοσκοπικό παιχνίδι. Ο κίνδυνος είναι ότι το πετρέλαιο ή το φυσικό αέριο θα εξαντληθούν ταχύτερα από το αναμενόμενο.

Η επένδυση αυτή απευθύνεται σε όσους αναζητούν ένα παθητικό εισόδημα, αλλά ποιος μπορεί να αναλάβει μεγαλύτερο κίνδυνο από εκείνους που επενδύουν σε άλλες παραδοσιακές πηγές εισοδήματος, όπως ομόλογα επενδυτικού επιπέδου και προσόδους.

4. Υπηρεσίες και υποστήριξη
Αυτές οι εταιρείες παρέχουν ένα σχεδόν απεριόριστο μενού υπηρεσιών υποστήριξης στη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου. Παραδείγματα περιλαμβάνουν εταιρείες μεταφοράς, ναυτιλίας και εφοδιαστικής, εταιρείες αγωγών, εταιρείες κατασκευής και ξυλείας, γεωτρήσεις και ραφινάρισμα κατασκευαστών εξοπλισμού και εξοπλισμού, εργοστάσια ραφιναρίσματος και πολλά άλλα.

Η επένδυση σε αυτές τις εταιρείες είναι παρόμοια με την επένδυση σε οποιαδήποτε άλλη εταιρεία που ασχολείται με τις υπηρεσίες B2B, την εφοδιαστική, την τεχνολογία και τα συναφή. Ορισμένες από αυτές τις επενδύσεις δεν βασίζονται στην αύξηση των τιμών των καυσίμων για να είναι κερδοφόρες. Για παράδειγμα, οι αγωγοί κάνουν τα χρήματα χρεώνοντας ένα τέλος ανά μεταφερόμενο βαρέλι. Θα κάνουν περίπου το ίδιο ποσό ανεξάρτητα από το αν οι τιμές των καυσίμων αυξάνονται ή μειώνονται, όσο η ζήτηση παραμένει συνεπής.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της επένδυσης πετρελαίου και αερίου

Πλεονεκτήματα

1. Διαποικίληση. Οι επενδύσεις σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο έχουν παράσχει ιστορικά έναν χρήσιμο διαφοροποιητή ενάντια στη συνολική οικονομία. Όταν οι τιμές του φυσικού αερίου αυξάνονται, οι οικονομίες τείνουν να επιβραδύνουν. Αυτό θα μπορούσε να αναγκάσει τα υπόλοιπα αποθέματα και κεφάλαια να σκοντάψουν. Αλλά όταν αυξάνονται οι τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, τα αποθέματα πετρελαίου και αερίου τείνουν να αυξάνονται μαζί τους Η έκθεση σε αποθέματα πετρελαίου και φυσικού αερίου μπορεί να βοηθήσει στην απομόνωση του χαρτοφυλακίου σας από την οικονομική επιβράδυνση που προκαλείται από τις διαρροές πετρελαίου.
2. Δυναμικό κέρδους. Οι επενδύσεις στις μικρότερες εταιρείες και τις ανώνυμες εταιρίες μπορούν μερικές φορές να αποπληρωθούν μεγάλες. Ένα μόνο πηγάδι μπορεί να παράγει πολλές φορές το κόστος του εάν οι λάτρεις του πετρελαίου χτυπήσουν πετρέλαιο και το πηγάδι μπορεί να πληρώσει μερίσματα για πολλά χρόνια.
3. Φορολογικά πλεονεκτήματα. Υπάρχουν ορισμένα φορολογικά πλεονεκτήματα για το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο που επενδύουν. Για παράδειγμα, το IRS επιτρέπει στις εταιρείες να εκπέσουν για εξάντληση - μια αποζημίωση παρόμοια με εκείνη για την απόσβεση στην ενοικίαση ακινήτων, η οποία είναι ένας τρόπος λογιστικής για τη σταδιακή εξάντληση των ορυκτών προμηθειών σε ένα συγκεκριμένο οικόπεδο χεριού. Εάν αγοράζετε μετοχές σε μετοχές που διαπραγματεύονται δημόσια, αυτό το όφελος θα είναι σε μεγάλο βαθμό αόρατο για εσάς, αφού οι μετοχές που διαπραγματεύονται στο κοινό είναι οι εταιρείες C και δεν μεταβιβάζουν τα κέρδη και τις ζημίες τους στις φορολογικές δηλώσεις των μετόχων. Ωστόσο, αν αγοράσετε μια ιδιότητα μέλους σε μια ετερόρρυθμη εταιρεία, αυτό θα μπορούσε να είναι ένα πολύ σημαντικό θέμα. Η εξάντληση μπορεί να είναι η διαφορά μεταξύ μιας θετικής ταμειακής ροής ιδιοκτησίας και μιας που χάνει χρήματα.

Μειονεκτήματα

1. Μεταβλητότητα. Οι επενδύσεις σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο μπορούν να υποστούν άγριες μεταβολές των τιμών - ειδικά όταν επενδύουν σε μικρότερες εταιρείες. Αν εμπλακείτε σε ερευνητικά (ή "wildcatting") έργα γεώτρησης, μπορείτε εύκολα να χάσετε ένα μεγάλο ποσό χρημάτων. Η διαφοροποίηση είναι το κλειδί για την επένδυση πετρελαίου και φυσικού αερίου. Απώλειες 50% ή περισσότερο δεν είναι ασυνήθιστες και μπορείτε να χάσετε τα πάντα για οποιοδήποτε έργο.
2. Ρευστότητα. Παρόλο που συνήθως μπορείτε να πουλάτε γρήγορα μετοχές σε μεγαλύτερες εταιρείες, μπορεί να έχετε έναν δύσκολο χρόνο να βρείτε έναν αγοραστή για μετοχές μικρότερων εταιρειών. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ίσως χρειαστεί να εξαργυρώσετε το ενδιαφέρον σας με την εταιρεία ή τον περιορισμένο συνεργάτη απευθείας. Αυτό συμβαίνει συχνά σε στενά κρατούμενες, μη εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες και σε εταιρείες περιορισμένης ευθύνης. Μην εμπλακείτε σε αυτά εκτός αν είστε πρόθυμοι να δεσμεύσετε τα χρήματά σας για λίγο.
3. Επιτροπές. Όταν αγοράζετε σε εταιρεία περιορισμένης ευθύνης ή στενή εταιρία, συνήθως πληρώνετε προμήθεια σε μεσίτη ή μεσάζοντα. Αυτές οι προμήθειες τείνουν να είναι πολύ μεγαλύτερες από τις συνήθεις προμήθειες των χρηματιστηριακών εταιρειών και μπορούν να ξεπεράσουν το 20% για πολύ μη ρευστοποιήσιμες εταιρείες. Οποιαδήποτε χρήματα που πηγαίνουν σε έναν μεσίτη είναι χρήματα που δεν δουλεύουν για εσάς.
4. Περίπλοκο. Τα συμφέροντα σε εταιρείες που κρατιούνται στενά, σε πετρελαιοπηγές και σε άλλα έργα υπέρ του πετρελαίου και φυσικού αερίου, δεν είναι για όλους. Υπάρχουν ειδικοί φορολογικοί κανόνες που διέπουν τις επενδύσεις σε πετρέλαιο, φυσικό αέριο και ορυκτά και υπάρχουν ειδικοί κανόνες για τις περιορισμένες εταιρικές σχέσεις που μπορεί να σας επηρεάσουν - ειδικά επειδή καταλογίζετε φόρους ή καταχωρίζετε μετοχές όταν τις πουλάτε. Δεν συστήνω εταιρικές σχέσεις περιορισμένης ευθύνης ή ΜΟΠ (βασικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης, οι οποίες είναι περιορισμένες εταιρικές σχέσεις που αποτελούν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης), εκτός από τους πολύ έμπειρους επενδυτές που είναι σε θέση να αναλάβουν κινδύνους και να διαθέσουν χρήματα για μεγάλο χρονικό διάστημα. Εντούτοις, μπορεί να έχετε περισσότερες μετοχές που πωλούν τύχη σε ένα MLP παρά σε μια ετερόρρυθμη εταιρεία περιορισμένης ευθύνης.

Σημείωση προσοχής

Ενώ πολλές ευκαιρίες περιορισμένης συνεργασίας είναι νόμιμες, η βιομηχανία έχει επίσης το μερίδιό της στους απατεώνες. Προσοχή σε όποιον σας λέει μια επένδυση "δεν μπορεί να χάσει", ο οποίος υπόσχεται μεγάλες αποδόσεις χωρίς κίνδυνο, ή ότι μια επένδυση είναι διαθέσιμη μόνο σε έναν ευνοημένο λίγους. Και ποτέ αγοράστε σε εταιρεία περιορισμένης ευθύνης ή αγοράστε μερίδιο μετοχών μέσω τηλεφώνου.

Τουλάχιστον, πάρτε ένα ενημερωτικό δελτίο και κάντε τη δική σας επιμέλεια. Αποκτήστε τους δικούς σας ανεξάρτητους οικονομικούς συμβούλους που έχουν εμπειρία στον κλάδο και δεν έχουν συμφέρον να επενδύσουν.

Τελικό Λόγο

Το πετρέλαιο και το αέριο είναι πτητικές. Όταν συμμετέχετε σε αυτά τα εγχειρήματα, έχετε ένα υγιές σεβασμό για τους δυνητικούς κινδύνους και είστε ειλικρινείς με τον εαυτό σας για τη δική σας ανοχή κινδύνου και επενδυτικούς ορίζοντες.

Είσαι φυσικός επιχειρηματίας, με μεγάλους ορίζοντες; Μπορείτε να έχετε την πολυτέλεια να χάσετε ουσιαστικά σε οποιαδήποτε επιχείρηση; Αξίζει τον κίνδυνο αν υπάρχει μεγάλη πιθανότητα κέρδους; Μπορεί να είστε υποψήφιος για εταιρείες περιορισμένης ευθύνης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή μετοχές σε μικρές εταιρείες εξερεύνησης. Αν τους χτυπήσουν πλούσιοι, έτσι κι εσύ. Αλλά θα μπορούσατε να τα χάσετε όλα.

Εάν όμως δεν έχετε παγωμένο νερό στις φλέβες σας, ίσως θελήσετε να επιμείνετε σε πιο συμβατικά παιχνίδια: μερίδια σε μεγάλες εταιρείες όπως η ExxonMobil και η Halliburton, για παράδειγμα, ή αμοιβαία κεφάλαια που εστιάζουν στο πετρέλαιο και το φυσικό αέριο.

Επίσης, δώστε προσοχή στη ρευστότητα. Εάν υπάρχει κάποια πιθανότητα να χρειαστεί να τραβήξετε τα χρήματά σας σε μια βιασύνη, η οδός περιορισμένης συνεργασίας δεν είναι για σας. Αυτές οι επενδύσεις μπορούν να είναι επικερδείς, αλλά λειτουργούν καλύτερα για όσους είναι σε θέση να κλειδώσουν τα κεφάλαιά τους για χρόνια στο περιθώριο.