Διαφοροποίηση κατανομής περιουσιακών στοιχείων και πώς οι επενδύσεις σας πρέπει να αλλάζουν με την πάροδο του χρόνου
Είναι η πρώτη ερώτηση που κάποιος ρωτά πότε θα βρεθούν για πρώτη φορά στη ζωή τους με υπερβάλλον μετρητά. Το βλέπω στην προσωπική ομάδα χρηματοδότησης που διαχειρίζομαι στο Facebook, ακούω ότι η γυναίκα μου μιλάει με τους πρώην μαθητές της για αυτό, το ακούω ακόμη και από φίλους που έχουν υψηλά μισθούς αλλά δεν έχουν ιδέα πώς να επενδύσουν.
Ενώ πρόκειται για μια ερώτηση με πολλές σωστές απαντήσεις, ο πρώτος τρόπος με τον οποίο απαντώ είναι να εξηγήσει την κατανομή του ενεργητικού.
Τι είναι η κατανομή περιουσιακών στοιχείων?
Όπως και πολλοί προσωπικοί όροι χρηματοδότησης που προκαλούν σύγχυση και εκφοβισμό, η κατανομή του ενεργητικού είναι στην πραγματικότητα μια απλή έννοια.
Η κατανομή του ενεργητικού είναι ο τρόπος με τον οποίο διαιρείτε το χαρτοφυλάκιό σας σε διαφορετικούς τύπους επενδύσεων. Στο πιο βασικό επίπεδο, αυτό σημαίνει κατηγορίες κεφαλαίων, όπως μετοχές, ομόλογα και ακίνητα, ίσως πασπαλισμένα με μια "εξωτική" επένδυση, όπως η κρυπτογράφηση, η τέχνη, ή ακόμα και το κρασί.
Για παράδειγμα, λέει ότι η Isabel Investor έχει ως στόχο οι επενδύσεις της να περιλαμβάνουν 80% μετοχές, 10% ομόλογα και 10% ακίνητα. Αυτή είναι η κατανομή του στόχου της, τουλάχιστον για αυτήν την στιγμή. τόσο ο στόχος όσο και η πραγματική κατανομή του ενεργητικού της θα μεταβληθούν με την πάροδο του χρόνου (περισσότερο σε αυτό αργότερα).
Έχει επίσης μερικά μετρητά που διατίθενται ως ταμείο έκτακτης ανάγκης. Επειδή ένα ταμείο έκτακτης ανάγκης χρησιμεύει ως δίχτυ ασφαλείας και όχι ως επένδυση, δεν θα επικεντρωθούμε στα αποθέματα μετρητών εδώ, αλλά αξίζει να το αναφέρουμε, καθώς εξακολουθεί να αποτελεί περιουσιακό στοιχείο.
Τιμές κατανομής περιουσιακών στοιχείων
Μου αρέσει να σκέφτομαι την κατανομή του ενεργητικού ως μια σειρά βαθμίδων. Η απλούστερη βαθμίδα είναι η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.
1. Κλάση περιουσιακών στοιχείων
Η κατηγορία ενεργητικού είναι το ποσοστό του χαρτοφυλακίου σας που πηγαίνει σε μετοχές, ομόλογα και ούτω καθεξής.
Αλλά δεν αρκεί να πούμε "θέλω να επενδύσω το 80% των χρημάτων μου σε μετοχές". Υπάρχουν εκατομμύρια μετοχών, αμοιβαία κεφάλαια και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) στον κόσμο και επιλέγουμε μια εταιρεία - ή και ένα αμοιβαίο κεφάλαιο - και επενδύουμε μόνο σε αυτό, καθώς το τμήμα των μετοχών του χαρτοφυλακίου σας ισορροπημένο και διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.
Ευτυχώς, είναι εύκολο να διαφοροποιηθεί σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.
2. Περιοχή
Το επόμενο επίπεδο κατανομής των περιουσιακών στοιχείων είναι η περιοχή. Για να συνεχίσει το παραπάνω παράδειγμα, η Isabel στοχεύει στο χαρτοφυλάκιό της να είναι 80% μετοχές, το οποίο κατανέμεται ομοιόμορφα μεταξύ των μετοχών των ΗΠΑ και των διεθνών μετοχών. Μεταξύ των διεθνών μετοχών, τις κατανέμει περαιτέρω μεταξύ των ανεπτυγμένων οικονομιών (όπως η Ευρώπη και ο Καναδάς) και των αναδυόμενων αγορών ή των αναπτυσσόμενων οικονομιών (όπως η Βραζιλία και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα).
Έτσι, μεταξύ των επενδύσεών της στο μετοχικό της κεφάλαιο, σκοπεύει να διαθέσει 50% στις μετοχές των Η.Π.Α., 25% στις διεθνείς μετοχές ανεπτυγμένων χωρών και 25% στις αναδυόμενες αγορές.
Η Isabel δεν χρειάζεται να επιλέξει μεμονωμένα αποθέματα. Αντίθετα, επενδύει σε ETF που παρακολουθούν τους δείκτες μετοχών σε αυτές τις διαφορετικές περιοχές. Επιλέγει ένα ή δύο ETF για αναπτυγμένα διεθνή αποθέματα και ένα ή δύο ETF για αναδυόμενες αγορές και το καλεί μια μέρα.
Η ίδια αρχή ισχύει για ομόλογα, ακίνητα και άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Εάν η Isabel επενδύσει σε ενοικιαζόμενα ακίνητα, μπορεί να αγοράσει ένα στη Βαλτιμόρη, ένα άλλο στο Μπάφαλο και ούτω καθεξής. Ή εάν η επένδυση σε ακίνητα είναι έμμεση, μπορεί να αγοράσει μετοχές ενός επενδυτικού οίκου επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) που επενδύει σε ακίνητα στις Η.Π.Α. και ένα άλλο που επενδύει στην ευρωπαϊκή ακίνητη περιουσία.
3. Κεφάλαιο αγοράς
Σε ένα πιο λεπτομερές επίπεδο, οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν σε μετοχές με διαφορετικές κεφαλαιοποιήσεις στην αγορά, ή "καπάκια" για σύντομο χρονικό διάστημα. Το ανώτατο όριο της αγοράς είναι η συνολική αξία μιας εταιρείας, όπως μετράται από την τιμή της μετοχής της, πολλαπλασιαζόμενη με το συνολικό αριθμό μετοχών της αγοράς. Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης είναι γενικά μεγάλες εταιρείες. οι εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης είναι μικρότερες, πράγμα που σημαίνει ότι έχουν μεγαλύτερο περιθώριο ανάπτυξης, αλλά λιγότερη σταθερότητα.
Μεταξύ των αμερικανικών επενδύσεων σε μετοχές της, η Isabel επενδύει σε ένα χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο που παρακολουθεί τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης, ένα άλλο που παρακολουθεί τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης και ένα άλλο που παρακολουθεί τα αποθέματα μεγάλου κεφαλαίου.
Δείτε πώς σε κάθε βαθμίδα, η Isabel γίνεται πιο λεπτομερής στην κατανομή του ενεργητικού της; Στο πλαίσιο τόσο των αμερικανικών όσο και των διεθνών μετοχών της, κατανέμει περαιτέρω τις επενδύσεις της με βάση το ανώτατο όριο της αγοράς.
Πόσο λεπτομερής πρέπει να πάρετε?
Εν ολίγοις, εξαρτάται από εσάς. Μπορείτε να πάρετε όλο και πιο λεπτομερείς με τις χορηγήσεις σας σε όποιο βαθμό επιθυμείτε. Πέρα από το ανώτατο όριο της αγοράς, μπορείτε να επιλέξετε συγκεκριμένους τομείς για επενδύσεις, όπως ενέργεια, τεχνολογία ή επιχειρήσεις κοινής ωφελείας.
Μέσα σε έναν τομέα, μπορείτε να επιλέξετε όλο και πιο λεπτομερείς προδιαγραφές. Λέει ότι η Isabel επενδύει κάποια χρήματα στον τομέα της τεχνολογίας μεταξύ των αμερικανικών μετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ και επιλέγει ένα ταμείο που επενδύει σε τρισδιάστατες εταιρείες εκτύπωσης. Μπορεί να συνεχίσει να γίνεται όλο και πιο λεπτομερής στα επίπεδα κατανομής των περιουσιακών στοιχείων της, σε όλη την κατεύθυνση προς τις μεμονωμένες εταιρείες - ή μπορεί να επιλέξει να μην.
Όσο πιο λεπτομερής γίνεται, τόσο περισσότερη προσοχή πρέπει να πληρώσετε στις επενδύσεις σας. Εγώ προσωπικά δεν επιλέγω μεμονωμένα αποθέματα ή ακόμη και τομείς γιατί δεν μου άρεσε το άγχος ή την αίσθηση ότι έπρεπε συνεχώς να τους παρακολουθώ. Σίγουρα, υπάρχει η δυνατότητα υψηλότερων αποδόσεων αν επιλέξετε ένα αστρικό υλικό, αλλά κοστίζει χρόνο και προσπάθεια για έρευνα και παρακολούθηση μεμονωμένων εταιρειών.
Το επίπεδο λεπτομέρειας στο οποίο θέλετε να εισέλθετε στην κατανομή του ενεργητικού σας είναι μια προσωπική επιλογή που βασίζεται στη δική σας επενδυτική στρατηγική. Σας συνιστώ να φτάσετε τουλάχιστον στο ανώτατο όριο της αγοράς και να επενδύσετε κάποια χρήματα σε κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης και κάποια σε κεφάλαια μικρού κεφαλαίου.
Γιατί τα θέματα κατανομής περιουσιακών στοιχείων
Ακόμη και αν δεν έχετε επενδύσει ποτέ ένα σεντ, έχετε ακούσει τη λέξη "Μην βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι". Αυτό είναι το σκεπτικό πίσω από την επενδυτική στρατηγική της διαφοροποίησης. Ο στόχος της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων είναι η εξισορρόπηση των υψηλών αποδόσεων με τον διαχειρίσιμο κίνδυνο μέσω της διαφοροποίησης. Φανταστείτε που θα είχατε αν είχατε βάλει κάθε πένα που είχατε στο απόθεμα της Enron!
Μερικές φορές τα αποθέματα λειτουργούν καλά, αλλά η ομολογία επιστρέφει καθυστερημένα. Άλλες φορές τα αποθέματα καταρρέουν, ενώ τα ομόλογα συνεχίζουν να επιστρέφουν. Η ακίνητη περιουσία συχνά λειτουργεί καλά ακόμη και όταν τα αποθέματα υφίστανται διόρθωση. Όσο περισσότερο διαφοροποιείτε, τόσο λιγότερο αλληλένδετες είναι οι αποδόσεις των επενδύσεών σας. για παράδειγμα, η σχέση μεταξύ αποδόσεων ακινήτων στις Η.Π.Α. και ευρωπαϊκών αποδόσεων μετοχών είναι μακρινή.
Ακόμη και στο τμήμα μετοχών του χαρτοφυλακίου σας, η διαφοροποίηση είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να μειώσετε τον κίνδυνο στην επένδυση του μετοχικού κεφαλαίου σας ενώ παράλληλα κερδίζετε υψηλές αποδόσεις.
Με στρατηγική διάδοση των επενδύσεών σας σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων σε πολλές περιοχές και στη συνέχεια διάσπασή τους ακόμη περισσότερο εντός αυτών των περιοχών, μπορείτε να προστατεύσετε από ένα σοκ σε μια περιοχή που έχει υπερμεγέθης επίδραση στο ευρύτερο χαρτοφυλάκιό σας.
Γιατί & πώς η κατανομή περιουσιακών στοιχείων πρέπει να αλλάζει με την ηλικία
Μακροπρόθεσμα, οι μετοχές ξεπερνούν τους ομόλογούς τους και επιδέξια.
Σε άρθρο που δημοσίευσε η Stern Business School της NYU, οι αναλυτές έδειξαν πως τα 100 δολάρια που επενδύθηκαν το 1928 θα φαινόταν μετά από 90 χρόνια αν επενδύθηκαν σε μετοχές των ΗΠΑ έναντι κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ. Εάν επενδύσει σε 10ετή ομόλογα του Δημοσίου, τα 100 δολάρια θα είχαν αυξηθεί στα 7,309,87 δολάρια μέχρι το τέλος του 2017, μετά την προσαρμογή για τον πληθωρισμό.
Επενδύθηκε στο S & P 500 (μετοχές μεγάλου κεφαλαίου των ΗΠΑ), ότι τα $ 100 θα είχαν διοχετευτεί σε $ 399,885.98. Αυτό είναι σχεδόν 55 φορές υψηλότερο από τα $ 7.309.87 που επιστράφηκαν με ομόλογα.
Αλλά τα αποθέματα είναι πολύ πιο ασταθή, γεγονός που τους καθιστά υψηλότερο κίνδυνο για τους συνταξιούχους. Ενώ εργάζεστε, εξοικονομείτε και επενδύετε, οι αποτυχίες της αγοράς αντιπροσωπεύουν την ευκαιρία να αγοράσετε αποθέματα με έκπτωση. Δεν χρειάζεται να πουλήσετε στοιχεία ενεργητικού για να πληρώσετε τους λογαριασμούς σας. μπορείτε να οδηγήσετε την βουτιά χωρίς να πουλήσετε ένα μερίδιο αν το επιλέξετε.
Αυτό αλλάζει τη συνταξιοδότηση. Αντί να αγοράζετε, πουλάτε τώρα, και όταν η αγορά πέφτει, πρέπει να πουλήσετε περισσότερες μετοχές για να παράγετε το ίδιο εισόδημα. Οι αποκλίσεις της αγοράς είναι όλες μειονεκτικές για τους συνταξιούχους, πράγμα που σημαίνει ότι οι ασταθείς επενδύσεις, όπως τα αποθέματα, αποτελούν σοβαρό κίνδυνο.
Αυτός ο μοναδικός κίνδυνος που συντρίβει η αγορά κατά τα πρώτα έτη της συνταξιοδότησης είναι η επονομαζόμενη σειρά αποδόσεων κινδύνου και οι επενδυτές έχουν στη διάθεσή τους αρκετές στρατηγικές για να την μετριάσουν.
Η πιο συνηθισμένη από αυτές τις στρατηγικές διαχείρισης των κινδύνων αποθεμάτων είναι να μετατοπίζετε σταδιακά την κατανομή του ενεργητικού σας μακριά από τα αποθέματα και προς τα ομόλογα και τις άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων με χαμηλότερο κίνδυνο καθώς μεγαλώνετε.
Ο "κανόνας των 100"
Σε δεκαετίες παρελθόν, ο κανόνας που προωθήθηκε από πολλούς οικονομικούς συμβούλους ήταν να αφαιρέσετε την ηλικία σας από τα 100 για να καθορίσετε την "ιδανική" κατανομή σας στα αποθέματα, με το υπόλοιπο να επενδύσετε σε ομόλογα. Για παράδειγμα, με αυτόν τον "κανόνα των 100", ένας 40χρονος θα πρέπει να επενδύσει το 60% στα αποθέματα και το 40% στα ομόλογα.
Αλλά με τους ανθρώπους που ζουν περισσότερο, και με επιστροφές ομολόγων χαμηλότερο σήμερα από ό, τι ήταν χαρακτηριστικό στις 20th ο κανόνας των 100 λοξών είναι πολύ συντηρητικός για τους περισσότερους επενδυτές. Πολλοί οικονομικοί σύμβουλοι συστήνουν τώρα στους επενδυτές να αφαιρούν την ηλικία τους από 110 ή 120 για να καθορίσουν μια κατάλληλη κατανομή ενεργητικού μετοχών-ομολόγων.
Ενώ είναι μια βελτίωση, ακόμη και αυτός ο κανόνας είναι προβληματικός. Πού εμπίπτουν στην εξίσωση άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως η ακίνητη περιουσία; Και πώς οι επιπτώσεις του κινδύνου και της ασφάλειας της εργασίας επηρεάζουν τους αριθμούς?
Κατά γενικό κανόνα, οι επενδυτές με χαμηλότερη ανοχή κινδύνου θα πρέπει να αφαιρούν την ηλικία τους από 105 ή 110 ως σημείο εκκίνησης για τον προσδιορισμό της κατανομής του ενεργητικού τους. Οι επενδυτές οι οποίοι δεν συμφωνούν με την ιδέα της διόρθωσης της περιστασιακής διόρθωσης της αγοράς θα πρέπει να αφαιρέσουν την ηλικία τους από τα 120 ως κατευθυντήρια γραμμή για το ποσοστό του χαρτοφυλακίου τους.
Θυμηθείτε, αυτό είναι απλώς μια κατευθυντήρια γραμμή, όχι μια εντολή γραμμένη με πέτρα. Μην διστάσετε να εξατομικεύσετε τη δική σας επενδυτική στρατηγική και την κατανομή του ενεργητικού σας, ειδικά αφού μιλήσετε με έναν οικονομικό σύμβουλο.
Ταμεία στόχου-ημερομηνίας
Εάν η κατανομή του ενεργητικού έχει το κεφάλι σας περιστρεφόμενο και η αρτηριακή σας πίεση επάνω, μια άλλη επιλογή είναι ακριβώς να αφήσετε κάποιον άλλο να το θέσει για σας.
Αυτό θα μπορούσε να περιλαμβάνει έναν οικονομικό σύμβουλο ή έναν διαχειριστή χρημάτων, αλλά μπορεί να πάρει ακριβά. Αυτοί οι οικονομικοί επαγγελματίες απαιτούν κατά κανόνα ένα ελάχιστο «υπό διαχείριση ενεργητικό» για να αναλάβουν την ενεργό διαχείριση των επενδύσεών σας. Αυτό το ελάχιστο θα μπορούσε να είναι $ 100.000 ή $ 10.000.000, αλλά ό, τι και αν είναι, το θέτει εκτός της εμβέλειας πολλών Αμερικανών.
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι πόροι στόχων έχουν αναπτυχθεί τις τελευταίες δεκαετίες. Ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου απαριθμεί ένα συγκεκριμένο έτος κατά το οποίο οι επενδυτές σχεδιάζουν να συνταξιοδοτηθούν και οι διαχειριστές τους προσαρμόζουν αναλόγως την κατανομή του ενεργητικού. Για παράδειγμα, κάποιος που επιθυμεί να συνταξιοδοτηθεί το 2025 θα μπορούσε να επενδύσει στο Vanguard Target Retirement 2025 Fund (VTTVX), το οποίο θα συνεχίσει να μετατοπίζει τις επενδύσεις μακριά από τα αποθέματα και τα ομόλογα με την πάροδο του χρόνου. Μετά το έτος συνταξιοδότησης στόχου, το ταμείο συνεχίζει να λειτουργεί και καθίσταται περισσότερο προσανατολισμένο στο εισόδημα και λιγότερο προσανατολισμένο στην ανάπτυξη.
Το δικό μου σχέδιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων
Ως επενδυτής, εμπίπτω στο πιο επιθετικό τέλος του φάσματος. Αλλά εδώ είναι η στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων μου ως παράδειγμα, μαζί με μερικές συμβουλές για το πώς μπορείτε να κάνετε τη δική σας πιο συντηρητική εάν το επιλέξετε.
Στα 20s & 30s μου
Είμαι στα τέλη της δεκαετίας του '30 μου, και επενδύω επί του παρόντος σε ένα μείγμα αποθεμάτων και ακινήτων, αλλά δεν υπάρχουν ομόλογα.
Συγκεκριμένα, στοχεύω περίπου στο 75% του χαρτοφυλακίου μου στα αποθέματα και στο 25% στην ακίνητη περιουσία. Διαθέτω ιδιόκτητα ακίνητα, τα οποία μπορεί να είναι μια σταθερή επένδυση προσανατολισμένη στο εισόδημα, αλλά μόνο για ειδικευμένους επενδυτές. Πολλοί επενδυτές προσελκύονται σε αυτούς επειδή αισθάνονται πιο διαισθητικοί από τα αποθέματα, αλλά τους συνιστώ μόνο για τη μειοψηφία των ανθρώπων που ενδιαφέρονται πραγματικά να μάθουν για την επένδυση σε ακίνητα. Είναι λιγότερο διαισθητικό από ό, τι φαίνεται, και χρειάζεται χρόνος για να μάθετε πώς να το κάνετε χωρίς να χάσετε το πουκάμισό σας.
Αντίθετα, το μετοχικό κεφάλαιο που επενδύει - τουλάχιστον με τον τρόπο που το κάνω - είναι συχνά ευκολότερο από ό, τι φαίνεται στους νέους επενδυτές. Δεν προσπαθώ πλέον να επιλέγω μετοχές και, αντ 'αυτού, επενδύω σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη για να αποκτήσω ευρεία έκθεση σε διαφορετικές περιφέρειες και ανώτατα όρια αγοράς.
Εδώ είναι μια ματιά στα κατά προσέγγιση κονδύλια μου και μερικά από τα κεφάλαια που κατέχω:
- U.S. Large Cap: 17% του χαρτοφυλακίου μετοχών μου (παράδειγμα: SCHX)
- Αμερικάνικο μέσο όρο: 16% (ταμείο παράδειγμα: SCHM)
- Αμερικάνικο μικρό καπάκι: 17% (ταμείο παράδειγμα: SLYV)
- Διεθνές μεγάλο κάλυμμα: 15% (παράδειγμα του ταμείου: FNDF)
- Διεθνές Μικρό Καπάκι: 15% (ταμείο παράδειγμα: FNDC)
- Αναδυόμενες αγορές: 20% (ταμείο παράδειγμα: VWO)
Όποιος θέλει να μειώσει τον κίνδυνο, μπορεί να προσανατολιστεί περισσότερο προς τις μετοχές των ΗΠΑ, να επενδύσει περισσότερο σε κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης και λιγότερα σε κεφάλαια μικρού κεφαλαίου και να επενδύσει λιγότερο στις αναδυόμενες αγορές.
Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι οι επενδυτές έχουν πολλές επιλογές για επενδύσεις σε ακίνητα πέρα από την άμεση ιδιοκτησία. Από REITs και mREITs σε crowdfunding ιστοσελίδες όπως το Fundrise και ιδιωτικές σημειώσεις, η ακίνητη περιουσία κάνει ένα εξαιρετικό αντίβαρο στα αποθέματα. Επενδύομαι σε REITs και ιδιωτικές σημειώσεις, εκτός από την κατοχή ενοικιαζόμενων ακινήτων άμεσα.
Στις δεκαετίες του '40 και του '50
Μέσα από τα 40 μου, σκοπεύω να συνεχίσω να διαχωρίζω τις επενδύσεις μου κατά προσέγγιση μεταξύ ΗΠΑ και διεθνών μετοχικών κεφαλαίων. Στη δεκαετία του '50, σχεδιάζω να περιορίσω τις αναδυόμενες αγορές και τα διεθνή κεφάλαια μικρής κεφαλαιοποίησης και να βάλω περισσότερα σε πόρους των ΗΠΑ.
Και πάλι, ως κάποιος που έχει εμπειρία στην ακίνητη περιουσία και μια επιθετική επενδυτική στρατηγική, επενδύω περισσότερα σε ακίνητα και λιγότερα σε ομόλογα από ό, τι ο μέσος άνθρωπος. Χρησιμοποιώ ακίνητα για να εξυπηρετήσω τη λειτουργία της δημιουργίας σταθερότητας και εισοδήματος στο χαρτοφυλάκιό μου, όπως τα ομόλογα κάνουν για τους περισσότερους ανθρώπους.
Επειδή σκοπεύω να συνεχίσω να εργάζομαι και να κερδίζω χρήματα αργότερα στη ζωή μου, είμαι λιγότερο πρόθυμος να αρχίσω να προσθέσω ομόλογα στο χαρτοφυλάκιό μου από ό, τι ο μέσος άνθρωπος. Μέχρι να φθάσω στα μέσα της δεκαετίας του '50, σχεδιάζω μια κατανομή περιουσιακών στοιχείων περίπου 55% των μετοχών, 25% ακίνητα και 20% ομόλογα.
Ένας πιο συντηρητικός επενδυτής μπορεί να μειώσει την έκθεσή του στην ακίνητη περιουσία υπέρ των ομολόγων.
Στη δεκαετία του '60 και μετά
Όντας σύντομη αποχώρηση, σχεδιάζω να συνεχίσω τη σταδιακή απομάκρυνση από τις αναδυόμενες αγορές και τα κεφάλαια μικρού κεφαλαίου. Με τα έσοδα από αυτό, θα αρχίσω να αγοράζω περισσότερα κεφάλαια υψηλής απόδοσης που θα πληρώσουν σημαντικά μερίσματα και θα συνεχίσω τη στροφή προς ομόλογα.
Θα εξετάσω τις επενδύσεις στην ακίνητη περιουσία και θα πωλούν όσες δεν καταφέρνουν να δημιουργήσουν συνεπή έσοδα σε ετήσια βάση. Αυτά τα χρήματα θα πηγαίνουν όλο και περισσότερο τόσο σε ομόλογα όσο και στην αποπληρωμή του χρέους.
Καθώς πλησιάζετε τη συνταξιοδότηση, η εξάλειψη του χρέους είναι ένας εξαιρετικός τρόπος μείωσης του κινδύνου. Εάν είχα στην ιδιοκτησία μου 15 ακίνητα με υποθήκες, θα ήθελα να πωλήσω 10 από αυτούς να πληρώσουν τα ενυπόθηκα δάνεια στα άλλα πέντε, αφήνοντας με πέντε δωρεάν και σαφή ενοικιαζόμενα ακίνητα. Αυτή η λογική πηγαίνει διπλά για τα ακάλυπά χρέη - πληρώστε τα, περίοδο.
Δημιουργώντας τη δική σας στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων
Ως αφετηρία για την κατανομή του ενεργητικού κατά ηλικία, αφαιρέστε την ηλικία σας από 110 και επενδύστε το ποσοστό του χαρτοφυλακίου σας σε μετοχές. Οι συντηρητικοί επενδυτές που αντιμετωπίζουν υψηλό κίνδυνο μπορούν να χρησιμοποιήσουν 100 ή 105 αντί 110 και οι πιο επιθετικοί επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το 120. Επενδύστε το υπόλοιπο σε ομόλογα και ίσως σταθερές επενδύσεις σε ακίνητα εάν είστε νεότεροι, πώς να επενδύσουν σε ακίνητα.
Στο πλαίσιο των επενδύσεών σας στο μετοχικό κεφάλαιο, οι πιο συντηρητικοί επενδυτές θα πρέπει να επενδύσουν περισσότερο σε κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ. Όσο πιο επιθετικά θέλετε να είστε, τόσο περισσότερο μπορείτε να επενδύσετε σε κεφάλαια μικρού κεφαλαίου, διεθνή κεφάλαια και κεφάλαια αναδυόμενων αγορών.
Και πάλι, αυτές είναι απλώς κατευθυντήριες γραμμές - ένα σημείο εκκίνησης για τη συζήτησή σας σχετικά με την κατανομή των στοιχείων και όχι την τελική λέξη.
Αν είστε άνετοι και θέλετε να έχετε τον πλήρη έλεγχο του λογαριασμού σας, μπορείτε να ξεκινήσετε τα πάντα με την Ally Invest.
Μια άλλη επιλογή είναι η πρόσληψη ενός οικονομικού συμβούλου. Αν δεν θέλετε να παραδώσετε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό σας σε κάποιον ξένο ή να πληρώσετε υψηλά έξοδα διαχείρισης, μπορείτε να προσλάβετε έναν οικονομικό σύμβουλο την ώρα και να καθίσετε μαζί του για μια ώρα ή δύο για να διαμορφώσετε ένα σχέδιο προσαρμοσμένο στα οικονομικά σας.
Μπορείτε επίσης να επενδύσετε σε ένα ταμείο στόχων και να αφήσετε την κατανομή του ενεργητικού σε έναν επαγγελματία διαχειριστή κεφαλαίων. Απλά βεβαιωθείτε ότι έχετε κάνει την εργασία σας για να βεβαιωθείτε ότι το ταμείο είναι αξιόπιστο και δεν θα σας δέρμα ζωντανό με τις δαπάνες.
Εάν θέλετε να απλό τρόπο παρακολούθησης του χαρτοφυλακίου σας και της κατανομής του μπορείτε να δοκιμάσετε Personal Capital. Έχουν ένα δωρεάν εργαλείο ελέγχου επένδυσης που θα αναλύσει το χαρτοφυλάκιό σας διασφαλίζοντας ότι έχετε τη σωστή κατανομή με βάση την ανεκτικότητα σε κινδύνους και τους οικονομικούς στόχους σας. Κάντε κλικ εδώ για να δοκιμάσετε το προσωπικό κεφάλαιο δωρεάν.
Παρασυρόμενο χαρτοφυλάκιο και επανεξισορρόπηση
Καμία συζήτηση σχετικά με την κατανομή του ενεργητικού δεν είναι πλήρης χωρίς να αντιμετωπιστεί η παραμόρφωση του χαρτοφυλακίου και η επανεξισορρόπηση. Επειδή το χαρτοφυλάκιό σας δεν είναι στατική οντότητα, η κατανομή του ενεργητικού σας δεν παραμένει παγωμένη στη θέση σας για εσάς.
Με την πάροδο του χρόνου, ορισμένες επενδύσεις ξεπερνούν αναπόφευκτα άλλες, συχνά δραματικά. Αυτό που ξεκίνησε ως ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από 80% μετοχές και 20% ομολογίες μπορεί να μετατοπιστεί σε 90% μετοχές και 10% ομόλογα σε αγορά ταύρων.
Πρέπει να επανεξετάζετε τις επενδύσεις σας περιοδικά και να εξισορροπείτε το χαρτοφυλάκιό σας για να το επιστρέψετε στην κατανομή του ενεργητικού-στόχου σας. Συνεχίζοντας το παραπάνω παράδειγμα, θα πωλήσετε μερικές από τις μετοχές σας και θα αγοράσετε ομόλογα για να επιστρέψετε το υπόλοιπο του ενεργητικού σας σε μετοχές 80% και 20% ομολογίες.
Λάβετε υπόψη ότι ακόμα και αν το χαρτοφυλάκιό σας δεν παρασύρεται καθόλου, θα πρέπει να επανισορροπείτε περιστασιακά καθώς η κατανομή του ενεργητικού σας στοχεύει στην αλλαγή της ηλικίας σας.
Τελικό Λόγο
Οι νέοι επενδυτές υποφέρουν μερικές φορές από την παράλυση των αναλύσεων, το χτύπημα των χεριών και τονίζοντας τις έννοιες όπως η κατανομή του ενεργητικού. Μην χάσετε τον ύπνο για την κατανομή του ενεργητικού. είναι καλύτερο να επενδύσουμε με μια τεχνικά "μη ισορροπημένη" κατανομή ενεργητικού παρά να μην επενδύσουμε καθόλου.
Θυμηθείτε τη μελέτη που συγκρίνει το πώς τα 100 δολάρια που επενδύθηκαν το 1928 θα εξετάσουν 90 χρόνια αργότερα σε μετοχές έναντι ομολόγων; Αν αφεθεί σε μετρητά και δεν επενδύσει καθόλου, σήμερα θα έχετε - τυλίξτε τυλίξτε, παρακαλώ - $ 100. Συγκρίνετε αυτό με περίπου $ 400.000 αν επενδύσετε αυτά τα χρήματα σε μετοχές.
Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων αφορά μόνο τη διαφοροποίηση των επενδύσεών σας για την εξισορρόπηση των ισχυρών αποδόσεων με αποδεκτό κίνδυνο. Ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών αποθεμάτων σε πολλαπλές περιοχές, ανώτατα όρια αγοράς και τομείς μειώνει την έκθεσή σας σε οποιαδήποτε εταιρεία, τομέα ή χώρα που πέφτει σκληρά.
Καθώς πλησιάζετε στη συνταξιοδότηση, βάζετε περισσότερο σε δεσμούς. Αν έχετε κάποιο χρόνο στην καριέρα σας, επενδύστε σε μετοχές και επενδύστε ευρύ και μακρύ, χρησιμοποιώντας πόρους δείκτη για να διευκολύνετε τη διαφοροποίηση. Σε περίπτωση αμφιβολίας, ζητήστε βοήθεια. Είναι τόσο απλό.
Ποια είναι η στρατηγική σας για τη διαφοροποίηση των επενδύσεών σας?
