3 βασικοί παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη κατά την αγορά μιας τιμής μετοχών, της εσωτερικής αξίας και της επιχειρησιακής αξίας

Για να σας βοηθήσουμε να κατανοήσετε καλύτερα τη χρηματιστηριακή αγορά, ρίξτε μια ματιά σε αυτούς τους 3 βασικούς παράγοντες που πρέπει να εξετάσετε πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση σε εταιρικό απόθεμα.

1. Τιμή

Η τιμή είναι ο παράγοντας νούμερο ένα που πρέπει να λαμβάνετε υπόψη όταν κάνετε οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση. Δεν έχει σημασία αν αγοράζετε ένα απόθεμα, ομόλογο, αμοιβαίο κεφάλαιο, εμπόρευμα ή ακίνητη περιουσία. Η τιμή που πληρώνετε για μια επένδυση θα καθορίσει αν είναι ένα στοίχημα που κερδίζει ή χάνει. Εδώ είναι ένα τέλειο παράδειγμα για να φανεί αυτό το σημείο.

Ας πούμε ότι ψάχνετε να αγοράσετε ένα παλτό για το χειμώνα. Πηγαίνετε στο Macy's και προσφέρουν να σας πουλήσουν το παλτό για $ 350. Μπορείτε να αγοράσετε το παλτό, και είστε ευχαριστημένοι επειδή πραγματικά ήθελε το παλτό. Ταιριάζει στον προϋπολογισμό σας και στο σώμα σας και θα διαρκέσει όλη την εποχή. Αλλά μόλις φτάσετε στο σπίτι, μιλάτε με έναν φίλο σας που αγόρασε ακριβώς το ίδιο παλτό - αλλά το κέρδισε για μόλις $ 200. Στη συνέχεια συνειδητοποιείτε ότι αν και σας αρέσει το παλτό, πληρώσατε πάρα πολύ.

Το ίδιο ακριβώς πράγμα μπορεί να συμβεί όταν το μετοχικό κεφάλαιο επενδύει. Ακόμη και ένα εξαιρετικό προϊόν δεν αξίζει να αγοράσετε αν δεν παίρνετε μια καλή τιμή. Αγοράζοντας ακόμη και την καλύτερη εταιρεία σε λάθος στιγμή μπορεί να οδηγήσει σε χάσετε χρήματα για την επένδυσή σας. Θα θελήσετε να αναζητήσετε και να επωφεληθείτε από την αγορά αξιών στο χρηματιστήριο. Αυτό θα διασφαλίσει ότι επενδύετε μακροπρόθεσμα.

2. Εγγενής αξία

Ο Warren Buffett πάντα θέλει να εξετάσει την εγγενή αξία μιας επένδυσης πριν αγοράσει ή πουλήσει οποιαδήποτε εταιρεία. Τι είναι η εγγενής αξία; Είναι η πραγματική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου. Όταν επενδύετε σε ένα απόθεμα, η πραγματική αξία μπορεί να βρεθεί με τη λήψη όλων των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας και την αφαίρεση των υποχρεώσεών της. Αυτό θα σας δώσει τη βασική καθαρή αξία της εταιρείας.

Αυτό είναι ένα καλό σημείο εκκίνησης, αλλά μπορείτε να πάρετε μια καλύτερη εικόνα της αξίας μιας εταιρείας χωρίς πολύ περισσότερη δουλειά. Για κάποια προηγμένη ανάλυση, εξετάστε τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας (EPS) και πολλαπλασιάστε τον αριθμό με τον ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης. Καθώς εξοικειωθείτε με αυτή την ανάλυση, μπορείτε επίσης να σχεδιάσετε μελλοντικές ταμειακές ροές και να αφαιρέσετε το οφειλόμενο μακροπρόθεσμο χρέος.

Εάν είστε αρχάριος επενδυτής, μιλήστε με τον σύμβουλο ή τον μεσίτη σας σχετικά με αυτό το επίπεδο υπολογισμού. Πολλοί επενδυτές σε μετοχές όπως η General Motors και η Blockbuster δεν θα είχαν χάσει όλα τα χρήματά τους εάν είχαν εξετάσει την εγγενή αξία των εταιρειών.

3. Επιχειρησιακή αξία

Πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν την κεφαλαιοποίηση της αγοράς για να καθορίσουν την αξία μιας εταιρείας. Ενώ το ανώτατο όριο της αγοράς είναι μεγάλο για την εκτίμηση του μεγέθους μιας εταιρείας, δεν είναι το καλύτερο εργαλείο που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας για έναν δυνητικό επενδυτή. Ο καλύτερος αριθμός που πρέπει να χρησιμοποιείται κατά τον καθορισμό τιμής εξαγοράς για μια εταιρεία είναι η αξία της επιχείρησης. Η αξία της επιχείρησης μπορεί να βρεθεί προσθέτοντας ανώτατο όριο αγοράς συν χρέος, δικαιώματα μειοψηφίας και προνομιούχες μετοχές και αφαιρώντας μετρητά και ισοδύναμα μετρητών.

Η αξία της επιχείρησης είναι ένα εξαιρετικό εργαλείο για την αξιολόγηση ενός αποθέματος που μπορεί να είναι στόχος εξαγοράς ή υποψήφιος για εξαγορά, ιδίως επειδή λαμβάνει υπόψη τις υποχρεώσεις του χρέους της εταιρείας. Για παράδειγμα, μια εταιρεία όπως το SuperValu μπορεί να μοιάζει με μια καλή αγορά σε έναν αγοραστή με το ανώτατο όριο της αγοράς των 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Μια πιο προσεκτική ματιά, ωστόσο, θα έδειχνε ότι ο αγοραστής θα έπρεπε πραγματικά να πληρώσει 9 δισεκατομμύρια δολάρια για την εταιρεία λόγω του μαζικού φορτίου του χρέους.

Τελικό Λόγο

Κανένα ποσό υπολογισμού δεν θα σας επιτρέψει ποτέ να ξέρετε με βεβαιότητα ότι ένα απόθεμα είναι ένα σίγουρο πράγμα, ειδικά σε μια κοσμική αγορά αρκούδων. Αλλά αυτά τα τρία στοιχεία είναι καλά εργαλεία για νέους επενδυτές που προσπαθούν να καθορίσουν αν ένα απόθεμα είναι μια καλή αξία αγοράς ή όχι. Καθώς εργάζεστε άνετα με αυτούς τους αριθμούς, θα είστε πιο σίγουροι ότι θα επιλέξετε αποθέματα και θα δοκιμάσετε πιο εξελιγμένα εργαλεία για την αξιολόγηση εταιρειών (το Action Alerts Plus του Jim Cramer είναι δημοφιλές για επιλογές μετοχών).

Είχατε επιτυχία στην αγορά μετοχών εξετάζοντας αυτά τα σημεία δεδομένων; Μοιραστείτε τις ιστορίες σας και άλλους υπολογισμούς που χρησιμοποιείτε στα παρακάτω σχόλια.

Επίσης, ρίξτε μια ματιά σε αυτόν τον πόρο για συμβουλές για το πότε Πουλώ αποθέματα.