Τι μπορούμε να μάθουμε από την αρκούδα Stearns Down Fall
Ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων ήταν 32!
Ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων είναι βασικά οι υποχρεώσεις της εταιρείας που διαιρούνται με τα ίδια κεφάλαια που κατέχει η επιχείρηση. Οτιδήποτε πάνω από 2 υποτίθεται ότι θεωρείται υψηλό για λόγο d / e, και ο Stearns ήταν 32! Το πρόβλημα με όλες αυτές τις μεγάλες επιχειρήσεις επενδύσεων είναι ότι είναι ένα μάτσο αυγών που πήγαν σε διάσημες σχολές επιχειρήσεων που τους δίδαξαν να αξιοποιήσουν την κόλαση από τα περιουσιακά τους στοιχεία. Μπορείτε να υποστηρίξετε ότι κάθε εταιρεία αξιοποιεί το χρέος της, αλλά πολλοί δεν έχουν λόγο D / E περισσότερο από 2 ή 3.
Τι σημαίνει αυτό για εσάς: Είμαι ισχυρός υποστηρικτής της μη ενθάρρυνσης των ανθρώπων να αξιοποιήσουν το χρέος ή τα περιουσιακά τους στοιχεία. Πολλοί άνθρωποι το κάνουν αυτό με πιστωτικές κάρτες. Είναι maxing έξω από την πιστωτική κάρτα 0% και την τοποθέτηση των χρημάτων σε ένα online λογαριασμό αποταμίευσης για να κερδίσετε το ενδιαφέρον με 3 έως 4%. Το πρόβλημα είναι ότι από τη στιγμή που θεωρείτε τους φόρους και την επιστροφή ότι ο κίνδυνος τρώει, δεν αξίζει να παίζετε παιχνίδια με χρέος. Μια πιστωτική σειρά πίστωσης στο σπίτι είναι ένας άλλος τρόπος μόχλευσης ενός από τα μεγαλύτερα περιουσιακά σας στοιχεία, το σπίτι σας. Όταν βγάζετε ένα HELOC, αυτός ο δανειστής πρόκειται να γίνει ένας δεύτερος κάτοχος άδειας στο σπίτι σας. Μην προσθέτετε περισσότερο κίνδυνο στην οροφή πάνω από το κεφάλι σας. Μπορείτε να διαφωνείτε μαζί μου για αυτό, αλλά απλά κοιτάξτε τον Stearns. Έλαβαν μια οικονομική αρχή καθημερινά και την εκμεταλλεύονταν. Κοιτάξτε πού τα πήρε; Μπορεί να είστε σε θέση να ξεφύγετε από το χρέος, αν είστε συντηρητικοί με αυτό, αλλά το πρόβλημα είναι ότι η απληστία ανατρέχει στην εξίσωση και πριν το ξέρεις, είσαι πάνω από το κεφάλι σου.
Η Bear Stearns επένδυσε σε μια μη αποδεδειγμένη αγορά
Η Bear Stearns είχε πολλά μετρητά επένδυσε στη βιομηχανία των υποτομέων υποθηκών. Είναι αστείο γιατί είμαι βέβαιος ότι υπήρχαν στελέχη και ανώτεροι αναλυτές στην εταιρεία που θυμούνται τον τελευταίο καιρό που η βιομηχανία στεγαστικών δανείων subprime κατέρρευσε. Τα υποτιμητικά έχουν μια θέση στην κοινωνία. Βοηθάει τους ανθρώπους με λιγότερη από την τέλεια πίστωση να γίνουν ιδιοκτήτες σπιτιού, αλλά το πρόβλημα είναι ότι γίνεται εκμετάλλευση από άπληστους δανειστές και καταναλωτές με μάτια μεγαλύτερα από τα στομαχιά τους. Το γεγονός όμως ότι ο Stearns έβαλε τόσα περιουσιακά στοιχεία σε hedge funds που επενδύονται στην αγορά subprime σας κάνει να αναρωτιέστε πού ήταν τα στελέχη του Stearn εκπαιδευμένα. Και πάλι, μπορεί να ήταν απλώς μια περίπτωση απληστίας.
Πώς μαθαίνετε από αυτό? Η διαφοροποίηση των επενδύσεων σας είναι η πιο σημαντική έννοια όταν γίνετε σοβαρός επενδυτής. Η έντονη επένδυση σε μια εταιρεία, μια βιομηχανία ή μια μόνο επενδυτική στρατηγική είναι ανόητη. Είστε τράπεζα στο γεγονός ότι η μία εταιρεία ή η βιομηχανία θα πάνε πάντα καλά, και ποτέ δεν θα έχει καλή απόδοση ανά πάσα στιγμή. Πρέπει να κάνετε το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σας διαφορετικό. Πάντα διασφαλίζω ότι οι επενδύσεις μου έχουν ένα στοιχείο διεθνών μετοχών, οπότε όταν η αγορά των ΗΠΑ είναι αργή, εξακολουθεί να έχει την ευκαιρία για την Ασία και την Ευρώπη να κρατήσουν το χαρτοφυλάκιο ισχυρό.
Υποθέτω ότι δεν θα είναι η μόνη εταιρεία χρηματιστηριακών εταιρειών που θα πάει κάτω, επειδή πολλοί από αυτούς εξακολουθούν να χρησιμοποιούν τις ίδιες στρατηγικές με την Bear Stearns. Ας ελπίσουμε ότι θα μάθουν από τα λάθη της Bear Stearns.
