Τι είναι το Σχέδιο Ponzi - Επεξήγηση του Σχήματος και του Σκανδάλου του Bernie Madoff

Δυστυχώς, τα σχέδια Ponzi είναι αρκετά συνηθισμένα, αλλά αυτό ήταν ένα είδος. Τα περισσότερα σχέδια Ponzi λειτουργούν σε πολύ μικρή κλίμακα, αλλά ο Madoff ήταν σαφώς ένας μεγάλος στοχαστής που προκάλεσε σοβαρές ζημιές.

Ιστορικό σχετικά με τα σχέδια Ponzi

Τα προγράμματα Ponzi είναι αρκετά περίπλοκα, ακόμη και όταν λειτουργούν σε μικρή κλίμακα. Σε αντίθεση με τα συστήματα πυραμίδων, στα οποία τα θύματα σπρώχνουν εν αγνοία τους περισσότερους στόχους, τα προγράμματα Ponzi βασίζονται σε ένα μόνο άτομο ή ομάδα για να συντονίζουν κάθε πτυχή της απάτης. Για να διατηρηθεί η απάτη, οι αρχαιολόγοι πίσω από το σχέδιο πείθουν τα πολυάριθμα θύματα ότι επενδύουν σε ένα νόμιμο ταμείο που υπόσχεται μεγάλες αποδόσεις. Στη συνέχεια, οι καλλιτέχνες απάτης παίρνουν χρήματα από νέους "επενδυτές" και χρησιμοποιούν για να αποπληρώσουν τους υπάρχοντες επενδυτές. Αλλά για να λειτουργήσει αληθινά η απάτη προς όφελος όλων, οι ορχηστρών θα χρειαστούν πρόσβαση σε μια άπειρη προσφορά νέων θυμάτων.

Αργά ή αργότερα, η δεξαμενή νέων συμμετεχόντων τελειώνει και τα κεφάλαια στεγνώνουν. Μερικές φορές, αυτό το πρόβλημα ξεκινά νωρίτερα από ό, τι οι προβλέποντες Ponzi λόγω των εξωτερικών παραγόντων όπως οι ξαφνικές αλλαγές στην οικονομία. Όταν το σύστημα αρχίζει να μειώνεται στα θύματα, αρχίζει να καταρρέει και οι επενδυτές χάνουν ό, τι βάζουν σε αυτό. Συχνά, ο άνθρωπος πίσω από το σχέδιο εξαφανίζεται πριν κάποιος το ξεκαθαρίσει, αφού αν πιαστούν, θα αντιμετωπίσουν την αδύνατη κατάσταση που χρειάζεται να επιστρέψουν όλα τα χαμένα χρήματα σε όλους τους συμμετέχοντες. Ενώ η κυβέρνηση μπορεί να βοηθήσει στην επιστροφή χρημάτων, τα θύματα θα έχουν πρόβλημα να ανακτήσουν ό, τι έχασαν.

Πώς Madoff Stole από χιλιάδες επενδυτές

Ο Μαντόφ δημιούργησε τα χαρτοφυλάκιά του για να μοιάσει με τις αποδόσεις του S & P 500. Αυτή η στρατηγική τον εμπόδισε να χρειαστεί να πληρώσει πάρα πολύ στους υφιστάμενους επενδυτές, αλλά ακόμα έκανε τις φερόμενες συμμετοχές του να προσελκύουν νέους στόχους. Και παρέμεινε κάτω από το ραντάρ, κάνοντας ό, τι μπορούσε για να κρατήσει το σχέδιό του χαμηλό κλειδί. Επέστρεψε συγκεκριμένες, ελίτ ομάδες επενδυτών, κρατώντας τα θύματά του κοντά και το SEC από την πλάτη του. Έμεινε επίσης εκτός δικτύου, διατηρώντας τα χαρτιά του ενημερωμένα και συνεπή. Ενώ τα περισσότερα προγράμματα Ponzi λειτουργούν με το να δίνουν μεγάλες αποδόσεις και στη συνέχεια να καταρρέουν, ο Madoff ήταν σε θέση να περάσει το νερό με τις μικρότερες αποδόσεις του και να κρατήσει την απάτη του για χρόνια.

Ο Μαντόφ έκανε ελάχιστα για να προκαλέσει καχυποψία στα θύματά του. Ως επενδυτές, πίστευαν ότι θα μπορούσαν να αποσύρουν τα χρήματά τους σχεδόν αμέσως, οπότε δεν είχαν κανένα λόγο να πιστεύουν ότι κάτι δεν ήταν σωστό. Ορισμένοι αναλυτές, ωστόσο, θεώρησαν ότι κάτι ήταν ανοικτό όταν προσπάθησαν να αναπαράγουν την απόδοσή του. Παρακολουθώντας τα κεφάλαια, ένας από αυτούς υποστήριξε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ότι η επιχείρησή του δεν θα μπορούσε να καυχιόταν τις αποδόσεις που ισχυρίστηκε ο Μαντόφ. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αγνόησε αυτούς τους ισχυρισμούς, παρόλο που η Bernard Madoff Securities είχε ήδη διερευνηθεί.

Πώς το Σχέδιο του Madoff ξεκίνησε να ξεχωρίζει

Μετά από περισσότερο από μια δεκαετία αποτροπής της SEC και των επενδυτών της, ο Madoff είδε το σχέδιό του να χάνει ατμό στα τέλη του 2008. Δανείζονταν χρήματα και δεν μπορούσαν να συμβαδίσουν με όλους τους επενδυτές που ήταν απελπισμένοι να ρευστοποιήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία καθώς η αγορά συνέχισε χειροτερεύω. Τελικά, ο Madoff συνειδητοποίησε ότι ήταν πάνω από το κεφάλι του και ομολόγησε τους γιους του, οι οποίοι ήταν εταίροι στο Bernard Madoff Securities. Ο Mark και ο Andrew Madoff μετέτρεψαν τον πατέρα τους στο FBI, θέτοντας τέλος στο σχέδιο. Μετά τη σύλληψή του και την ενοχή του το 2009, ο Madoff, σε ηλικία εβδομήντα ετών, καταδικάστηκε σε 150 χρόνια φυλάκισης.

4 σημάδια κοιτάζετε ένα σχέδιο Ponzi

Το σχέδιο του Bernie Madoff ήταν θρυλικό, αλλά μάλλον υπάρχουν χιλιάδες παρόμοια προγράμματα σε κάθε δεδομένη στιγμή. Κατά τη διάρκεια κακών οικονομιών και ύφεσης, όταν οι άνθρωποι είναι απελπισμένοι για εύκολο χρήμα, τα θύματα είναι άφθονα. Για να αποφύγετε να πιάσετε σε ένα από αυτά τα ιστό, πρέπει να ξέρετε τι να ψάξετε.

1. Ασαφή επιχειρησιακά μοντέλα. Crafters των συστημάτων Ponzi θα προσπαθήσει να σας αποσπά την προσοχή με μεγάλους αριθμούς, ελπίζοντας ότι δεν θα παρατηρήσετε ότι η επιχείρηση δεν έχει νόημα. Στα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ή σε επενδυτικές δεξαμενές όπως το Madoff, οι αριθμοί δεν θα προστεθούν εάν αφιερώσετε χρόνο για να τους κοιτάξετε. Οι Schemers συχνά θα σας αποθαρρύνουν από το να κάνετε ερωτήσεις ή να τρέχετε γύρω τους κάθε φορά που το κάνετε.
2. Επιθετικές τεχνικές πωλήσεων. Έχετε παρατηρήσει πώς οι καλλιτέχνες απάτης θα πάει σε οποιοδήποτε μήκος για να πάρετε κάποιον να εγγραφείτε μαζί τους; Εάν ήταν πραγματικά, θα άφηναν τα αποτελέσματά τους να μιλούν μόνοι τους.
3. Υποσχέσεις υψηλών αποδόσεων χωρίς εργασία. Όποιος σας λέει ότι μπορείτε γρήγορα να γίνετε πλούσιος, κάνει πιθανώς κάτι παράνομο. Εάν κάποιος σας υπόσχεται "εύκολο χρήμα", μην του δώσετε μια στιγμή του χρόνου σας.
4. Δυσκολία στην απόσυρση κεφαλαίων. Το σχέδιο του Madoff ήταν ασυνήθιστο, επειδή διευκόλυνε τους επενδυτές να αποσύρουν τα χρήματά τους αρκετά εύκολα. Γενικά, ένα σύστημα Ponzi αποθαρρύνει τους επενδυτές του από την απόσυρση και δημιουργεί καθυστερήσεις για τη διάθεση κεφαλαίων.

Τελικό Λόγο

Ο Μαντόφ ενορχήστρωσε το πιο γνωστό σχέδιο Ponzi στην ιστορία. Η καταστροφή που προκάλεσε έστειλε ένα κυματοειδές φαινόμενο που επηρέασε όλους τους ανθρώπους με τους οποίους συνεργάστηκε. Μετά την αποδυνάμωσή του, οι επενδυτές συνειδητοποίησαν ότι είχαν χάσει δισεκατομμύρια δολάρια. Κάποιοι πρώην εργαζόμενοι και συνεργάτες ερευνήθηκαν ή συνελήφθησαν για τη συμμετοχή τους. Τουλάχιστον τρεις αυτοκτόνησαν, συμπεριλαμβανομένου του παλαιότερου γιου του Μαντόφ Μάρκ.

Ένα από τα μεγαλύτερα μαθήματα που διδάσκει ο σύλλογος Madoff ήταν ότι τα προγράμματα Ponzi μπορούν να φαίνονται νόμιμα, οπότε οι αγοραστές πρέπει πάντα να είναι επιφυλακτικοί για απάτες. Η πρακτική του Μαντόφ φαινόταν νόμιμη και χαιρετίστηκε ακόμη και από πολλούς επενδυτές της Wall Street, παρά το γεγονός ότι οι αριθμοί του απλά δεν προστίθενται. Πριν από την επένδυση, θα πρέπει να εξετάσετε τη συμμετοχή ενός ταμείου και να βεβαιωθείτε ότι η απόδοσή του είναι συνεπής με τη δραστηριότητα της χρηματιστηριακής αγοράς.

Αν και ένα ασαφές επιχειρησιακό μοντέλο είναι ένα πρωταρχικό σημάδι απάτης, το ίδιο το σχέδιο είναι πολύ προσεκτικά μελετημένο. Πρέπει πραγματικά να δώσετε προσοχή σε αυτό που εισέρχεστε στον εαυτό σας ώστε να μην πέσετε θύμα μιας από αυτές τις απάτες. Ποιες προειδοποιητικές ενδείξεις αναζητάτε προτού δεσμευθείτε σε ένα επενδυτικό ταμείο?

(πιστωτική φωτογραφία: Shiny Things)