Πώς να τοποθετήσετε μια διαταγή stop-loss Trailing - Παράδειγμα, Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Πώς μπορείτε να αποφύγετε να κάνετε το τελευταίο λάθος; Η εντολή stop-loss είναι ένα εργαλείο που μπορεί να σας βοηθήσει να κάνετε εμπόριο με την πειθαρχία.

Ας δούμε τι είναι η απώλεια stop-loss, πώς λειτουργεί, καθώς και τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της χρήσης του.

Παραγγελία Stop-Loss Trailing

Η ακολουθούμενη εντολή stop-loss είναι στην πραγματικότητα ένας συνδυασμός δύο έννοιων. Υπάρχει η "τελική" συνιστώσα και η σειρά "stop-loss".

Μια εντολή stop-loss είναι όταν καθορίζετε μια συγκεκριμένη ενέργεια που πρέπει να ληφθεί σε μια συγκεκριμένη τιμή. Αν αγοράσετε ένα απόθεμα στα 100 δολάρια ανά μετοχή και ορίσετε μια παραγγελία για την πώληση των μετοχών αν οι τιμές μειωθούν στα $ 90, έχετε τοποθετήσει μια εντολή stop-loss. Μπορείτε να ορίσετε μια εντολή stop-loss σε οποιαδήποτε τιμή. Ουσιαστικά, μια εντολή stop-loss είναι μια μορφή διαχείρισης επενδυτικού κινδύνου.

Το πρόβλημα με τις εντολές διακοπής-απώλειας είναι η έλλειψη προσαρμοστικότητας τους. είναι στατικά και δεν κινούνται. Για παράδειγμα, εάν τα 100 δολάρια ανά μετοχή σας φτάσουν τα $ 200 και η εντολή διακοπής παραμείνει στα $ 90, η προστασία σας θα είναι άχρηστη.

Η εντολή stop-loss ακολουθεί μια δυναμική συνιστώσα για να ξεπεράσει αυτό το εμπόδιο. Με το χαρακτηριστικό τέλος, η εντολή stop-loss δεν είναι πλέον σταθερή, αλλά μάλλον ακολουθεί την τιμή κατά ένα ορισμένο ποσό (συνήθως ένα καθορισμένο ποσοστό) που καθορίζετε. Με αυτόν τον τρόπο, ένα από τα βασικά πλεονεκτήματα της εντολής Stop-loss είναι ότι σας επιτρέπει να κλειδώνετε στα κέρδη και όχι να κρατάτε σε ένα απόθεμα για πολύ καιρό μόνο για να δείτε τα κέρδη σας να εξαφανίζονται.

Ένα από τα κλειδιά για μια επιτυχημένη εντολή διακοπής stop-loss είναι να φροντίσει να αναλύσει το συγκεκριμένο απόθεμα και την ιστορική του αστάθεια. Μην ορίσετε μια παραγγελία που πιθανόν να προκληθεί από τις συνήθεις ημερήσιες διακυμάνσεις των τιμών ενός αποθέματος ή θα βρείτε τον εαυτό σας που πωλεί αποθέματα χωρίς καλό λόγο.

Ένα άλλο πράγμα που πρέπει να θυμάστε είναι ότι ενώ η τιμή παραγγελίας stop-loss θα αυξηθεί αυτόματα με τις τιμές των μετοχών, δεν θα μειωθεί ποτέ. Δηλαδή, η εντολή stop-loss θα βασίζεται πάντοτε στην υψηλότερη τιμή του αποθέματος, η οποία συνήθως υπολογίζεται με βάση τις τιμές κλεισίματος και όχι τις τιμές εντός της ημέρας.

Παρατηρητικό παράδειγμα Stop-Loss
Αγοράζετε μετοχές της Xerox Corporation (NYSE: XRX) σε $ 10 ανά μετοχή. Ρυθμίζετε τη σειρά stop stop loss στο 5%. Έτσι, αν η τιμή πέσει στα 9,50 δολάρια, το απόθεμά σας θα πωληθεί αυτόματα. Αλλά καθώς οι μετοχές της Xerox αυξάνονται, το ίδιο συμβαίνει και με τη διακοπή της απώλειας.

• Εάν οι τιμές των μετοχών εκτιμώνται στα 14 δολάρια, η διαταγή stop-loss που ακολουθεί τώρα βρίσκεται στις 13,30 δολάρια.
• Εάν η Xerox ανέρχεται στα 20 δολάρια, η διαταγή stop-loss θα είναι στα 19 δολάρια.
• Αν η τιμή πέσει στα 30 δολάρια ανά μετοχή, η παραγγελία είναι στα 28,50 δολάρια.

Φυσικά, μπορείτε να ορίσετε την αξία σε οποιοδήποτε ποσό θέλετε. Αυτό θα μπορούσε να είναι 1%, 5% ή 50%.

Πλεονεκτήματα

1. Αυτός ο τύπος παραγγελίας θα πουλήσει το απόθεμά σας αυτόματα όταν μειωθούν τα επίπεδα μετοχών, δίνοντάς σας την ειρήνη του μυαλού όταν είστε μακριά από την πλατφόρμα συναλλαγών σας κατά τη διάρκεια οποιασδήποτε σημαντικής καθοδικής δράσης στην τιμή.
2. Αυτή η εντολή δεν θέτει ένα ανώτατο όριο στα κέρδη. Οι μετοχές μπορούν να συνεχίσουν να αυξάνονται και θα παραμείνετε επενδεδυμένες για όσο διάστημα οι τιμές δεν μειώνονται κατά το προκαθορισμένο ποσοστό.
3. Η διαρκής σειρά stop-loss είναι ευέλικτη. Μπορείτε να εισαγάγετε οποιαδήποτε απώλεια stop-loss ποσοστό για ένα προσαρμοσμένο σχέδιο διαχείρισης κινδύνου και να το αλλάξετε όπως σας παρακαλώ.
4. Δεν υπάρχει κόστος για την τοποθέτηση μιας εντολής stop-loss.
5. Αυτή η εντολή επιτρέπει στους επενδυτές να λαμβάνουν συναισθήματα από τις συναλλαγές τους και, αντίθετα, να τηρούν προκαθορισμένους στόχους.

Μειονεκτήματα

1. Δεν υπάρχει εγγύηση ότι θα λάβετε την τιμή της εντολής stop-loss. Αν η τιμή της μετοχής μειωθεί γρήγορα, η παραγγελία σας ενδέχεται να μην πληρωθεί στην προκαθορισμένη τιμή stop. Έτσι, ενδέχεται να αναγκαστείτε να πουλήσετε σε χαμηλότερη τιμή από ό, τι αναμενόταν. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τα μη ρευστά αποθέματα ή στις ταχέως αναπτυσσόμενες αγορές.
2. Μερικοί μεσίτες δεν θα επιτρέψουν εντολές διακοπής-απωλειών για συγκεκριμένες μετοχές ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs).
3. Τα εξαιρετικά ασταθή αποθέματα είναι δύσκολο να ανταλλάσσονται με παραγγελίες stop-loss. Εάν ορίσετε μια παραγγελία πολύ χαμηλή για να υπολογίσετε αυτές τις δυνητικές διακυμάνσεις, είστε υπεύθυνοι για σημαντικές απώλειες. Αλλά εάν ορίσετε την παραγγελία υπερβολικά υψηλή, μπορεί να καταλήξετε απροσδόκητα να πωλήσετε το απόθεμα λόγω των κανονικών ημερήσιων κινήσεων των τιμών σε μια εποχή που ίσως είστε καλύτερα να κρατάτε στο απόθεμα.
4. Χάνετε την ικανότητα να κάνετε μια στοχαστική και αναλυτική απόφαση για το αν θα πωλήσετε το απόθεμα μετά από μια πτώση των τιμών όταν διαφορετικά θα θεωρούσατε ότι η πτώση είναι παράλογη.

Τελικό Λόγο

Η εντολή stop-loss είναι ένα αποτελεσματικό εργαλείο, όταν χρησιμοποιείται σοφά και μπορεί να σας βοηθήσει να ρευστοποιήσετε μια θέση με κέρδος ή περιορισμένη απώλεια. Πριν ορίσετε την παραγγελία σας, βεβαιωθείτε ότι λαμβάνετε υπόψη τη συνολική μεταβλητότητα της αγοράς και του μετοχικού κεφαλαίου και εάν επιθυμείτε να είστε επενδυτής βραχείας ή μακροπρόθεσμης διάρκειας στην εταιρεία.

Έχετε κάνει συναλλαγές με παραγγελίες stop-loss απώλειας στο παρελθόν; Ποια ήταν η εμπειρία σου; Σε ποιες περιπτώσεις αισθάνεστε ότι αυτές οι εντολές είναι πολύτιμες?