Πώς να επενδύσετε σε εναλλακτικές επενδύσεις στον λογαριασμό σας συνταξιοδότησης IRA

Ευτυχώς, υπάρχουν τώρα μερικές εναλλακτικές επιλογές όσον αφορά την επένδυση του IRA σας, αλλά όπως και με οποιαδήποτε επένδυση, έρχονται με το δικό τους σύνολο κινδύνων και ανταμοιβών.

Ο τρόπος με τον οποίο πραγματοποιήθηκαν οι επενδύσεις της IRA

Για δεκαετίες, οι IRAs (δηλαδή οι παραδοσιακοί IRA Roth) και άλλα σχέδια απόσυρσης φόρου όπως τα 401k έχουν χρησιμοποιηθεί για τη χρηματοδότηση των συνταξιοδοτήσεων εκατομμυρίων Αμερικανών. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι λογαριασμοί αυτοί χρηματοδοτούνται από επενδύσεις όπως μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια, επενδυτικά καταστήματα μεριδίων, CD, κρατικά αξιόγραφα και σταθερές, δείκτες και μεταβλητά συμβόλαια πρόσοδος. Άλλες λιγότερο συνήθεις επενδύσεις όπως οι τίτλοι που εξασφαλίζονται με υποθήκη, οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) και οι καλυμμένες κλήσεις έχουν χρησιμοποιηθεί επίσης από πιο καταλαβαίνωτους επενδυτές σε ορισμένες περιπτώσεις.

Όμως, ορισμένοι τύποι επενδύσεων απαγορεύτηκαν πάντοτε εντός των IRAs και ειδικευμένα σχέδια, όπως η ασφάλεια ζωής, τα συλλεκτικά αντικείμενα και οι αντίκες και τα ακίνητα που χρησιμοποιεί ο ιδιοκτήτης του IRA. Αυτοί οι περιορισμοί βρίσκονται μέσα στον Κώδικα Εσωτερικού Εισοδήματος και δεν μπορούν σε καμία περίπτωση να παραβιαστούν. Πολλοί θεματοφύλακες του IRA παραδοσιακά απαγόρευσαν επίσης και τους περισσότερους εναλλακτικούς τύπους επενδύσεων και περιόρισαν το φάσμα των επενδυτικών οχημάτων σε χρεόγραφα δημοσίου χρεογράφων που μπορούν εύκολα να εντοπιστούν και να αποτιμηθούν ανά πάσα στιγμή.

Μια νέα τάση με εναλλακτικές επενδύσεις στον IRA σας

Ωστόσο, ένας αυξανόμενος αριθμός ανεξάρτητων θεματοφυλάκων IRA έχει αρχίσει να επιτρέπει στους επενδυτές να κατέχουν διάφορους τύπους εναλλακτικών επενδύσεων στους λογαριασμούς τους, όπως τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, τα δικαιώματα προαίρεσης και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, η άμεση ιδιοκτησία ακινήτων, οι ξένες επενδύσεις, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, τα συμφέροντα στις μισθώσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου ή σε άλλες ενεργειακές ιδιότητες και τα επιχειρηματικά κεφάλαια.

Αν και αυτή η κατηγορία επενδύσεων δεν είναι κατάλληλη για όλους, έχει γίνει ελκυστική για όλο και περισσότερους επενδυτές μετά την κατάρρευση της αγοράς τα τελευταία χρόνια. Όσοι είδαν τα υπόλοιπα των λογαριασμών συνταξιοδότησης τους να συρρικνώνονται σε ένα κλάσμα από αυτό που ήταν στη δεκαετία του '90 έχουν γίνει πιο διατεθειμένοι να αναζητήσουν εναλλακτικές λύσεις που έχουν ελάχιστη ή καθόλου πραγματική συσχέτιση με τις αγορές μετοχών και ομολόγων. Αυτές οι επενδύσεις προσφέρουν τη δυνατότητα σημαντικών κερδών για όσους είναι σε θέση να απορροφήσουν τους κινδύνους τους.

Φυσικά, οι περισσότερες από αυτές τις επενδύσεις διατίθενται μόνο σε επενδυτές οι οποίοι θεωρούνται ότι είναι διαπιστευμένοι από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Σύμφωνα με τον κανονισμό Δ, ένας διαπιστευμένος επενδυτής πρέπει να πληροί ένα από τα ακόλουθα κριτήρια:

• Έχει ατομικό εισόδημα τουλάχιστον $ 200.000 ανά έτος ή κοινό εισόδημα τουλάχιστον $ 300.000
• Έχει καθαρή αξία τουλάχιστον $ 1.000.000
• Είναι συνεργάτης ή εκτελεστικό μέλος που σχετίζεται με την εν λόγω ασφάλεια ή επένδυση που προσφέρεται ή εκδίδεται.

Ακόμη και με αυτόν τον περιορισμό, οι περισσότεροι επενδυτές καλούνται να περιορίσουν τις συμμετοχές τους σε εναλλακτικές επενδύσεις εντός των IRA τους (ή των γενικών επενδυτικών τους χαρτοφυλακίων, για το θέμα αυτό) σε πέντε ή δέκα τοις εκατό της συνολικής τους αξίας λογαριασμού το πολύ.

Δεν υπάρχει δωρεάν γεύμα

Φυσικά, οι θεματοφύλακες του IRA που είναι πρόθυμοι να φιλοξενήσουν εναλλακτικά οχήματα όπως αυτά θα χρεώνουν συνήθως σημαντικά υψηλότερα τέλη από τους άλλους θεματοφύλακες. Οι επενδυτές μπορούν συνήθως να αναμένουν να πληρώσουν οπουδήποτε από μερικές εκατοντάδες έως μερικές χιλιάδες δολάρια ετησίως σε αμοιβές θεματοφυλακής σε αντίθεση με την χρέωση των 50 δολαρίων που αξιολογούνται από πιο συμβατικούς θεματοφύλακες, όπως τράπεζες ή εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων.

Για παράδειγμα, όταν προσπαθούσαμε να ξεκινήσουμε την εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου πριν από λίγα χρόνια, ένας από τους υποψήφιους πελάτες μας σκέφτεται να αγοράσει ένα μικρό ενδιαφέρον για μίσθωση εντός ενός IRA. Έψαξα έναν κατάλογο των θεματοφυλάκων του IRA και συναντήθηκα με τον Pensco, έναν ανεξάρτητο θεματοφύλακα που ήταν πρόθυμος να κρατήσει αυτό το περιουσιακό στοιχείο για $ 200 το χρόνο. Άλλες εταιρείες όπως η Milennium Trust, η Entrust και η IRA Services χρεώνουν παρόμοια επενδυτικά τέλη, ανάλογα με διάφορους παράγοντες όπως το μέγεθος του λογαριασμού και το είδος της επένδυσης που χρησιμοποιήθηκε.

Θυμηθείτε, ωστόσο, ότι επειδή αυτά τα τέλη θεωρούνται ως επενδυτικό έξοδο στο Πρόγραμμα Α του 1040, όσοι πληρούν τις προϋποθέσεις μπορούν να είναι σε θέση να αφαιρέσουν ένα μέρος αυτών των δαπανών εάν είναι σε θέση να αναγράφουν εκπτώσεις κατά την υποβολή των φορολογικών τους δηλώσεων.

Περιορισμοί επενδύσεων εναλλακτικών λύσεων

Οι επενδυτές που συμμετέχουν σε εναλλακτικές επενδύσεις θα πρέπει να μεριμνούν ώστε να μην παγιδεύονται σε οποιαδήποτε συναλλαγή ή ρύθμιση που απαγορεύεται από το IRS. Οι απαγορευμένες συναλλαγές ξεκινούν όταν ο ιδιοκτήτης του IRA, μέλους της οικογένειας, σύμβουλος επενδύσεων ή θεματοφύλακας του IRA εκτελεί ορισμένες συναλλαγές, όπως η μεταβίβαση, η ανταλλαγή, η πώληση ή το δάνειο ιδιοκτησίας μεταξύ οποιουδήποτε από τα μέρη που αναφέρονται παραπάνω και του λογαριασμού IRA.

Η μη συμμόρφωση με τους κανόνες αυτούς μπορεί να οδηγήσει όχι μόνο στην καταβολή της φορολογικής αξίας της υπό εξέταση συναλλαγής αλλά και σε ολόκληρο τον ΙΡΑ. Υπάρχουν και άλλοι τύποι απαγορευμένων συναλλαγών. ο θεματοφύλακας του IRA θα πρέπει να μπορεί να σας συμβουλεύσει τι πρέπει να κάνετε για να αποφύγετε.

Παρόλο που οι εναλλακτικές επενδύσεις μπορούν να αποτελέσουν σημαντικό μέρος ενός χαρτοφυλακίου επενδύσεων, οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν τους κινδύνους και τους κανόνες που τους συνοδεύουν. Σε πολλές περιπτώσεις, πριν από την επένδυση, θα πρέπει να συμβουλευτείτε μια ERISA ή έναν φορολογικό πληρεξούσιο.

Έχετε εμπειρία προσθέτοντας εναλλακτικές επενδύσεις στον IRA σας; Μοιραστείτε τις σκέψεις σας στα παρακάτω σχόλια.